◆ 삼성전자 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '목표주가 110,000 원으로 상향 조정: 기준 BPS 를 2026 년으로 변경, Target P/B 1.6X (AI 사이클 내 고점 수준)를 적용했다. 아래의 이유로 2026 년 업황에 대한 가시성 확보와 더 강한 사이클을 전망한다. 수요에 대한 눈높이가 제고될 것이다. 수요 확장 국면 내 이익 극대화 옵션의 다양화는 초과공급 리스크를 완화한다. 공급자 우위 사이클의 장기화를 전망한다. HBM4 시장 진입을 전망한다. 이를 반영해 2026 년 영업이익 55 조원 (+69% YoY)의 고성장을 전망한다. 2026년 메모리는 영업이익 36 조원 (+80% YoY)으로 최대 이익을 경신할 것이다. 주가 상승이 단기 부담일 수 있지만, 중장기 주가는 이익의 흐름에 순응할 것이다.'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 77,000원 -> 110,000원(+42.9%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 한동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 04월 03일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 77,000원 대비 42.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 04일 86,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 06일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,240원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 84,240원 대비 30.6% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 96,000원 보다도 14.6% 높다. 이는 SK증권이 삼성전자의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,240원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,458원 대비 11.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












