[뉴스핌 Newspim] 2008년! 파란만장했던 한 해를 마감하는 즈음이다. 주가 반토막이 말해지듯 보유자산의 절반 이상이 날아갔고 가슴이 크게 철렁한 적이 한 두 번이 아니었다. 수년간의 호황(Boom)의 시대는 가고 거품(Bubble)이 깨지면서 단순한 불황(Recession)을 넘어 초유의 대공황(Great Depression)기에 접어들었다고 한다.
글로벌 금융위기가 불어 닥치며 전세계가 장기 불황에 대한 불안감에 벌벌 떨고 있다. 자본시장의 꽃으로 불리는 주식시장을 기반으로 한 증권업계도 불황을 뼈저리게 느끼고 있다. 더욱이 2009년 자본시장통합법 시행을 한 달 여 앞두고 한껏 기대감에 부풀었던, 그래서 야심차게 준비해 온 글로벌 프로젝트에 대한 전략수정도 불가피해졌다.
바야흐로 2009년 새해는 절차탁마(切磋琢磨)의 시대가 될 것 같다. 와신상담(臥薪嘗膽) 속에 수양과 모색이 절절히 요구되는 시기를 불가피하게 거쳐야 할 때인 것이다. 전대미문의 위기와 불황 속에서 거품 해소의 과정에서 축소와 감량을 이겨내고 생존을 전략 삼아 재생산의 기틀을 마련해야 하는 시절이다.
글로벌 위기와 새로운 전환의 시대! 증권업계는 이를 어떻게 타개해 나갈까. 또 그 전략은 무엇일까. 금융자본시장 최고뉴스 뉴스핌은 올 한 해를 돌아보면서 새로운 지략을 찾아보고자, 엄혹한 시절에도 불구하고 공감과 배려의 정신을 잃지 않으면서, 새로운 모색과 시장 창출의 사명을 달성하고자 하는 대한민국 증권업계의 현재를 담아봤다.《편집자주》
[뉴스핌 Newspim=서병수 이기석 기자] “위기를 넘어 정상을 향해”
신한금융지주의 자회사인 굿모닝신한증권의 내년도 슬로건이다. 다들 어렵다는 시기에 굿모닝신한은 담담하다. 호황 때 수익성에 기반을 둔 내실다지기를 해 왔던 터라 남들이 불황의 고통을 얘기하는 현재 자신감이 충만해 있다.
사실 그동안 굿모닝신한증권은 지나치게 보수적인 것이 아니냐는 게 세간의 평이었다. 최근 수년 증시가 호황기를 맞이했 때도 굿모닝신한그룹이라는 든든한 우산이 있음에도 적극적인 행보가 거의 없었기 때문이다.
물론 모회사인 신한은행은 조흥은행과 합병하면서 신한금융지주로 대통합작업을 진행하는 과정이었고, 신한증권이 업계 7위권인 굿모닝증권과 합병해 탄생한 굿모닝신한증권도 노사갈등 속에서 수도권 4대 권역별 대형 영업망 구축 등 그간의 내부 통합 및 슬림화 작업을 하느라고 외형 확장보다는 내부적인 시너지 획득에 더욱 신경을 쓸 수밖에 없었던 사정은 있었다.
그렇지만 올해만 하더라도 새로운 지점은 ‘겨우’라고 할 정도로 3개만 개설했다. 여타 경쟁 증권사들이 수십개씩 새로운 점포를 열 때 대형사 반열에 위치한 입장에서 보면 답답한 행보를 보이기도 했다.
◆ 시류에 흔들리지 않는 수익성 경영, 불황기 업계 3위권 도약
하지만 이같은 '돌다리도 두드려는' 식의 ‘느린’ 경영이 최근과 같은 불황에 빛을 발하고 있다. 임원진이나 인력, 점포 등 모두 업계 평균보다 낮게 유지해 왔기 때문에 급작스럽게 나빠진 업황에도 불구하고 수익성은 좋아졌고, 불황기 특별히 바꿀 전략도 없다.
이미 상시적인 비용절감 체제를 유지하고 수익에 기반하지 않는 확장은 아예 시도조차 하지 않았기 때문이다. 부랴부랴 허둥댈 필요 없이, 평소 하던 대로 하면 된다는 입장이다.
이미 굿모닝신한증권의 이동걸 사장(사진)은 이미 지난 8월 《굿모닝신한증권 창립 35주년 및 합병 6주년》 기념식에서 “올 상반기 극심한 시장의 변동성과 거래규모 감소로 어려웠던 증시상황에도 불구하고 당기순이익 1117억원을 달성했다”며 “이는 1800명 임직원 모두가 최선을 다한 덕분”이라며 ‘증권업계 빅5 진입’을 자축한 바 있다.
특히 ▲ 차세대 수익모델인 IB부문의 꾸준한 성장 ▲ 기존 강점인 리테일 부문의 버팀목 역할 ▲ 국제및 법인선물부문의 6년 연속 업계 수위 고수 ▲ 첨단금융공학과 리스크관리로 수익성을 강화하고 있는 상품운용부문 등 각 부문과 본사관리차원에서 최선을 다한 결과라는 것이다.
이때 이동걸 사장은 “상반기 빅5에 들어감에 따라 더 큰 가능성을 갖춘 점은 긍정적이나 여기서 자만하기 않고 긴장해야 한다”면서 “죽음을 각오하고 싸우면 산다는 ‘필사즉생 필생사즉’(必死卽生 必生卽死)의 정신으로 굿모닝신한증권의 성공시대를 창조할 것”을 주문했었다.
이런 관점에서 굿모닝신한증권은 올해가 의미 있는 성과의 해다. 그토록 어려웠던 올해, 빅5 진입에 이어 지난 11월까지 굿모닝신한증권은 순이익 기준으로 당당히 증권업계 내 3위를 차지하는 성과를 보인 것이다.
특히 불황기를 맞이했음에도 불구하고 지난 10월 이후 그룹차원에서 진행된 최고경영자(CEO)와 임원들의 임금을 각각 20%와 10%씩 자진 반납한 것을 제외하면, 임금 삭감이나 조직 개편도 없다. 인사면에서도 예정대로 공채를 진행해 우수인재를 확보하는 기회로 삼고 있다.
이처럼 굿모닝신한증권은 수익성을 바탕으로 내년도 업계 3위(Top 3)로서 기반을 확고히 하는 등 ‘위기를 기회로 삼아 정상으로 도약한다’는 강한 자신감을 대내외에 피력하고 있다.
◆ 2009년 사업전략: 리스크는 기본, 차별화는 필수
2009년 기축년(己丑年) 소띠해, 굿모닝신한증권의 사업전략은 “리스크 관리에 기반을 둔 차별화”로 요약된다.
이동걸 사장은 일찍부터 이번 위기가 단기간에 끝날 것이 아니며 기본으로 돌아가야 한다고 강조해 왔다.
물론 성장에 대한 집념을 포기한 것은 아니다. 단 남들이 덤벼드는 분야에서 ‘아웅다웅’하기보다는 남들과 다른 분야에서 차별화를 추구한다는 전략이다.
다만 올해 큰 성과에도 불구하고 리만 브라더스 관련 해외 신용연계증권(CLN)과 국내 자산담보부기업어음(ABCP)과 관련해 ‘옥의 티’가 발생함에 따라, 리스크 관리에 호황기나 불황기 언제든지간에 항시 만전을 기해야할 것으로 판명됐기 때문이다. 정상에 깃발을 꽂기 위해서는 간과해서는 안될 부분이기 때문이다.
또한 부문별로 균형성장을 도모하는 점도 중요하다. 물론 이미 브로커리지 이외의 부문에서 40~50%의 수익을 내고 있지만 이를 좀더 강화할 계획이다.
우선 브로커리지 분야에서는 시장 확대를 위해 무분별한 수수료 경쟁을 지양하고 고객의 서비스 질을 높여 고객만족을 높이겠다는 방침이다.
여기에는 기업의 수익성을 가장 중요하게 간주해 점포 하나를 신규 개설할 때도 이익이 날 것으로 간주되지 않는 곳에서 무분별한 출점은 지양토록 했다.
상대적으로 취약한 자산관리 분야는 외형성장을 최우선적으로 추구한다. 다만 이 경우에도 그룹 계열사들과의 시너지 강화나 고객 마인드 제고 등 질적 성장에 기반한 성장을 추구하지 무리한 물량공세는 아니라고 강조했다.
이동걸 사장은 “내년 시행예정인 자본시장통합법 환경 하에서 핵심역량은 ▲ 새로운 업무영역의 개척 ▲ 신상품을 위한 역동적인 창의력 ▲ 주인정신 ▲ 도전 정신 등”이라며 “남들과 다른 창의적인 사고와 모두가 하나가 되는 단결심으로 변혁의 물결을 헤쳐 나가자”고 강조하고 있다.
◆ 굿모닝신한 해외사업전략: 중국기업 IPOㆍ대체투자 집합투자 등 본격화
굿모닝신한이 내년 해외IB 분야에서 기대하는 지역은 중국이다. 다만 다른 회사들과는 달리 중국에 직접 진출하기보다는 중국 기업들의 자금을 국내에서 조달하게 하는데 집중할 계획이다.
이미 굿모닝신한은 중국 대표중권사인 신은만국증권과 전략적 제휴를 맺고 중국 부실채권 시장에도 발을 내딛었다.
또 지난달 중국 신흥도시인 옌타이시(烟臺市) 정부와 전략적인 제휴를 맺고 그곳의 기업들과 관련된 IB업무를 지원하고 있다.
굿모닝신한증권 관계자는 "내년에는 본격적으로 중국기업들의 국내 IPO가 가시화될 것"이라며 "이 경우 중국 내의 네트워크를 확대해 중국내 기반을 공고히 할 뿐만 아니라 남들이 간과하는 곳에서 차별화된 수익을 낸다는 회사 목표에도 부합한다"고 설명했다.
여기에 더해 내년 2월 자본시장통합법 시행을 앞두고 기존에 인가가 없었던 선물업과 집합투자업을 추가해 종합 증권사로 발돋움한다는 계획이다.
회사 측은 특히 집합투자업에 깊은 관심을 표명했다. 집합투자업 이란 쉽게 말하면 일종의 자산운용업무다. 신한그룹이 이미 자산운용사를 보유하고 있으나 굿모닝신한증권은 이들과 다른 대체투자에 집중된 집합투자업에서 성과를 낼 계획이다.
이 밖에 M&A, PEF, 외환, 상품선물 등에서 신사업 기획영역을 발굴해 지속적인 수익창출의 기회를 모색하고 있다.
글로벌 금융위기가 불어 닥치며 전세계가 장기 불황에 대한 불안감에 벌벌 떨고 있다. 자본시장의 꽃으로 불리는 주식시장을 기반으로 한 증권업계도 불황을 뼈저리게 느끼고 있다. 더욱이 2009년 자본시장통합법 시행을 한 달 여 앞두고 한껏 기대감에 부풀었던, 그래서 야심차게 준비해 온 글로벌 프로젝트에 대한 전략수정도 불가피해졌다.
바야흐로 2009년 새해는 절차탁마(切磋琢磨)의 시대가 될 것 같다. 와신상담(臥薪嘗膽) 속에 수양과 모색이 절절히 요구되는 시기를 불가피하게 거쳐야 할 때인 것이다. 전대미문의 위기와 불황 속에서 거품 해소의 과정에서 축소와 감량을 이겨내고 생존을 전략 삼아 재생산의 기틀을 마련해야 하는 시절이다.
글로벌 위기와 새로운 전환의 시대! 증권업계는 이를 어떻게 타개해 나갈까. 또 그 전략은 무엇일까. 금융자본시장 최고뉴스 뉴스핌은 올 한 해를 돌아보면서 새로운 지략을 찾아보고자, 엄혹한 시절에도 불구하고 공감과 배려의 정신을 잃지 않으면서, 새로운 모색과 시장 창출의 사명을 달성하고자 하는 대한민국 증권업계의 현재를 담아봤다.《편집자주》
[뉴스핌 Newspim=서병수 이기석 기자] “위기를 넘어 정상을 향해”
신한금융지주의 자회사인 굿모닝신한증권의 내년도 슬로건이다. 다들 어렵다는 시기에 굿모닝신한은 담담하다. 호황 때 수익성에 기반을 둔 내실다지기를 해 왔던 터라 남들이 불황의 고통을 얘기하는 현재 자신감이 충만해 있다.
사실 그동안 굿모닝신한증권은 지나치게 보수적인 것이 아니냐는 게 세간의 평이었다. 최근 수년 증시가 호황기를 맞이했 때도 굿모닝신한그룹이라는 든든한 우산이 있음에도 적극적인 행보가 거의 없었기 때문이다.
물론 모회사인 신한은행은 조흥은행과 합병하면서 신한금융지주로 대통합작업을 진행하는 과정이었고, 신한증권이 업계 7위권인 굿모닝증권과 합병해 탄생한 굿모닝신한증권도 노사갈등 속에서 수도권 4대 권역별 대형 영업망 구축 등 그간의 내부 통합 및 슬림화 작업을 하느라고 외형 확장보다는 내부적인 시너지 획득에 더욱 신경을 쓸 수밖에 없었던 사정은 있었다.
그렇지만 올해만 하더라도 새로운 지점은 ‘겨우’라고 할 정도로 3개만 개설했다. 여타 경쟁 증권사들이 수십개씩 새로운 점포를 열 때 대형사 반열에 위치한 입장에서 보면 답답한 행보를 보이기도 했다.
◆ 시류에 흔들리지 않는 수익성 경영, 불황기 업계 3위권 도약
하지만 이같은 '돌다리도 두드려는' 식의 ‘느린’ 경영이 최근과 같은 불황에 빛을 발하고 있다. 임원진이나 인력, 점포 등 모두 업계 평균보다 낮게 유지해 왔기 때문에 급작스럽게 나빠진 업황에도 불구하고 수익성은 좋아졌고, 불황기 특별히 바꿀 전략도 없다.
이미 상시적인 비용절감 체제를 유지하고 수익에 기반하지 않는 확장은 아예 시도조차 하지 않았기 때문이다. 부랴부랴 허둥댈 필요 없이, 평소 하던 대로 하면 된다는 입장이다.
이미 굿모닝신한증권의 이동걸 사장(사진)은 이미 지난 8월 《굿모닝신한증권 창립 35주년 및 합병 6주년》 기념식에서 “올 상반기 극심한 시장의 변동성과 거래규모 감소로 어려웠던 증시상황에도 불구하고 당기순이익 1117억원을 달성했다”며 “이는 1800명 임직원 모두가 최선을 다한 덕분”이라며 ‘증권업계 빅5 진입’을 자축한 바 있다.
특히 ▲ 차세대 수익모델인 IB부문의 꾸준한 성장 ▲ 기존 강점인 리테일 부문의 버팀목 역할 ▲ 국제및 법인선물부문의 6년 연속 업계 수위 고수 ▲ 첨단금융공학과 리스크관리로 수익성을 강화하고 있는 상품운용부문 등 각 부문과 본사관리차원에서 최선을 다한 결과라는 것이다.
이때 이동걸 사장은 “상반기 빅5에 들어감에 따라 더 큰 가능성을 갖춘 점은 긍정적이나 여기서 자만하기 않고 긴장해야 한다”면서 “죽음을 각오하고 싸우면 산다는 ‘필사즉생 필생사즉’(必死卽生 必生卽死)의 정신으로 굿모닝신한증권의 성공시대를 창조할 것”을 주문했었다. 이런 관점에서 굿모닝신한증권은 올해가 의미 있는 성과의 해다. 그토록 어려웠던 올해, 빅5 진입에 이어 지난 11월까지 굿모닝신한증권은 순이익 기준으로 당당히 증권업계 내 3위를 차지하는 성과를 보인 것이다.
특히 불황기를 맞이했음에도 불구하고 지난 10월 이후 그룹차원에서 진행된 최고경영자(CEO)와 임원들의 임금을 각각 20%와 10%씩 자진 반납한 것을 제외하면, 임금 삭감이나 조직 개편도 없다. 인사면에서도 예정대로 공채를 진행해 우수인재를 확보하는 기회로 삼고 있다.
이처럼 굿모닝신한증권은 수익성을 바탕으로 내년도 업계 3위(Top 3)로서 기반을 확고히 하는 등 ‘위기를 기회로 삼아 정상으로 도약한다’는 강한 자신감을 대내외에 피력하고 있다.
◆ 2009년 사업전략: 리스크는 기본, 차별화는 필수
2009년 기축년(己丑年) 소띠해, 굿모닝신한증권의 사업전략은 “리스크 관리에 기반을 둔 차별화”로 요약된다.
이동걸 사장은 일찍부터 이번 위기가 단기간에 끝날 것이 아니며 기본으로 돌아가야 한다고 강조해 왔다.
물론 성장에 대한 집념을 포기한 것은 아니다. 단 남들이 덤벼드는 분야에서 ‘아웅다웅’하기보다는 남들과 다른 분야에서 차별화를 추구한다는 전략이다.
다만 올해 큰 성과에도 불구하고 리만 브라더스 관련 해외 신용연계증권(CLN)과 국내 자산담보부기업어음(ABCP)과 관련해 ‘옥의 티’가 발생함에 따라, 리스크 관리에 호황기나 불황기 언제든지간에 항시 만전을 기해야할 것으로 판명됐기 때문이다. 정상에 깃발을 꽂기 위해서는 간과해서는 안될 부분이기 때문이다.
또한 부문별로 균형성장을 도모하는 점도 중요하다. 물론 이미 브로커리지 이외의 부문에서 40~50%의 수익을 내고 있지만 이를 좀더 강화할 계획이다.
우선 브로커리지 분야에서는 시장 확대를 위해 무분별한 수수료 경쟁을 지양하고 고객의 서비스 질을 높여 고객만족을 높이겠다는 방침이다.
여기에는 기업의 수익성을 가장 중요하게 간주해 점포 하나를 신규 개설할 때도 이익이 날 것으로 간주되지 않는 곳에서 무분별한 출점은 지양토록 했다.
상대적으로 취약한 자산관리 분야는 외형성장을 최우선적으로 추구한다. 다만 이 경우에도 그룹 계열사들과의 시너지 강화나 고객 마인드 제고 등 질적 성장에 기반한 성장을 추구하지 무리한 물량공세는 아니라고 강조했다.
이동걸 사장은 “내년 시행예정인 자본시장통합법 환경 하에서 핵심역량은 ▲ 새로운 업무영역의 개척 ▲ 신상품을 위한 역동적인 창의력 ▲ 주인정신 ▲ 도전 정신 등”이라며 “남들과 다른 창의적인 사고와 모두가 하나가 되는 단결심으로 변혁의 물결을 헤쳐 나가자”고 강조하고 있다.
◆ 굿모닝신한 해외사업전략: 중국기업 IPOㆍ대체투자 집합투자 등 본격화
굿모닝신한이 내년 해외IB 분야에서 기대하는 지역은 중국이다. 다만 다른 회사들과는 달리 중국에 직접 진출하기보다는 중국 기업들의 자금을 국내에서 조달하게 하는데 집중할 계획이다.
이미 굿모닝신한은 중국 대표중권사인 신은만국증권과 전략적 제휴를 맺고 중국 부실채권 시장에도 발을 내딛었다.
또 지난달 중국 신흥도시인 옌타이시(烟臺市) 정부와 전략적인 제휴를 맺고 그곳의 기업들과 관련된 IB업무를 지원하고 있다.
굿모닝신한증권 관계자는 "내년에는 본격적으로 중국기업들의 국내 IPO가 가시화될 것"이라며 "이 경우 중국 내의 네트워크를 확대해 중국내 기반을 공고히 할 뿐만 아니라 남들이 간과하는 곳에서 차별화된 수익을 낸다는 회사 목표에도 부합한다"고 설명했다.
여기에 더해 내년 2월 자본시장통합법 시행을 앞두고 기존에 인가가 없었던 선물업과 집합투자업을 추가해 종합 증권사로 발돋움한다는 계획이다.
회사 측은 특히 집합투자업에 깊은 관심을 표명했다. 집합투자업 이란 쉽게 말하면 일종의 자산운용업무다. 신한그룹이 이미 자산운용사를 보유하고 있으나 굿모닝신한증권은 이들과 다른 대체투자에 집중된 집합투자업에서 성과를 낼 계획이다.
이 밖에 M&A, PEF, 외환, 상품선물 등에서 신사업 기획영역을 발굴해 지속적인 수익창출의 기회를 모색하고 있다.
