전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] 나이 따라 자산배분 다르게...TDF 펀드 주목

기사입력 : 2016년10월10일 16:33

최종수정 : 2016년10월10일 16:33

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

생애주기펀드, 삼성운용 이어 한국운용도 진출

[뉴스핌=이에라 기자] 30대 김 대리와 50대 이 부장의 연금 포트폴리오가 같을 수 없다. 은퇴까지 남은 시간과 앞으로 벌 소득 등이 다르기 때문이다. 젊은층은 주식 등 위험자산 비중을 높이고, 중년층은 안전자산 비중을 높여야한다. 

이렇게 생애주기에 맞춰 주식과 채권 등 투자 비중을 자동으로 배분·관리해주는 TDF(타깃데이트펀드, 생애주기펀드)을 대형 자산운용사들이 준비하고 있다. 이미 미국의 TDF 규모는 900조원(지난달말 기준)에 달한다. 미국 기업의 퇴직연금 중 자동투자상품(디폴트옵션) 중 TDF 도입률은 86%(2014년)로 2009년 대비 20%포인트 이상 늘었다.

10일 금융투자업계에 따르면 한국투자신탁운용은 최근 미국 TDF 전문 자산운용사 '티 로 프라이스'와 양해각서를 체결하고 상품 출시를 준비 중이다. '티 로 프라이스'는 미국 타깃데이트펀드 운용부문 3위다.

한국운용은 한국 투자자에게 적합한 TDF를 만들기 위해 2년여전부터 조직을 개편했다. 2014년 1월 장기투자상품 전문 운용팀인 투자솔루션 본부를 신설했고, 작년 10월 경에는 퇴직연금 전담부서를 세웠다.

이에 앞서 삼성자산운용은 지난 4월 업계 최초로 한국형 타깃데이트펀드 6종을 출시했다. 미국에서 타깃데이트펀드를 운용 중인 캐피탈 그룹과 손잡고 한국인의 평균수명이나 근무기간, 임금상승률 등을 적용해 한국인의 생애주기에 최적화된 자산배분프로그램을 설계했다. 캐피탈그룹의 11개 펀드에 분산투자해 글로벌 포트폴리오를 구축한다. 은퇴가 가까울 수록 성장주 투자 비중을 줄이고 배당주늘 늘리는 방식의 투자도 한다.

타깃데이트펀드는 단순히 금융자산만 가지고 포트폴리오를 구성하던 과거와 달리 미래 지급받을 월급 즉, 인적자산을 고려해 생애주기 맞춤형 투자에 나선다.

만약 30대 젊은 투자자라면 축적된 금융자산보다 미래 월급이 더 많지만, 40대나 50대 직장인이라면 미래 받을 월급보다 금융자산이 더 클 가능성이 높다. 

타깃데이트펀드는 투자자 은퇴시점과 생애주기를 고려해 선택할 수 있다.

삼성자산운용이 내놓은 TDF 펀드 이름은 2020·2025·2030·2035·2040·2045 등으로 구분된다. 숫자가 클수록 주식투자 비중이 높다.

펀드를 고를 때는 투자자의 출생연도에 정년퇴직연령인 60을 더해 나오는 숫자를 활용한다. 예를 들어 1984년에 태어났다면 2044인데, 적극적 투자자라면 이보다 숫자가 더 큰 2045를 택하고 보수적이라면 2040에 투자하면 된다. 2045는 20대~30대를 대상으로 한 은퇴까지 30년 정도 남은 가입자들이 주 투자대상이다. 가입 초기에는 주식 투자 비중이 약 79% 정도고, 10년 후엔 68%, 20년 후엔 42% 수준으로 줄어들게 된다.

오원석 삼성자산운용 연금영업팀장은 "타깃데이트펀드를 처음 가입했을 때는 주식 투자 비중이 높고 은퇴할 때 쯤엔 비중이 30%까지 떨어진다"며 "펀드의 운용 기간은 투자자가 은퇴 이후 약 30년 뒤까지"라고 설명했다. 퇴직연금으로 투자할 경우 Cp클래스, 개인연금저축 투자자라면 C-P클래스를 택하면 된다. 이들 펀드는 모두 달러/원 환율에 대해 환헤지 전략을 활용한다.

삼성자산운용은 은퇴한 퇴직자를 대상으로 한 2015펀드도 출시 준비 중이다. 이달 출시될 2015는 채권 비중이 75% 정도로 높다. 주로 채권은 글로벌 국채, 우량한 회사채 등 안정성 위주로 배당주를 담게 된다. 은퇴자는 물론 안정성을 원하는 보수적 투자자도 가입할 수 있다.

에프앤가이드에 따르면 지난 5일 기준 삼성운용의 한국형타겟데이트펀드 시리즈 전체 설정액은 471억원이다. 주식 투자 비중이 가장 큰 2045의 3개월 수익률이 4.06%로 가장 높다. 출시 초기 4곳에 그쳤던 판매사는 30곳으로 8배 이상 뛰었다. 퇴직연금과 개인연금 판매사 각각 17개, 13개이다.

오원석 팀장은 "장기투자할 때 글로벌 자산배분과 적절한 리밸런싱, 생애주기를 고려해야 한다"며 "이 같은 장점이 다 모여있는 타깃데이트펀드는 연금이라는 장기투자에 적합한 상품으로 앞으로도 시장이 성장해 나갈 것"이라고 전망했다.

 

 

[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장   2025-09-29 08:00
사진
중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동