대신증권 출신 인사 영입 등 설립 초기부터 적극 교류
회사 측 “문제된 펀드는 일부...대규모 환매 가능성 낮아” 일축
[편집자] 국내 헤지펀드 업계 1위 라임자산운용이 설정액 6000억원대 펀드 환매 중단을 결정했다. 회사측은 단기 유동성 문제일 뿐 원금 지급에 문제가 없다는 입장이다. 하지만 해외금리 연계 파생결합펀드(DLF)에 이어 또다시 대규모 손실이 발생할 수 있다는 우려가 확산되고 있다.
지난 2012년 설립 이후 승승장구하던 라인자산의 펀드환매 중단사태를 받아들이는 시장의 반응은 다양하다. 종합뉴스통신사 뉴스핌은 라임자산의 성장 배경과 이번 사태가 가지고 있는 위험성, 펀드 환매 중단에 대한 금융당국 등의 입장을 정리했다.
[서울=뉴스핌] 김민수 기자 = 국내 1위 헤지펀드 운용사 라임자산운용이 6200억원 규모의 사모펀드 상품 환매를 전격 중단한다고 밝히면서 시장에 큰 파장을 불러 일으키고 있다. 투자자금 회수까지 적지 않은 시간이 소요될 것이라는 전망과 함께 대규모 환매 가능성도 제기되는 등 불확실성이 최고조에 달한 모양새다.
높은 수익률을 무기로 투자자들에게 해당 상품을 적극 추천했던 판매사들 역시 좌불안석이다. 특히 라임자산운용 출범 초기부터 적극 교류하며 최대 판매사로 자리잡은 대신증권의 움직임에 업계의 관심이 쏠리고 있다.
앞서 라임자산운용은 지난 8일 입장문을 통해 자사 대체투자펀드 가운데 사모채권이 주로 편입된 ‘플루토 FI D-1호’에 재간접으로 투자된 펀드, 메자닌이 주로 편입된 ‘테티스 2호’에 재간접으로 투자된 펀드의 환매를 중단한다고 발표했다. 지난 1일 자사 사모채권펀드 가운데 3개 펀드에 대해 판매사에 환매 연기를 요청한 이후 꼭 일주일만이다.
이들 2개 모펀드의 운용 규모는 약 1조1000억원에 달한다. 이 중 환매 중단 대상에 포함된 펀드의 설정액은 약 6200억원으로 집계된다. 지난 1일 환매 연기가 요청된 금액은 274억원에 불과했다.
라임자산운용은 일단 고객 피해를 최소화함과 동시에 합리적인 가격 범위 내에서 자산 매각을 통해 자금을 확보하겠다는 입장이다.
라임자산운용 관계자는 “환매 대응을 위한 유동성 확보 과정에서 오히려 자산의 무리한 저가 매각 등으로 펀드의 투자 수익률이 저하돼 투자자에게 손실을 끼칠 가능성이 있다”며 “해당 펀드에 재간접으로 투자돼 있는 펀드의 추가 환매를 중지하고, 편입 자산 회수 후 고객들이 가입한 펀드에 배분하는 것이 현 시점에서 선택할 수 있는 최선의 방안이라고 판단했다”고 전했다.
하지만 라임자산운용이 올해초까지 승승장구하며 시중자금을 쓸어담았던 만큼 불안을 느낀 투자자들의 환매 요청도 급증할 것이라는 전망이 우세하다. 실제로 지난 7월 라임자산운용이 전환사채(CB) 등 편법거래를 통해 수익률 돌려막기를 시도했다는 의혹이 불거진 후 금융감독원의 검사까지 받으면서 유동성이 급격히 악화된 것으로 알려졌다.
라임 사태는 해당 펀드를 개인 고객에게 판매한 금융회사에도 불똥이 미칠 것으로 보인다. 최근 금리연계 파생결합펀드(DLF) 대규모 손실 사태 과정에서 판매사들이 불완전판매 논란에 휩싸인지 두 달도 채 지나지 않았기 때문이다.
특히 업계에선 라임자산운용과 돈독한 관계를 유지해온 대신증권을 주목하는 분위기다.
대신증권은 라임자산운용이 국내 최대 헤지펀드 운용사로 발돋움하기 이전부터 주요 판매사로 꾸준히 이름을 올렸다. 2017년까지 2위권을 유지했고, 지난해부터는 1조원을 훌쩍 상회하며 30%가 넘는 비중을 유지해왔다. 올해는 하반기 들어 환매 요구가 대거 유입되며 설정잔액이 1조원 밑으로 떨어졌지만 여전히 판매사 비중 1위를 놓치지 않고 있다.
라임자산운용과 연결고리도 존재한다.
2015년 라임자산운용에 합류한 뒤 대체투자 부문에서의 공격적인 투자로 회사의 도약을 이끈 이종필 부사장이 대표덕 사례다. 이 부사장은 대신증권 외에 LIG투자자문, IBK투자증권, HSBC 등에서 애널리스트를 역임했다. 이 부사장 외에 라임자산운용의 대체투자를 이끄는 주요 인물 중에서도 대신증권 출신이 포진하고 있는 것으로 전해졌다.
운용업계 한 관계자는 “중소형 자산운용사에게는 자사 상품을 팔아 줄 수 있는 판매 채널을 어떻게 확보하느냐가 가장 중요한 문제”라며 “라임자산운용이 지금처럼 덩치를 키우고 투자자들의 관심을 끄는데 대신증권이 적지 않은 역할을 담당했다”고 귀띔했다.
이에 대해 대신증권은 문제가 된 상품에서 차지하는 비중이 10% 수준에 불과해 별 다른 영향은 없을 것이라는 반응이다. 더구나 최근 투자자 환매로 설정잔액이 크게 감소했고, 기존 투자자들도 일단 지켜보자는 입장이여서 일각에서 제기되는 우려처럼 대규모 환매가 나올 가능성은 높지 않다고 강조했다.
대신증권 관계자는 “상반기까지 1조원이 넘었던 것은 사실이지만 현재는 라임자산운용 상품 판매 잔액이 8000억원 초반으로 줄어든 상황”이라며 “환매가 중단된 상품에 투자한 고객들에게 먼저 연락을 취해 환매 중단 이유와 향후 절차에 대해 설명하고 있으며, 다른 라임 관련 상품에 대한 문의는 없는 것으로 알고 있다”고 전했다.
mkim04@newspim.com
