KB금융, 푸르덴셜생명 인수 참여 가닥…"적극 검토중"

기사입력 : 2019년12월04일 16:22

최종수정 : 2019년12월04일 18:03

KB생명보험과 시너지 가능…리딩금융그룹 재도약 기회
2조~3조원 매각가 변수…'실탄 장전' KB금융 자금력 우위

[편집자] 이 기사는 12월 4일 오후 3시22분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[서울=뉴스핌] 최유리 기자 = 매물로 나온 푸르덴셜생명보험 인수를 두고 KB금융지주가 적극 검토에 나섰다. 생명보험사 인수 기회를 엿보던 KB금융이었던만큼 인수전에 뛰어들 것이라는 게 내부 중론이다. 핵심 변수인 매각가를 감안하더라도 KB금융이 다른 금융지주사들보다 우위에 있다는 평가가 나온다.

4일 금융권에 따르면 KB금융은 현재 푸르덴셜생명 인수를 검토중이다. 푸르덴셜생명 지분 100%를 갖고 있는 미국 푸르덴셜이 최근 골드만삭스를 매각 주관사로 선정하고 매각 작업에 착수하자 검토에 착수했다. KB금융 고위 관계자는 "생보사 중 관심있게 봤던 매물이었다. 어떤 점에서 시너지를 낼 수 있는지 보고 있다"며 "구체적인 매각 조건을 전달해오면 인수 참여 여부를 결정하게 될 것"이라고 답했다.

[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = 푸르덴셜생명, RBC비율 505.1% 업계 최고 2019.11.28 0I087094891@newspim.com

KB금융은 일찌감치 생보사 인수 의지를 피력해왔다. 계열사중 KB생명만 업계 중하위권에 머물러 있다보니 경쟁력 강화가 과제로 꼽혀왔다. KB생명은 규모가 작고 방카슈랑스 위주로 영업하고 있다보니 자체 성장보다는 인수·합병(M&A)이 필요했다.

지난 6월 기준 KB생명보험의 자산규모는 10조211억원으로 24개 생보사 중 17위다. 업계 11위인 푸르덴셜생명(20조1937억원)과 합치면 30조2148억원으로 덩치를 키울 수 있다. 생보업계 내에서도 10원권 안에 든다.

사업적인 시너지도 있다. KB생명보험의 전속설계사 규모는 40여명에 불과해 방카슈랑스 위주로 영업한다. 반면 푸르덴셜생명은 방카슈랑스나 독립판매대리점(GA)이 아닌 2000여명의 전속설계사 채널이 있다. 영업채널이 겹치지 않아 각 사 장점을 그대로 흡수할 수 있다. 통합 과정에서 조직 개편 등 진통도 덜 할 것으로 예상된다.

이를 토대로 KB금융은 리딩금융그룹 경쟁에서 한 단계 도약할 수 있다. KB금융은 2017년 이후 지켜오던 리딩금융그룹 자리를 지난해 신한금융지주에 뺐겼다. 신한금융이 자산규모 33조7338억원의 오렌지라이프를 인수하면서 격차는 더 벌어졌다. 이런 상황에서 KB금융이 푸르덴셜생명을 삼키면 자산과 영업이익에서 신한금융에 근접하게 된다.

윤종규 KB금융 회장은 지난 3월 주주총회에서 "경쟁사가 오렌지라이프와 아시아부동신탁을 인수하면서 우리가 생보사를 보강해야 하지 않냐는 (시장의) 열망이 있는 것으로 안다"며 "전략적 M&A를 과감히 실행해 리딩금융그룹 입지를 굳히겠다"고 강조했었다.

◆ 매각가 3조 이상도 가능…KB금융 자금력 '강점'

관건은 푸르덴셜생명 몸값이다. 시장에선 최소 2조원이며 3조원 이상도 가능하다고 보고 있다. 재무구조는 물론 총 자산이익률(ROA) 등이 업계 최고 수준이어서 오렌지라이프보다 매각가가 더 높을 것이란 분석도 나온다.

푸르덴셜생명은 국내 생보사 가운데 순이익 톱5에 든다. ▲2013년 1836억원 ▲2014년 1856억원 ▲2015년 1259억원 ▲2016년 965억원 ▲2017년 1760억원 ▲2018년 1644억원을 기록했다. 올해는 2000억원에 가까운 순이익을 올릴 전망이다.

총자산이익률(ROA)과 영업이익률도 업계 최고 수준이다. 올 상반기 생명보험 업계 평균 ROA와 영업이익률은 0.45%, 1.57%지만 푸르덴셜생명은 각각 1.1%, 6.9%다. 건전성지표인 지급여력비율(RBC)는 505%로 업계내 가장 높다. 보험업황이 악화일로인 가운데 최고의 수익성과 건전성을 갖춘 셈이다.

이에 2조3000억원에 인수된 오렌지라이프보다 매각가가 높아질 수 있다는 분석이 나온다. 당분간 M&A 시장에 푸르덴셜생명만큼 재무구조가 탄탄한 매물이 나오지 않을 것이라는 전망도 몸값을 높이는 요인이다.

KB금융은 자금력이 풍부하다. 인수전에 뛰어들면 다른 금융지주사들보다 우위를 점할 수 있다는 예상이 나오는 이유다.

출자여력을 나타내는 이중레버리지비율(자회사에 대한 지주사 출자총액을 지주사 별도 기준 자기자본으로 나눈 값)은 126% 수준으로 6000억~7000억원에 불과하다. 하지만 신종자본증권 발행, 자사주 규모, 배당 등을 감안하면 실제 M&A 투자여력은 최대 3조7000억원에 달할 것이라는 계산이다. 금융투자업계 관계자는 "KB금융은 4조원에 가까운 출자여력을 갖고 있어 금융지주중 최고 수준"이라고 말했다.

우리금융도 인수 후보로 거론되지만, 우선순위에선 다소 밀린다. 포트폴리오를 확장하는 과정에서 보험사 인수도 고려하고 있지만, 은행과의 시너지를 위해 증권사가 먼저다.

우리금융 관계자는 "금리가 낮아지고 업황이 좋지 않아 보험사 인수는 당장 우선순위는 아닐 것"이라며 "자본비율을 높이려고 하는데 보험사를 인수하면 부담이 있을 수 있다"고 전했다.

신한금융과 하나금융은 참여할 가능성이 낮다. 신한금융은 이미 오렌지라이프를 사들였고, 하나금융은 더케이손해보험 인수가 임박한 상황이다.

yrchoi@newspim.com

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[이재명의 사람들] '집사' 김남준 [서울=뉴스핌] 지혜진 기자 = 김남준 대통령 제1부속실장은 '진심으로 이재명을 위하는 사람'으로 꼽힌다. 지난해 총선 이후 이재명 대통령이 당대표로서 확고한 리더십을 확립하면서 '이제는 민주당 의원 170여명 모두가 친명(친이재명)'이라는 말이 나올 때도 김 실장은 이 대통령의 안위와 향후 행보를 진심으로 걱정하는 '진짜 이재명의 사람'으로 평가받았다. 그렇기에 김 실장은 이 대통령의 선택에 매번 신중하고 우려스러운 시각을 나타냈었다. 일례로 김 실장은 이 대통령의 당대표 연임을 반대했다. 지난해 6월쯤 당내 기류는 '리더십이 공고한 이 대통령이 한번 더 당대표를 해야 한다'는 입장이 지배적이었다. 그러나 참모인 김 실장은 "당을 위해선 연임을 하는 게 맞겠으나 본인(이재명)의 대권을 위해선 안하는 게 맞다"는 입장이었다. 조기대선을 예상할 수 없던 그 시점에는 연임하는 당대표가 2026년 지방선거 공천까지 책임질 각오를 해야 했다. 이미 총선을 압승으로 이끈 '성공한 당대표'였던 이 대통령이 굳이 연임해서 지방선거라는 변수를 책임질 필요가 없다는 게 김 실장의 시각이었다. 김남준 제1부속실장. [사진=김남준 SNS] 2022년 대선에서 패배한 이 대통령이 인천 계양을 보궐선거에 참전하는 것도 반대했다. 대신 원외에서 당대표에 도전하라고 조언했다. 이 대통령이 너무 일찍 국회에 입성하면 이미지나 에너지 소모가 너무 클 수 있다는 우려 탓이다. 오로지 '대통령 이재명'이 되는 데 유리한 선택이 무엇인지 고민한 것이다. 이번 대선을 앞두고는 이 대통령의 'PI'(President Identity)를 고민하면서 온화하고 무게감 있는 이미지를 부각하려고 애썼다. 성남시장이나 경기도지사 때 이 대통령의 강한 이미지가 두드러진 만큼 대통령으로서는 신중함을 강조하려고 뒷받침했다. 그러한 노력 중 하나가 이 대통령이 자신의 페이스북에 글을 못남기도록 비밀번호를 바꾼 일이다. SNS(소셜네트워크서비스) 소통에 능한 이 대통령이 밤 늦은 시각에 '날 것 그대로'의 발언을 올릴까 우려해서다. 현안에 대해 깊이 있는 토론이 가능한 이 대통령의 장점을 살리기 위해 짧은 공중파 방송 인터뷰보다 1시간 이상 길게 이야기할 수 있는 유튜브 방송에 이 대통령이 출연하도록 조언하기도 했다. 김 실장은 성남 지역 케이블방송 기자 출신으로 이 대통령과 함께 일한 지는 10여년 정도 됐다. 2014년 재선 성남시장이던 이 대통령은 김 실장에게 성남시 대변인 자리를 제안했다. 이 대통령이 경기도지사에 당선됐을 때는 경기도청 언론비서관으로 일했다. 이후 국회에 입성해서도 김 실장은 의원실 보좌관, 정무조정부실장 등을 역임하며 이 대통령의 최측근에서 보좌했다. 이번 대선 선거대책위원회에선 후보 일정팀 선임팀장을 맡았다. 언론인 출신인 만큼 언론 소통을 총괄해왔다. 국회 기자들뿐만 아니라 이 대통령의 수사와 재판을 취재하는 법조 기자들도 김 실장이 직접 소통한 것으로 알려졌다. '체력 좋은' 이 대통령의 일정을 보좌하느라 계엄 직후인 올해 초에는 한동안 벌겋게 충혈된 눈으로 업무를 보기도 했다. 김 실장이 담당할 제1부속실은 대통령의 일정, 수행, 현안보고 등 대통령을 최지근거리에서 보좌하는 곳이다. 매 정권마다 대통령의 복심이 제1부속실장 자리를 맡아왔다. '문고리' 혹은 '문지기' 권력으로도 불린다. heyjin@newspim.com 2025-06-13 14:08

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李대통령, 오광수 민정수석 사의 수용 [서울=뉴스핌] 이영태 선임기자 = 이재명 대통령은 13일 전날 밤 사의를 표명한 오광수 대통령실 민정수석비서관의 사의를 수용했다. 강유정 대통령실 대변인은 이날 오전 브리핑에서 "오광수 민정수석이 어젯밤 이재명 대통령께 사의를 표했다"며 이같이 말했다. 오광수 대통령실 민정수석비서관 [사진=대통령실] 강 대변인은 "이 대통령은 공직기강 확립과 인사 검증을 담당하는 민정수석의 중요성을 두루 감안해 오 수석의 사의를 받아들였다"고 전했다. 이어 "대통령실은 이재명 대통령의 사법개혁 의지와 국정 철학을 깊이 이해하고 이에 발맞춰 가는 인사로 조속한 시일 내에 차기 민정수석을 임명할 예정"이라고 부연했다. 대통령실 관계자는 차명 부동산과 차명 계좌 의혹으로 오 수석이 물러난 만큼 차기 민정수석 검증 기준에 청렴함 등이 포함될 것이야는 질문에 "일단 저희가 가지고 있는 국정철학을 가장 잘 이해하고 이를 시행할 수 있는 분이 가장 우선적인 이재명 정부의 인사검증 원칙이라고 할 수 있겠다"며 "새 정부에 대한 국민들의 기대감이 워낙 크기 때문에 그 기대에 부응하는 게 첫 번째 사명"이라고 답했다. 이 관계자는 오 수석 건을 계기로 인사 검증 기준이라 원칙이 마련될 수 있느냐는 질의에는 "이 대통령이 여러 번 표방했던 것처럼 우리 정부에 대한 기대감, 그리고 실용적이면서 능력 위주의 인사가 첫 번째 가장 먼저 포방될 원칙"이라며 "그리고 여러 가지 우리 국민들이 요청하고 있는 바에 대한 다방면적인 검토는 있을 예정"이라고 언급했다. medialyt@newspim.com 2025-06-13 09:43