[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 31일 금호석유(011780)에 대해 '특수고무 수익성 하락이 아쉽지만 장기 수요 성장성은 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 84,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호석유 리포트 주요내용
교보증권에서 금호석유(011780)에 대해 '금호석유는 Down-Cycle에도 페놀/MIBK 등 꾸준한 설비 증설 계획을 제시하며 중장기 외형성장 전망을 밝게 하고 있다. 다만 수익성이 높았던 4분기 NB Latex/SBS/NBR 등 특수고무 OPM이 최대 5%p 하락해 지속 가능한 수익성에 대한 우려를 낳고 있다. 그러나 특수고무의 장기 수요 성장성이 여전히 양호하며 수익성 하락은 증설에 따른 일시적인 부진으로 판단한다.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q19 영업이익은 161억원(QoQ -77%, YoY -81%)으로 컨센서스(547억원)를 71% 하회했다.
1Q20 영업이익은 580억원(QoQ +260%, YoY -60%)로 전 분기 대비 증익을 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 'BUY는 유지하고, TP는 9만원에서 8.4만원으로 하향한다. 1분기부터 실적 회복 기대감이 있는 금호석유에 대한 투자의견을 BUY로 유지한다.'라고 전망했다.
◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 84,000원(-6.7%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 84,000원은 2019년 12월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다.
◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,867원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 84,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 94,867원 대비 -11.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 75,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,250원 대비 -23.0% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호석유 리포트 주요내용
교보증권에서 금호석유(011780)에 대해 '금호석유는 Down-Cycle에도 페놀/MIBK 등 꾸준한 설비 증설 계획을 제시하며 중장기 외형성장 전망을 밝게 하고 있다. 다만 수익성이 높았던 4분기 NB Latex/SBS/NBR 등 특수고무 OPM이 최대 5%p 하락해 지속 가능한 수익성에 대한 우려를 낳고 있다. 그러나 특수고무의 장기 수요 성장성이 여전히 양호하며 수익성 하락은 증설에 따른 일시적인 부진으로 판단한다.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q19 영업이익은 161억원(QoQ -77%, YoY -81%)으로 컨센서스(547억원)를 71% 하회했다.
1Q20 영업이익은 580억원(QoQ +260%, YoY -60%)로 전 분기 대비 증익을 전망한다.'라고 밝혔다.
한편 'BUY는 유지하고, TP는 9만원에서 8.4만원으로 하향한다. 1분기부터 실적 회복 기대감이 있는 금호석유에 대한 투자의견을 BUY로 유지한다.'라고 전망했다.
◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 84,000원(-6.7%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 84,000원은 2019년 12월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다.
◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,867원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 84,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 94,867원 대비 -11.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 75,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,250원 대비 -23.0% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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