[리포트 브리핑]카카오뱅크, '디레버리지 국면을 맞이한 성장주 ' 목표가 26,000원 - SK증권

기사입력 : 2022년11월24일 08:55

최종수정 : 2022년11월24일 08:55

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 24일 카카오뱅크(323410)에 대해 '디레버리지 국면을 맞이한 성장주 '라며 투자의견 'HOLD(하향)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
SK증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '금융권이 부채비율을 낮추는 De-leverage 국면이 온 것은 과잉 자본 상태인 카카오뱅크 입장에서 다소 불편한 상황. 장기 대출성장률 전망치를 하향조정. 대출 성장률이 둔화되고 있는 것이 밸류에이션 측면에서 약점으로 작용. 다만 고객 확장 추세는 여전히 양호하며, 주택담보대출도 빠르게 시장에 안착.'라고 분석했다.

◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 26,000원(-27.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 구경회 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2022년 08월 25일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 10일 54,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.

◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,720원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,720원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,720원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,636원 대비 -52.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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