[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 27일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '이제는 부각될 비중국의 가치'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 84.4% 하회. 이제는 중국 말고 비중국. 특히 북미법인은 전년동기대비 105%의 매출 증가를 기록. 작년에 인수(22년 10월)한 타타하퍼 매출을 제외해도 1분기와 유사한 80%대의 매출 증가를 기록. 중국을 제외한 비중국법인의 영업이익률은 8~13%대를 기록 중(인센티브를 지급한 올해 제외). 전사 영업이익률(23F 4.8%)보다 높은 비중국 지역에서의 안정적인 매출 증가는 밸류에이션 회복 요인.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '아모레퍼시픽의 2023년 2분기 연결기준 매출액은 9,454억원(-0.04% YoY), 영업이익은 59억원(흑자전환 YoY, OPM 0.6%)을 기록해 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 84.4%, 78.0% 하회. 아모레퍼시픽은 2분기에 중국 등에서 설화수를 포함한 브랜드들의 마케팅을 적극적으로 펼침. 또한 지난 1년 간 고성장을 했던 북미 등 해외법인(중국 제외) 직원들에 대한 성과급도 발생. 이에 따라 해외법인은 영업적자 327억원을 기록(vs. 당사 추정 영업적자 176억원).'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 07월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,692원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,692원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,800원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 84.4% 하회. 이제는 중국 말고 비중국. 특히 북미법인은 전년동기대비 105%의 매출 증가를 기록. 작년에 인수(22년 10월)한 타타하퍼 매출을 제외해도 1분기와 유사한 80%대의 매출 증가를 기록. 중국을 제외한 비중국법인의 영업이익률은 8~13%대를 기록 중(인센티브를 지급한 올해 제외). 전사 영업이익률(23F 4.8%)보다 높은 비중국 지역에서의 안정적인 매출 증가는 밸류에이션 회복 요인.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '아모레퍼시픽의 2023년 2분기 연결기준 매출액은 9,454억원(-0.04% YoY), 영업이익은 59억원(흑자전환 YoY, OPM 0.6%)을 기록해 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 84.4%, 78.0% 하회. 아모레퍼시픽은 2분기에 중국 등에서 설화수를 포함한 브랜드들의 마케팅을 적극적으로 펼침. 또한 지난 1년 간 고성장을 했던 북미 등 해외법인(중국 제외) 직원들에 대한 성과급도 발생. 이에 따라 해외법인은 영업적자 327억원을 기록(vs. 당사 추정 영업적자 176억원).'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 07월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,692원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,692원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,800원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.