[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 18일 엔씨소프트(036570)에 대해 '개발력이 검증될 1H24'이라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
교보증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '투자의견은 Trading Buy로 유지, 목표주가는 260,000원으로 하향. 변경된 목표주 가는 12MF 지배주주순이익 추정치 2,637억원(종전 대비 -16.4%)에 글로벌 peer 게임사 12MF 평균 PER 21.3배를 적용하여 산출. 동사 신작에 대해 시장은 기대를 과도하게 선반영하지 않는 것으로 판단하며, 12월국내 출시 예정인 TL의 성과가 변곡점이 될 것으로 예상. 모바일캐주얼 게임 ‘퍼즈업 아미토이’(23년 9/26 출시, 10/8 양대마켓 인기 순위 1위 기록)에 이어 ‘배틀크 러시’(난투형 대전 게임, CBT 진행중)와 ‘블레이드&소울 S’(수집형 RPG)의 1H24 출시로 개발력이 다시 검증된다면 주가의 본격 반전이 가능할 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '3Q23 매출은 4,303억원(YoY -28.8%, QoQ -2.3%)로 컨센서스(4,398억원)에부합하였으나, 영업이익은 184억원(YoY -87.3%, QoQ -47.9%)으로 시장예상치 영업이익 255억원)를 하회하였을 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 320,000원 -> 260,000원(-18.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 08월 11일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 323,125원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 323,125원 대비 -19.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 240,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 323,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 520,000원 대비 -37.9% 하락하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
교보증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '투자의견은 Trading Buy로 유지, 목표주가는 260,000원으로 하향. 변경된 목표주 가는 12MF 지배주주순이익 추정치 2,637억원(종전 대비 -16.4%)에 글로벌 peer 게임사 12MF 평균 PER 21.3배를 적용하여 산출. 동사 신작에 대해 시장은 기대를 과도하게 선반영하지 않는 것으로 판단하며, 12월국내 출시 예정인 TL의 성과가 변곡점이 될 것으로 예상. 모바일캐주얼 게임 ‘퍼즈업 아미토이’(23년 9/26 출시, 10/8 양대마켓 인기 순위 1위 기록)에 이어 ‘배틀크 러시’(난투형 대전 게임, CBT 진행중)와 ‘블레이드&소울 S’(수집형 RPG)의 1H24 출시로 개발력이 다시 검증된다면 주가의 본격 반전이 가능할 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '3Q23 매출은 4,303억원(YoY -28.8%, QoQ -2.3%)로 컨센서스(4,398억원)에부합하였으나, 영업이익은 184억원(YoY -87.3%, QoQ -47.9%)으로 시장예상치 영업이익 255억원)를 하회하였을 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 320,000원 -> 260,000원(-18.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 08월 11일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 14일 530,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 323,125원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 323,125원 대비 -19.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 240,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 323,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 520,000원 대비 -37.9% 하락하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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