[GAM] 블랙록의 미래 먹거리 선점 잰걸음 ② 인프라 사모펀드 GIP 인수

기사입력 : 2024년01월18일 18:31

최종수정 : 2024년01월18일 18:31

AUM 10조달러 돌파...안정적 현금흐름 원천
3% 감원...'자원 재분배'로 성장 분야 지원
인프라 사모펀드 GIP 125억달러에 인수

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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 세계 최대 자산 운용사인 미국의 블랙록(종목명: BLK)은 지난 12일(현지시간) 월가 예상을 웃도는 분기 실적을 공개하는 한편 인프라에 강점을 지닌 사모펀드인 글로벌 인프라스트럭처 파트너스(GIP)를 약 125억달러에 사들이는 15년 만에 최대 규모의 인수합병(M&A) 계획을 발표했다.

블랙록은 2023년 3분기 말에 9조1000억달러로 2분기 말 9조4000억달러에서 감소했던 총운용자산(AUM)이 4분기 말 기준 다시 10조달러를 넘어섰다고 12일 발표했다. 지난 분기에만 960억달러의 투자자 자금이 순유입된 데 힘입어 월가에서 예상했던 AUM 9조8000억달러를 초과 달성했다. 대규모 AUM 기반은 안정적인 현금 흐름의 원천이 된다.

블랙록 [사진=블룸버그]

4분기 매출은 46억3000만달러로 월가 예상치(팩트셋 집계)에 부합했고 주당순이익(EPS)은 9.66달러로 월가 예상치인 8.84달러를 웃돌았다. 이는 1년 전의 43억달러 매출과 8.93달러 EPS에서 모두 개선된 결과다. 매출이 전년 동기 대비 7% 증가하는 사이 영업이익은 8% 늘었다.

이날 실적 발표에 앞서 월가 애널리스트들은 4분기 EPS가 전년 동기 대비 감소할 것으로 예상했는데, 연초부터 회사가 지난해에 이어 올해도 대규모 해고 계획을 발표한 영향이 컸다. 9일 블랙록은 전 직원에 보낸 메모에서 '자원 재분배'를 위해 전체 직원의 3%에 해당하는 약 600명을 감원할 계획이라고 밝혔다.

이를 두고 파이낸셜타임스(FT)는 자산관리업계가 이익률을 유지해야 한다는 압력에 직면한 상황에서 블랙록에서 감원 계획이 나왔다고 전했다. 미국 최대 증권사 찰스 슈왑과 대형 자산운용사 인베스코도 최근 몇 달 동안 감원과 구조조정 계획을 발표한 만큼 월가의 우려가 컸다.

하지만 이러한 우려와 달리 블랙록은 실적 호조를 보였다. 경영진은 "2024년 급변하는 환경에 대비하면서 사업부 전반에 걸쳐 자원을 재분배하기 위한 계획을 수립했다"고 설명하는 한편 사금융시장(private market), 외부위탁운용관리(OCIO), ETF 등 핵심 성장 분야에 대한 지원을 강화하기 위한 감원 조처라고 전했다.

블랙록은 지난 몇 년 동안 어려운 시장 상황에서도 좋은 성과를 낼 수 있는 능력을 보여줬다. 특히 지난 2022년 주식과 채권 가치가 하락해 운용자산이 감소하는 와중에도 다양한 투자 상품에 힘입어 월가의 자금을 더 많이 유치하는 데 성공했다. 투자자들이 미 국채, 투자등급 채권, 지방채 등 채권 투자에 몰리면서 2022년 약 1230억달러가 블랙록으로 유입됐다.

2023년에도 상당수 자산 운용사들이 현금 유출로 어려움을 겪은 가운데 블랙록은 자사의 아이셰어즈(iShares) 상장지수펀드(ETF)에 지난해 1860억달러의 순유입이 발생했다고 밝혔다. 블랙록은 2023년에 19개의 새로운 액티브 ETF를 출시했고, 앞서 ①편에서 살펴본 바와 같이 올해 들어서는 지난 11일 최초의 비트코인 현물 ETF 중 하나인 '아이셰어즈 비트코인 트러스트(종목명: IBIT)'를 시장에 선보였다.

한편 12일 블랙록은 인프라 부문에 특화한 사모펀드 글로벌 인프라스트럭처 파트너스(GIP)를 약 125억달러에 사들인다고 발표해 시장의 이목을 끌었다. 영국 런던의 개트윅공항 지분을 보유한 GIP는 에너지, 운송, 수자원, 폐기물 자원 기업 등을 소유하며 인프라 건설을 위한 자금을 빌려주는 것이 주요 사업이다.

올해 2~3분기 중에 완료될 것으로 예상되는 이 거래에 블랙록은 현금 30억달러와 95억달러 규모의 자사 보통주 1200만주를 인수 대금으로 지불한다. 그 대가로 블랙록은 GIP가 관리하는 1000억달러의 인프라 자산과 총매출이 800억달러인 GIP 포트폴리오 내 기업을 확보하게 된다.

래리 핑크 블랙록 회장 겸 최고경영자(CEO) [사진=블룸버그]

래리 핑크 블랙록 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "세계 경제가 다양한 구조적 변화로 재편되는 가운데 인프라는 가장 흥미로운 장기 투자 기회 중 하나"라고 강조하는 한편 "블랙록 인프라팀과 GIP의 결합으로 블랙록은 총운용자산이 1500억달러가 넘는 전 세계 사모펀드 시장에서 두 번째로 큰 인프라 자산 운용사가 될 것"이라고 기대감을 내비쳤다. 현재 시장 1위는 매쿼리 인프라스트럭처다.

GIP 인수 후 블랙록은 회사의 기존 인프라팀과 GIP를 합쳐 별도의 인프라 투자 사업부를 만들 계획이다. GIP의 6명의 창업 파트너는 대다수 지분을 보유한 만큼 이번 거래를 통해 블랙록의 대주주가 되며, 아데바요 오군레시 GIP 회장을 포함한 5명은 블랙록 이사회에 합류한다. 오군레시 회장은 블랙록의 새로운 인프라 투자 사업부를 이끌 예정이다.

블랙록은 현재 1조달러 규모의 인프라 시장이 디지털 인프라 부문의 업그레이드와 같은 구조적 추세에 힘입어 향후 몇 년간 사금융시장에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나가 될 것으로 보고 있다. 일례로 디지털 인프라 부문에서 모바일 통신 기지국, 광대역 초고속인터넷 통신망, 데이터센터 개선 수요가 증가할 것으로 전망된다.

아울러 전 세계에서 재생 에너지 프로젝트에 자금을 지원하고 대기 중 탄소를 포집하는 등 탄소배출 저감 노력을 기울이면서 민간 자본이 필요할 것으로 블랙록은 내다봤다. 시장 전문가들은 블랙록이 GIP 인수를 완료하면 미국 액화천연가스 수출 시장과 프랑스 하수도 사업, 영국과 호주의 공항 운영을 포함해 인프라 자산이 1500억달러 정도로 확대할 것으로 추산한다.

최근 ETF와 같은 패시브 상품 투자가 정점에 도달했다는 관측이 나온다. 전 세계 투자 자본의 상당 부분이 이미 ETF에 몰려 있고 블랙록은 마진 압박이 우려되는 상황에서 다음 수익 성장의 기회를 어디서 찾아야 할지 고민에 직면했고, 사모펀드라는 명백한 답에 이르렀을 것이라고 투자 매체 배런스는 분석했다. 이번 거래로 블랙록은 관련 자산이 약 30% 늘고 수수료가 2배가량 증가할 것으로 기대된다.

GIP 인수는 블랙록이 2009년 6월 바클레이스의 자산운용 부문인 바클레이스 글로벌 인베스터를 135억달러에 인수한 이후 15년 만에 최대 규모다. 블랙록은 바클레이스의 '아이셰어즈' ETF 브랜드를 넘겨받은 덕분에 빠르게 성장하는 ETF 분야에서 발판을 마련하고 확고한 기반을 구축할 수 있었다. 이번 인수를 통해서도 블랙록이 미래 먹거리 확보를 통해 한 단계 더 도약할 기회를 잡을 수 있을지 관심이 쏠린다.

kimhyun01@newspim.com

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한눈에 보는 트럼프 취임사...6대 키워드 [서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 두 번째 취임 연설은 이념적인 수사가 가득했던 8년 전 2017년 당시와 다르게 낙관적인 어조 속에서 구체적인 정책 방향성을 제시하는 데 초점이 맞춰졌다. 요지는 전 정권에서 약화한 미국의 외교와 경제 영향력을 되찾겠다는 것이다. 트럼프 대통령은 '미국의 부활'을 알리면서 관세 정책과 경제·에너지 정책, 불법 이민자 정책, 영토 확장, 다양성 정책 재검토 등을 강조한 취임 연설을 했다. 다음은 30분간의 취임 연설에서 언급한 핵심 내용을 정리한 것이다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 두 번째 임기 취임 첫날 캐피탈 원 아레나에서 열린 퍼레이드에서 행정명령에 서명하고 있다. [사진=로이터 뉴스핌] 1. 미국의 부활 트럼프 대통령은 "미국의 황금시대가 지금 시작된다"라고 연설을 시작했다. 이어"오늘부터 우리나라는 번영하고 세계의 존경을 다시 받게 될 것"이라고 했다. 또 "우리는 지금 국가적 성공의 흥미진진한 새로운 시대의 시작점에 있다"며 "미국은 전례 없는 기회를 잡을 수 있는 순간을 맞이했다"고 했다. 2. 관세 정책 트럼프 대통령은 관세 정책에 대해 "다른 나라를 윤택하게 하기 위해 미국민에게 과세하는 것이 아니라 국민을 윤택하게 하기 위해 관세를 부과한다"고 말했다. 또 "관세를 징수할 '대외수입청'을 설립하겠다"며 "외국으로부터 막대한 금액이 우리 국고로 흘러와 조만간 아메리칸드림은 전에 없던 방식으로 다시 살아나 번창할 것"이라고 했다. 트럼프 대통령은 또 "미국 경제는 부드럽고 한심하게 약한 무역 협정을 통해 우리 스스로에게 세금을 부과하면서 세계에 성장과 번영을 제공해왔다"며 "이제 이를 바꿀 때다. 우리는 우리와의 무역으로 이익을 얻는 이들에게 비용을 부과하기 시작할 것이며 그들은 기여하기 시작할 것"이라고 덧붙였다. 3. 경제·에너지 정책 트럼프 대통령은 "우리는 시추를 계속할 것"이라며 "미국은 다시 제조업 국가가 될 것"이라고 했다. 또 "우리는 지구상에서 가장 많은 석유와 가스를 보유하고 있다"며 "그것을 사용해 [에너지] 가격을 낮추고 전략비축유를 다시 최대로 채우며 미국 에너지를 전 세계로 수출할 것"이라고 했다. 트럼프 대통령은 이어 "우리는 그린뉴딜을 끝낼 것이며 전기차 의무화 정책을 철회해 우리의 자동차 산업을 구하고 위대한 미국 자동차 노동자들에게 했던 나의 신성한 약속을 지킬 것"이라고 했다. 4. 불법 이민자 정책 트럼프 대통령은 자신의 불법 이민자 정책에 대해 "미국의 완전한 복원을 시작하고 상식의 형멱을 이룰 것"이라고 운을 뗀 뒤 "남부 국경에 국가비상사태를 선포할 것"이라며 "모든 불법 입국은 즉시 중단될 것"이라고 강조했다. 이어 "수백만명의 범죄자 외국인이 그들이 온 곳으로 돌려보내지는 과정을 시작할 것"이라고 했다. 트럼프 대통령은 "멕시코 체류 정책(Remain in Mexico policy)을 재개할 것"이라고 했다. 이어 "잡았다가 풀어주기(catch and release) 관행을 종료할 것"이라며 "우리나라를 침범하는 재앙적인 침략을 저지하기 위해 남부 국경에 군대를 파견할 것"이라고 했다. 5. 영토 확장 트럼프 대통령은 파나마 운하와 관련해 "미국 선박들은 심각하게 과도한 요금을 부과받고 있고 미국 해군을 포함해 공정하게 대우받지 못하고 있다"고 강조했다. 그러면서 "중국이 파나마 운하를 운영하고 있다"며 "우리는 그것을 중국에 준 것이 아니라 파나마에 준 것이며 이제 그것을 되찾을 것"이라고 했다. 트럼프 대통령은 멕시코만에 대해서는 "아메리카만(Gulf of America)"으로 변경하겠다고 했다. 또 화성 탐사에 대해서는 "미국 우주비행사들을 화성에 보내 성조기를 꽂게 할 것"이라고 했다. 6. 다양성 정책 재검토 트럼프 대통령은 다양성 정책에 대해 "오늘부로 미국 정부의 공식 정책은 남성과 여성 두 가지 성별만을 인정하는 것으로 정해질 것"이라며 "연방정부는 더 이상 젠더 이데올로기를 장려하지 않을 것"이라고 했다. 트럼프 대통령은 또 "연방 기관들은 여권과 비자와 같은 정부 신분증에서 개인을 생물학적 성별로 분류할 것"이라며 "교도소, 이민자 쉼터, 성폭행 피해자 지원 센터와 같은 시설들은 생물학적 성별에 따라 구분될 것"이라고 덧붙였다. bernard0202@newspim.com 2025-01-21 10:13

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中 인공태양, 세계 최초 1억도 1000초 운행 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 개발 중인 인공 태양이 세계 최초로 1000초 운행에 성공했다. 중국과학원 산하 허페이(合肥) 물질과학연구원은 초전도 토카막 핵융합 실험장치인 '이스트(EAST·Experimental Advanced Superconducting Tokamak)'가 20일 수행한 실험에서 1억 도 이상의 플라즈마를 1066초 이상 안정적으로 유지하는 데 성공했다고 중국 관영 신화사가 21일 전했다. 1억 도의 플라즈마를 안정적으로 1000초 이상 운행하기는 이번이 세계 최초라고 신화사는 의미를 부여했다. 연구진은 2012년에 플라즈마의 30초 운행에 성공했고, 2016년에 60초를 달성했으며, 2017년에는 101초를, 2023년에 403초 운영을 성공시켰다. 중국과학원의 연구진은 "핵융합 장치가 최소 수천 초 동안 안정적으로 운영되어야만 플라즈마의 자가 순환을 실현할 수 있으며, 핵융합 발전소가 영구적으로 발전할 수 있다"며 "이번 실험의 성공으로 인공 태양이 기초 과학의 영역에서 벗어나 현실화의 영역으로 접어들게 됐다"고 평가했다. 중국의 EAST 프로젝트는 초고온, 초저온, 초고진공, 초강력 자기장, 초대전류 등 200여 개 핵심 기술과 2000여 개의 특허를 보유하고 있다. 2006년 EAST 장치가 완공된 후 21차례의 물리 실험이 진행됐고, 플라즈마 작동 횟수는 15만 회를 넘어섰다. 연구진은 "EAST를 통해 국제 협력을 확대하고, 미래 핵융합 에너지 상용화를 앞당길 수 있기를 희망한다"고 말했다. 핵융합 발전은 지구상에 무궁무진하게 존재하는 수소를 원료로 하며, 방사능과 이산화탄소 배출에 대한 우려가 없어서 '꿈의 에너지'로 불린다. 태양의 에너지 생성 과정을 재현하기 때문에 '인공 태양'이라고도 불린다. 상용화까지는 20여 년이 소요될 것으로 예상된다. 중국과학원 산하 허페이(合肥) 물질과학연구원은 초전도 토카막 핵융합 실험장치인 '이스트(EAST)'가 20일 수행한 실험에서 1억도 이상의 플라즈마를 1066초 이상 유지하는 데 성공했다. 중국의 이스트 장치 모습. [신화사=뉴스핌 특약] 조용성 특파원 = 2025.01.21 ys1744@newspim.com 중국과학원 산하 허페이(合肥) 물질과학연구원은 초전도 토카막 핵융합 실험장치인 '이스트(EAST)'가 20일 수행한 실험에서 1억도 이상의 플라즈마를 1066초 이상 유지하는 데 성공했다. 실험에 성공하자 연구진들이 기뻐하고 있다. [신화사=뉴스핌 특약] 조용성 특파원 = 2025.01.21 ys1744@newspim.com ys1744@newspim.com 2025-01-21 10:22