전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]AI시대 최대 수혜처 광모듈② 업계 TOP '중제욱창' 6대 투자포인트

기사입력 : 2024년08월13일 00:19

최종수정 : 2024년08월13일 00:19

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

AI 시대가 요구하는 '기술력·제품라인' 확보
800G·1.6T 고성능·고효율 광모듈 경쟁우위
엔비디아·구글 고객군 앞세워 안정적 성장

이 기사는 7월 18일 오전 10시21분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <AI시대 최대 수혜처 광모듈① 업계 TOP '중제욱창' 6대 투자포인트>에서 이어짐.

◆ 투자포인트3. AI 시대 니즈에 부응 '제품·기술력'

중제욱창(中際旭創∙ZJ Innolight, 300308.SZ)은 전세계 최대 광모듈 제품 공급업체로 평가받고 있다. 

최대 경쟁력은 10G∙25G∙40G∙100G∙200G∙400G에서부터 800G와 1.6T 광트랜시버(전기신호를 광신호로 변환해 송∙수신하는 장치) 등 고성능∙고효율 광모듈까지 아우르는 완벽한 제품라인이다. 

해당 제품들은 클라우드 데이터 센터, 무선인터넷, 코히어런트 전송(Coherent Transmission, 광파의 주파수와 위상을 이용해 전송하는 방식) 영역에서 활용되고 있다.     

특히, 중제욱창은 향후 수요가 폭발적으로 늘어날 것으로 예상되는 1.6T와 실리콘 포토닉스(Silicon Photonics) 생산력에 있어 경쟁우위를 보유하고 있다. 

참고로, 실리콘 포토닉스는 반도체의 신호전달 방식을 기존의 전기에서 전자∙빛을 통해 구현한 광자(Photon)로 대체하는 기술이다. 이론상 광자를 활용할 경우 데이터 전송 속도가 기존 대비 수십 배 이상 높아진다는 분석도 나온다.

인공지능(AI) 시대의 도래로 AI 연산 하드웨어 업그레이드가 빠르게 이뤄지고, 기존의 200G와 400G에서 800G와 1.6T로 대표되는 차세대 고성능∙고효율 광모듈로의 대체가 업계의 트렌드로 자리잡고 있는 가운데, 2024년은 프리미엄 초고속 1.6T 광모듈 수요가 풀리기 시작하는 원년이 될 것이라는 전망이 나온다. 이는 중제욱창의 지속적인 고성장세를 기대하는 핵심 배경이다.

현재 보편화된 광트랜시버의 속도는 400G와 800G다. 전문가들은 AI 시대에 대응하기 위해서는 데이터 전송 속도가 800G보다 2배 이상 빨라져야 한다고 강조한다.

다시 말해 1.6T 속도의 고성능∙고효율 광모듈 제품 개발 기술력이 미래 광모듈 업계의 핵심 경쟁력인 셈이다.

이러한 관점 하에서 1.6T 광모듈 제품라인을 구축하고 시장 점유율을 확대하는 중제욱창의 경쟁우위를 찾을 수 있다.

[자료 = 중제욱창 공식 홈페이지] 중제욱창이 개발한 클라우드 데이터 센터 공급용 광모듈 제품

중제욱창은 업계에서 가장 먼저 400G와 800G 광모듈 제품을 개발해낸 업체로, 현재 400G와 800G 광모듈 제품 시장에서 매우 높은 점유율을 확보하고 있다.

특히, 800G 광모듈 시장에서 선도적인 입지를 구축한 것은 중제욱창이 빠르게 성장할 수 있었던 결정적인 배경이 됐다고 해도 과언이 아니다. 

현재 중제욱창은 800G 광모듈 분야에서 포괄적인 제품 라인을 보유하고 있다. 지난해 실적 성장에 있어서도 800G의 고성능 광모듈 제품 출하 비중이 크게 늘어난 것이 가장 큰 요인으로 작용했다.  

전문기관들은 중제욱창이 올해 연말 가장 먼저 1.6T 제품 출하에 나설 것으로 예상하고 있다. 향후 수요가 폭발적으로 늘어날 1.6T 고성능 광모듈 제품 공급을 빠르게 늘리면서 1.6T 광모듈 시대에도 선도적 입지를 유지할 것이라는 관측을 내놓는다.

연구개발(R&D)에 대한 대규모 투자를 통해 다양한 방면의 기술 경로를 뚫었다는 점에서도 주목할 필요가 있다. 

중제욱창은 신기술 영역인 실리콘 포토닉스(Silicon Photonics)와 LPO(선형 플러그형 광학장치, Linear-drive Pluggable Optics) 등에서 선두를 달리고 있다.

그 중 실리콘 포토닉스는 800G와 1.6T 등 고성능 광모듈 시대가 도래하면서 침투율이 동반 상승할 것으로 예상된다.

지난 3월 26일부터 28일까지 미국 캘리포니아 샌디에고에서 열린 세계 최대 광통신 분야 전시회인 '광통신박람회(OFC) 2024'에서 중제욱창은 800G/1.6T 실리콘 포토닉스 광모듈을 선보이기도 했다.

실리콘 포토닉스 기술이 점차 성숙해지고 더 낮은 비용의 실리콘 포토닉스 솔루션이 등장하는 과정에서 중제욱창은 지속적인 수혜를 누릴 수 있을 것이라는 평가가 나온다.

올해 들어서는 미국 반도체 업체 마벨(Marvell)과의 합작을 통해 800G ZR/ZR+ 광모듈 제품을 출시했다. 마벨 오리온(Marvell Orion) 디지털신호처리(DSP) 기술을 활용한 제품으로, 업계 최초의 소형 플러그형 모듈에 적용하는 800Gbps DSP로 평가받고 있다. 

◆ 투자포인트4. 엔비디아∙구글 등 '초대형 고객군'

중제욱창은 엔비디아(NVIDIA)와 구글(Google) 등 초대형 고객사들을 확보하고 있다.

이들 고객사와 장기적 합작관계를 이어가며 안정적인 주문량을 보장받고 있다는 것은 중제욱창의 또 다른 핵심 경쟁력으로 꼽힌다.

현재 엔비디아와 구글의 고속 광모듈 수요가 시장을 선도하고 있는 가운데, 중제욱창은 가장 빠르게 고속∙고효율 광모듈 제품을 업그레이드 하며 이에 따른 지속적인 수혜를 누리고 있다. 

해통증권(海通證券)은 엔비디아의 서버 솔루션인 GB200 NVL 36이 2025년에 주류 제품이 될 것으로 예상되는 가운데, 낙관적 관점에서 해당 제품의 출하량은 5만8000개에 달할 것으로 예상되고 이와 함께 1.6T 광트랜시버 제품의 수요 또한 급증할 것으로 전망했다. 

2025년 전세계적으로 1.6T 광모듈 제품의 출하량은 700만 개에 달하고, 1.6T 제품의 침투율 확대에 힘입어 광모듈 전체 시장 규모 또한 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 내다봤다.

<AI시대 최대 수혜처 광모듈③ 업계 TOP '중제욱창' 6대 투자포인트>로 이어짐.

pxx17@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李정부, 123개 국정과제 공식 확정 [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 정부가 향후 5년간 국정 운영의 핵심 로드맵이 될 123대 국정과제를 본격 추진한다. 정부는 16일 정부세종청사에서 국무회의를 열고 국정과제를 포함한 국정과제 관리계획을 확정했다고 밝혔다. 국무회의에서 확정된 123대 국정과제는 지난달 13일 국정기획위원회에서 제안한 '이재명 정부 국정운영 5개년 계획(안)'을 정부 차원의 검토 및 조정·보완을 거쳐 확정한 것이다. 이재명 대통령이 16일 오전 취임 후 처음으로 정부세종청사에서 국무회의를 직접 주재하면서 국가균형발전에 대한 발언을 하고 있다. [사진=KTV] 최종 확정된 국정과제 체계는 '국민이 주인인 나라, 함께 행복한 대한민국'이라는 국가비전 아래 5대 국정목표, 23대 추진전략, 123대 과제로 구성됐다. 5대 국정목표는 ▲국민이 하나되는 정치 ▲세계를 이끄는 혁신경제 ▲모두가 잘사는 균형성장 ▲기본이 튼튼한 사회 ▲국익 중심의 외교안보다. 우선 정부는 국민주권 실현 및 대통령 책임 강화를 위한 개헌을 추진한다. 4년 연임제 및 결선투표제 도입, 감사원 국회 소속 이관, 대통령 거부권 제한, 국무총리 국회추천제 도입 등이 개헌안에 담길 전망이다. 권력기관 개혁을 통한 민주주의 확립, 독자 인공지능(AI) 생태계 및 AI고속도로 구축, 5극3특 중심 혁신·일자리 거점 조성, 경제협력개발기구(OECD) 수준 산재 감축 등의 내용도 국정과제에 담겼다. 또 이재명 정부 임기 내 전시작전통제권 전환을 완료하는 강군 육성 방안도 포함됐다. 행정수도 세종 완성과 2차 공공기관 이전도 차질없이 진행할 계획이다.  이재명 대통령이 16일 오전 취임 후 처음으로 정부세종청사에서 국가균형발전 관련 국무회의를 직접 주재하고 있다. [사진=KTV] 국정과제 이행을 위한 범정부 추진체계도 구축한다. 온라인 국정관리시스템과 오프라인 범부처 협의체를 운영, 국정과제 추진상황을 지속 관리한다. 입법성과 조기 창출을 위해 법제처에 국정입법상황실을 두고, 국정과제 입법 전주기를 밀착 관리한다. 국정과제 중 입법조치가 필요한 사항은 법률 751건, 하위법령 215건 등 총 966건으로 나타났다. 이 중 법률안 110건은 연내 국회 제출하고, 하위법령 66건 올해 제·개정한다는 계획이다. 국정과제 추진과정에서 국민과의 소통을 강화하고, 정책성과를 국민이 실질적으로 체감할 수 있도록 한다. 온라인 소통창구인 '국정과제 소통광장'을 마련, 국민이 제기한 의견을 정부가 신속히 답하는 쌍방향 소통채널을 만든다. 국민만족도 조사는 주기적으로 실시하고 민생 관련 중요 국정과제는 민관합동 현장점검을 실시한다. 국정과제 추진성과를 평가하기 위한 '정부업무평가 기본계획('25~'27)' 및 '2025년도 정부업무평가 시행계획 수정안'도 이날 국무회의에서 확정됐다. 올해는 미래 전략산업 육성 등 각 부처가 역점 추진하는 정책과제, 신산업 등 규제 합리화, AI 활용 일하는 방식 혁신, 디지털 소통·홍보 노력 강화 등을 중점 평가할 예정이다. 국민주권정부에 걸맞게 평가 과정에 국민 참여를 확대하고, 국민 만족도 조사 결과도 비중 있게 반영한다. 국무조정실은 "향후 국정과제 추진과정에서 국민의견을 수시로 청취하고 소통을 강화해 나갈 예정"이라며 "국민요구와 정책여건 변화를 반영해 이행계획도 지속 보완하며 추진할 계획"이라고 밝혔다. sheep@newspim.com 2025-09-16 14:04
사진
코어위브, 엔비디아와 8조원대 계약 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 데이터센터 운영업체인 코어위브(종목코드: CRWV)는 인공지능(AI) 칩 선두 주자 엔비디아와 63억 달러(8조7160억원) 규모의 클라우드 컴퓨팅 용량 주문 계약을 체결했다고 15일(현지시간) 밝혔다. 엔비디아는 이번 계약을 통해 2032년 4월 13일 까지 코어위브가 고객에게 판매하지 않은 모든 클라우드 용량을 구매하기로 했다. 엔비디아와 수주 계약 체결 소식이 전해진 후 코어위브 주가는 뉴욕 정규장 거래에서 8% 상승했다. 지난 3월 상장 이후 이 회사 주가는 3배 뛰었다. 코어위브는 미국과 유럽에서 엔비디아의 GPU 칩을 탑재한 대규모 데이터센터를 운영하며 이를 임대하거나 클라우드 컴퓨팅 용량을 판매하고 있다. 이번 계약으로 코어위브는 엔비디아의 핵심 클라우드 파트너로서의 입지를 공고히 하고 AI 컴퓨팅 용량 수요 감소 가능성에 대한 완충장치를 마련하게 됐다고 로이터 통신은 평가했다. 코어위브는 일찌감치 엔비디아의 눈도장을 받아 2023년 투자를 받았다. 엔비디아는 코어위브 지분을 6% 넘게 보유하고 있다. 코어위브는 지난 3월 공모가 40달러에 뉴욕 증시에 상장한 후 AI 열풍에 따른 클라우드 서비스 수요 급증에 힘입어 주가가 급등했다. 투자은행 바클레이즈는 "이번 계약은 최종 고객과 상관없이 용량이 활용될 것을 보장함으로써 코어위브의 안전장치 역할을 한다"며 "투자자들은 코어위브가 최대 고객사 2곳(마이크로소프트와 오픈AI) 외에 데이터센터 용량을 채울 수 있을지 우려해왔는데, 이번 계약으로 이런 우려가 사라졌다"고 분석했다.  코어위브 로고 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 2025.09.16 kongsikpark@newspim.com 코어위브는 지난 3월 챗GPT 개발사 오픈AI와 119억 달러 규모의 5년 계약에 합의하며, 클라우드 컴퓨팅 용량을 제공하기로 한 바 있다. 오픈AI는 2029년 4월까지 40억 달러까지 지급하기로 약속하는 추가 협정을 맺었다. kongsikpark@newspim.com 2025-09-16 13:03
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동