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[AI MY 뉴스] 금값 사상최고치 돌파·국채수익률 급등...현금자산으로 도피하는 투자자들

기사입력 : 2025년09월03일 07:58

최종수정 : 2025년09월03일 07:58

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금 사상최고가·국채수익률 급등·주가하락
안전자산 쏠림 현상·위험회피 심리 극대화
현금·금·방어주 중심 포트폴리오 재편

* 'AI MY 뉴스'가 제공하는 AI 어시스턴트가 답한 내용으로, 퍼플렉시티 AI 모델이 적용됐습니다. 상단의 'AI MY 뉴스' 로그인을 통해 뉴스핌의 차세대 AI 콘텐츠 서비스를 활용해보기 바랍니다.

질문 : 2025년 9월 3일 기준 글로벌 금융시장의 주요 동향과 글로벌 금융시장의 복합위기 상황을 다차원적으로 분석해서 알려줘.

[세종=뉴스핌] 이경태 기자 = 2025년 9월 3일 기준 글로벌 금융시장은 금값의 사상 최고치 경신, 국채수익률 급등, 주식시장 하락, 트럼프 전 대통령의 관세 판결 등 복합적 이슈가 동시다발적으로 전개되며 투자자 심리에 강한 영향을 미치고 있다.

각 이슈는 상호 긴밀하게 연결되어 있으며, 시장 변동성 확대와 위험회피 심리 강화라는 공통된 흐름을 만들어내고 있다.

금괴 [사진=로이터 뉴스핌]

금 사상최고가: 안전자산 선호와 불확실성 반영

최근 금 가격이 사상 최고치를 경신한 것은 투자자들이 위험 회피 성향을 극대화하고 있음을 보여준다. 이는 글로벌 경기 둔화 우려, 지정학적 리스크미중 무역갈등 재점화 가능성, 그리고 미국발 정책 불확실성이 복합적으로 작용한 결과다.

특히 트럼프 행정부의 대외 관세정책 부활 및 이에 따른 교역 환경 변화에 대한 우려가 안전자산 수요를 자극했다는 분석이 지배적이다.

금값 상승은 통상적으로 주식 등 위험자산에서 자금이 빠져나오면서 나타나는 현상이기도 하다.

미국과 주요국 국채수익률이 최근 가파르게 상승하고 있는데, 이는 두 가지 측면에서 해석할 수 있다.

첫째, 인플레이션 기대심리가 여전히 높다는 점이다. 둘째, 미국 정부의 재정지출 확대 및 적자 누증에 따른 채권 공급 증가 우려도 반영된다.

특히 트럼프 전 대통령의 관세 판결로 인해 향후 무역분쟁 격화→글로벌 성장 둔화→각국 정부 추가 부양책 필요성 증대→재정 부담 가중이라는 연쇄작용 시나리오가 시장에 퍼지고 있다.

국채수익률 급등은 기업 차입비용 증가와 주식시장 밸류에이션 부담으로 이어져 투자심리를 위축시키는 요인으로 작용한다.

미국 뉴욕증권거래소 트레이더 [사진=블룸버그통신]

주식시장 하락: 계절성과 과열 해소 압력 동반

S&P500 등 주요 지수가 8월까지 연속 상승하며 과열 논란이 일었으나 9월 들어 계절적 약세 '9월 징크스'와 함께 조정 압력이 커지고 있다.

기관투자가들의 포트폴리오 리밸런싱, 개인투자가 매수세 둔화, 금리·관세 변수 등이 모두 악재로 작용 중이다.

특히 소시에테제네럴 크로스애셋 모멘텀 지표 등 여러 금융시장 위험선호도 측정치는 이미 '극단적 강세' 구간 진입 후 피로감 신호를 보이고 있어 단기 조정 가능성을 높이고 있다.

트럼프 대통령의 상호관세 정책 완전 도입 결정은 중국뿐 아니라 유럽·한국 등 주요 교역 상대국에도 직접적인 영향을 미친다.

중국 입장에서는 일부 품목에서 기존보다 낮아진 관세율 적용 효과도 있으나, 전체적으로는 세계 교역량 감소 및 공급망 혼란 심화를 초래할 전망이다.

이는 제조업 PMI 개선 기대에도 불구하고 중장기적으로 기업 실적과 투자심리에 부담 요인으로 남는다.

이슈 간 상관관계 및 투자심리 영향 구조

각 이슈들은 다음과 같은 메커니즘으로 맞물린다.

① 트럼프 관세 판결 → 무역환경 악화/불확실성 증폭 → 안전자산금 선호 강화 + 성장둔화 우려 확산

② 성장둔화/부양책 필요 → 재정부담 확대 → 국채 발행 증가/금리 상승 압력

③ 금리 상승 + 경기둔화 전망 → 주식 밸류에이션 부담/차익 실현 매물 출회 → 주가지수 하락

④ 종합적으로 시장 변동성↑ · 위험회피↑ · 현금 비중↑\n\n6.

실제 투자 전략 및 대응 방안 제언

현재 상황에서는 아래와 같은 전략 접근이 요구된다.

• 포트폴리오 내 현금 및 안전자산달러·엔·골드 비중 확대 검토

• 고평가된 기술주 중심 포지션 축소 또는 헷지 활용 권장

• 단기 채권이나 배당주 중심 방어형 자산군 편입 고려

• 지정학 리스크 노출도가 높은 신흥시장 비중 축소 권고

단기적으로는 미국 FOMC 회의 결과추가 긴축 여부, 중국 제조업 PMI 추이, 유럽 경제지표 발표 등에 따라 추가 변동성이 예상된다.

또한 기후재난 영향에 따른 원자재 가격 변동 역시 식료품 물가지표 등을 통해 지속 모니터링해야 한다.

궁극적으로 각종 정책 변수미 대선 레이스 본격 개막 포함와 글로벌 거시경제 흐름을 면밀히 점검하면서 분할매수·분할매도 원칙 준수가 중요하다.

요약하면 현재 글로벌 금융시장은 정치·경제 이벤트들이 서로 맞물려 복합위험 구조를 형성하고 있으며 그 핵심에는 '불확실성과 이에 대한 대응'이라는 키워드가 자리잡고 있다.

biggerthanseoul@newspim.com

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李대통령 22~26일 유엔총회 참석 [서울=뉴스핌] 박찬제 기자 = 이재명 대통령이 80차 유엔총회 고위급 회기 참석을 위해 오는 22일부터 26일까지 미국 뉴욕을 방문한다. 이 대통령은 유엔총회 기조연설을 하고 대한민국 대통령으로는 처음 안전보장이사회 토의를 주재한다. 위성락 대통령실 국가안보실장은 19일 오후 용산 대통령실 기자간담회에서 이 대통령의 유엔총회 참석 일정을 밝혔다. 이 대통령은 우선 22일 뉴욕에 도착해 세계경제포럼 의장인 래리 핑크 블랙록 회장을 만나 인공지능(AI)과 에너지 전환에 관한 협력 방안을 논의한다. 이 대통령은 미국 상·하원 의원단을 접견해 한미관계 발전을 위한 의회의 역할도 당부한다. 뉴욕에 거주하는 한인동포 간담회도 한다. 여러 세대에 걸쳐 다양한 분야에서 활동하는 뉴욕 한인 동포들과 자리한다. [워싱턴 로이터=뉴스핌] 이재명 대통령이 25일(현지시간) 미국 워싱턴 D.C. 백악관에서 도널드 트럼프 대통령과 정상회담을 앞두고 인사를 나누고 있다. 2025.08.26 photo@newspim.com 다음 날인 23일에는 유엔총회 고위급 회기 기조연설을 한다. 이 대통령은 190여 개 국가 정상들 중 7번째로 기조연설에 나선다.  위 실장은 "전 세계 정상이 모이는 자리인 만큼 대한민국 대외정책을 천명하는 주요 무대가 될 것"이라며 "민주주의 대한민국 복귀를 선언하고 한반도 정책 등 한국 정부의 외교 비전을 제시하고 인류 평화와 번영을 이뤄나가기 위한 방안을 설명할 것"이라고 말했다. 23일 오후에는 안토니우 구테흐스 유엔 사무총장을 면담하고 글로벌 현안 대응과 관련해 유엔 중심의 다자주의 강화 방안을 논의한다. 한반도 평화 정착을 위한 유엔 총장의 지지도 당부할 예정이다. 저녁에는 미 조야의 오피니언 리더와 만찬을 하면서 한미관계 발전 방안에 대한 제언을 듣고 의견을 나눈다.  뉴욕 방문 사흘째인 24일 오후 3시에는 이 대통령이 한국 대통령으로는 처음으로 유엔 안보리 공개 토의를 주재한다. AI와 국제평화 안보 주제 회의에서 '모두의 AI 기조와 국제사회 평화 안보 공동 대응'에 대한 논의를 주도할 예정이다. 마지막 날인 25일 오전에는 미 금융가 월가와 한국 금융계 인사들이 참여하는 대한민국 서밋 행사에 참석한다. 이 대통령은 글로벌 핵심 투자자들을 만나 한국 정부의 정책을 소개하고 한국에 대한 투자를 요청할 방침이다. 위 실장은 "이 자리를 통해 코리아 디스카운트를 넘어서 '코리아 프리미엄'을 본격적으로 알려 연중 최고가를 경신 중인 한국 증시에도 활력이 돌 것으로 기대한다"고 설명했다.  pcjay@newspim.com 2025-09-19 14:46
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긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
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