[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 한미 정상회담 직후 발표된 관세 협상 타결 소식에 코스닥 시장이 빠르게 반응했다. 자동차 부품, 방위산업, 제약·바이오, 통신장비, 국내 상장 중국기업 등에서 급등세가 나타나며 중소형 종목 중심의 '1·2차 수혜 기대감'이 확산됐다.

◆ 자동차·방산·바이오, '1차 수혜 섹터' 급등세

31일 업계에 따르면 한미 정상회담에서는 자동차·의약품 관세 완화 외에도 AI(인공지능)·반도체·통신 등 기술·안보 협력 강화를 골자로 한 '한미 기술번영 업무협약(MOU)'이 체결됐다. 과학기술정보통신부는 이번 MOU가 "AI 산업 가속화, 차세대 통신, 바이오, 양자, 우주 등 핵심 기술 협력을 본격화할 기반"이라고 밝혔다.

이에 따라 코스닥 통신장비주는 협력 기대감에 강세를 보였다. 한미 협상 타결 직후인 지난 30일, 무인통신장비 제조사 에이스테크는 상한가(29.88%)를 기록했고, 케이엠더블유(8.66%), 빛과전자(8.21%), 텔콘RF제약(8.11%) 등이 동반 상승했다.

자동차 부품 관세는 기존 25%에서 15%로 인하되며, 관련 종목들이 수혜를 입었다. 디젠스(7.54%), 마이크로투나노(6.02%), 세동(3.88%) 등이 일제히 상승했다.

김재승 현대차증권 연구원은 "이번 협상의 가장 큰 수혜는 자동차 업종"이라며 "한국 자동차 업체들이 일본·유럽과 동일한 수준의 관세를 적용받게 되면서, 미국 내 가격 경쟁력 회복과 판매 확대가 기대된다"고 분석했다.

바이오·제약 섹터도 관세 인하 수혜 대상으로 부각됐다. 합의안에 따르면, 제네릭(복제약) 의약품 및 일부 바이오 원료는 무관세 또는 최혜국 수준(15%) 관세를 적용받게 된다. 삼익제약(29.80%), 경남제약(14.45%), 지놈앤컴퍼니(13.20%), 파마리서치(5.43%) 등이 급등세를 보였다.

NH투자증권은 "한미 협상 타결로 업종별 수익률 차별화가 예상된다"며 "자동차는 관세 인하에 직접적인 영향을 받는 만큼 빠르게 반응할 것이며, 의약품과 반도체 역시 긍정적인 효과가 기대된다"고 진단했다. 이어 "AI, 6G, 양자컴퓨팅, 우주, 바이오 등 첨단산업은 이번 기술협력 MOU를 통해 협력 기대감이 더욱 커질 것"이라고 덧붙였다.

◆ 국내 상장 중국기업·수출 기술주, "2차 확산 기대"

관세 협상 타결 이후 중국 소비 관련주와 국내 상장 중국기업들이 '2차 수혜주'로 부각되며 코스닥 시장에서 급등세를 이어갔다. 국내 상장 중국기업인 '오가닉티코스메틱'은 상한가(29.87%)를 기록했고, 컬러레이(21.26%), 이스트아시아홀딩스(6.95%), 헝셩그룹(4.29%) 등이 동반 상승했다.

이번 흐름은 단순한 테마 확산이라기보다 미중 무역 관계 변화에 대한 기대감이 반영된 결과라는 분석이 나온다. 조연주 NH투자증권 연구원은 "미국 입장에서 한국과의 협상 타결은 중국과의 협상 타결 압박을 위한 필요조건이었다"며 "중국에 대한 100% 관세와 희토류 규제가 미국 경제에 타격을 주고 있는 만큼, 트럼프 대통령에게는 중국과의 협상 타결이 절실하다"고 설명했다. 이어 "이런 상황에서 한국과의 원만한 합의는 한국 기업에 우호적인 무역 환경 조성으로 이어질 수 있다"고 덧붙였다. 이에 따라, 중국과의 무역 환경 개선 기대가 국내 증시에 반영됐고, 중국 소비주와 국내 상장 중국기업들이 단기 유동성의 유입처로 주목받고 있는 것으로 분석된다.

이 같은 개별 테마주의 강세와 더불어, 외국인과 기관의 매수세 확대는 코스닥 전반의 수급 회복 흐름을 이끌고 있다. 실제로 외국인은 지난 29~30일 양일간 코스닥 시장에서 로보티즈(908억원), 파마리서치(453억원), 에코프로(313억원)를 중심으로 적극적인 매수세를 보였다.

기관 중 금융투자는 알테오젠, 리노공업, 유티아이, 비에이치아이, 펩트론 등을 중심으로 첨단 제조·바이오 업종 비중을 빠르게 확대했다. 반면 개인투자자들은 와이지엔터테인먼트, 올릭스, 프로티나, 에이비엘바이오 등 고평가 성장주 위주로 차익 실현에 나서며, 주체별 수급 양극화 현상도 나타났다.

증권가는 관세 리스크 해소가 단기 이슈에 그치지 않고, 코스닥 전반으로 수급 및 밸류에이션 개선 흐름이 확산될 가능성에 주목하고 있다. 외국인뿐 아니라 금융투자 등 기관 주체들도 중소형 수출·기술주 중심으로 매수를 확대하며 '실적 기반 수출주 랠리'에 본격적으로 가세하고 있다.

김두언 하나증권  연구원은 "그간 한국 증시를 억눌렀던 관세 불확실성이라는 악재가 소멸된 것으로 인식되면서, 외국인 순매수세가 이어질 것으로 기대된다"며 "AI·반도체 업종에 대한 실적 기반 기대와 더불어 유동성, 환율 안정, 정책 기대가 더해지며 수급과 밸류에이션 개선이 동시에 작용하는 구조"라고 진단했다

nylee54@newspim.com