[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 08일 현대해상(001450)에 대해 '보험손익 개선은 긍정적이지만 FV_PL 평가손실 부담 존재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 '1Q26년 별도기준 순이익 1,481억원, 컨센서스 30.1% 하회 전망. 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 38,000원으로 15.6% 하향: 목표주가 하향의 원인은 1) 1분기 부진한 신계약과 경기에 대한 불확실성 확대를 반영하여 2026년 신계약 CSM 전망치를 2.5% 하향하였으며 2) 관리급여의 가격 결정과 자동차보험 관련 제도 정비가 지연되고 있는 부분을 반영하였기 때문이다. 26/27년 이익 전망치를 각각 6.6%, 4.5% 하향하였다. 1분기 이익이 예상치를 하회할 것으로 예상됨에도 불구하고 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 1) 1분기 실적 부진의 원인이 FV_PL 평가손실 반영에 따른 투자손익 악화 때문이며 2) 보험손익은 예실차와 일반보험 손익 중심으로 개선되고 있기 때문이다. 예실차 및 손실부담계약의 높은 변동성을 감안할 때 단정적으로 평가하기는 이른 시점이지만 지속된 예정보험금 규모 확대로 예실차 부담이 구조적으로 완화되고 있다는 점은 기대할 수 있는 투자포인트이기 때문이다.'라고 분석했다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 34,500원 -> 38,000원(+10.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2025년 11월 17일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 34,500원 대비 10.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 14일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 38,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,823원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,823원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 27,000원 보다는 40.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,823원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,887원 대비 28.9% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 '1Q26년 별도기준 순이익 1,481억원, 컨센서스 30.1% 하회 전망. 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 38,000원으로 15.6% 하향: 목표주가 하향의 원인은 1) 1분기 부진한 신계약과 경기에 대한 불확실성 확대를 반영하여 2026년 신계약 CSM 전망치를 2.5% 하향하였으며 2) 관리급여의 가격 결정과 자동차보험 관련 제도 정비가 지연되고 있는 부분을 반영하였기 때문이다. 26/27년 이익 전망치를 각각 6.6%, 4.5% 하향하였다. 1분기 이익이 예상치를 하회할 것으로 예상됨에도 불구하고 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 1) 1분기 실적 부진의 원인이 FV_PL 평가손실 반영에 따른 투자손익 악화 때문이며 2) 보험손익은 예실차와 일반보험 손익 중심으로 개선되고 있기 때문이다. 예실차 및 손실부담계약의 높은 변동성을 감안할 때 단정적으로 평가하기는 이른 시점이지만 지속된 예정보험금 규모 확대로 예실차 부담이 구조적으로 완화되고 있다는 점은 기대할 수 있는 투자포인트이기 때문이다.'라고 분석했다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 34,500원 -> 38,000원(+10.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2025년 11월 17일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 34,500원 대비 10.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 14일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 38,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,823원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,823원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 27,000원 보다는 40.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,823원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,887원 대비 28.9% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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