AI 핵심 요약
beta- 뉴스핌이 25일 A주 5배 급등주 64개를 분석해 시총·유통주식·회전율·실적·테마의 4대 공통분모를 제시했다.
- 이들은 낮은 시가총액과 유통주식, 낮은 회전율, 높은 순이익 성장률, 인기 기술 테마 보유라는 특징을 공유했다.
- 이 기준으로 차세대 정보기술·항공우주·첨단장비 분야에서 향후 성장 기대되는 우량 스몰캡 기술주 17개를 선별했다.
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1년간 주가 5배 급등주 64개, 텐배거도 10개주
5배 급등주 분석을 통해 도출한 4대 공통포인트
이들 4개 기준에 부합하는 스몰캡 기술주 17개
이 기사는 6월 25일 오후 3시51분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.
[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <A주 '5배주'의 4대 공통점① 잠재 급등주를 찾아라>에서 이어짐.
◆ 64개 5배 급등주의 '4대 공통분모'
주가 급등의 배경에는 자금의 지속적인 유입이 필수적이다. 64개 5배 급등주들의 공통점을 △펀더멘털(시가총액, 유통주식 수) △거래활성도 △실적(순이익 및 증가율) △테마 촉매 등 측면에서 분석한 결과 공통적으로 다음의 네 가지 특징이 도출됐다.
첫째, 상승 랠리 시작 전 시가총액과 유통주식 수가 모두 낮았다.
상승 랠리 시작 직전 거래일(2025년 6월 18일) 기준, 5배주의 평균 시가총액은 약 155억300만 위안, 평균 유통 A주 수는 4억2500만 주였다. 반면 그 외 기타 종목(특수관리종목 제외)은 각각 167억7000만 위안, 13억400만 주로 훨씬 높았다.
예를 들어 전자용 특수가스 개발업체 중선특수가스(中船特氣∙PERIC 688146.SH)는 지난해 6월 18일 기준 시가총액이 148억 위안 미만, 유통주식 수는 1억4500만 주였고 광칩(광반도체) 선두기업 원걸반도체(源傑科技∙ORIGIN OF EXCELLENCE 688498.SH)는 시총 약 146억 위안, 유통주식 수는 1억 주 미만으로 5배주 평균치도 하회했다.
둘째, 회전율이 상대적으로 낮고, 수급 안정성이 높다.
상승 랠리 시작 전 한 달(2025년 5월 19일~6월 18일) 기준 일평균 회전율은 5배주가 2.85%, 기타 종목은 3.77%로 5배주의 회전율이 더 낮았다.
5배주 중 약 40%는 일평균 회전율이 2% 미만이었다. 초경합금 제품과CNC(컴퓨터 수치 제어) 공구 제품 연구개발 업체 어우커이(歐科億∙OKE 688308.SH), 광섬유 선두기업 장비광섬유(長飛光纖∙YOFC 601869.SH/6869.HK), 동박적층판(CCL) 연구개발 업체 금안국기(金安國紀∙GOLDENMAX 002636.SZ)이 대표적이다.
주식 회전율(turnover rate)은 일정 기간 동안 거래된 주식 수를 유통주식 수로 나눈 지표다.
낮은 회전율은 투자자의 장기 보유 성향을 시사할 수 있으며, 우량 기업의 경우 안정적인 주주 기반의 신호로 해석되기도 한다. 다만 시장 관심 부족이나 낮은 유동성 때문일 수도 있어 성장성의 직접적인 증거는 아니라는 평가가 나온다.
셋째, 실적 성장성이 뛰어나다.
5배주의 절대 순이익 규모는 작지만 성장성은 매우 높다. 2025년 순이익 증가율 평균은 약 167%에 달했고, 기타 종목은 평균이 마이너스였다. 기관 컨센서스(공통된 의견) 기준 2026년 순이익 증가율 평균치는277.74%로 기타 종목(126%) 대비 배 이상 높다.
5배주 64개주 중 40% 이상이 2025년 순이익 증가율 100% 이상(흑자전환 포함), 50% 이상이 50%를 초과했다.
대표적으로 플래시 메모리 및 D램(DRAM) 연구개발업체 강파룡(江波龍∙LONGSYS 301308.SZ)은2025년 순이익 증가율이 185%를 넘었고, 2026년에는 850% 이상 증가가 예상된다.
원걸반도체는 2025년에 흑자 전환했으며, 2026년 순이익 증가율이 300% 이상으로 예상된다. 개원증권은 AI 수요 호황이 증설 필요성을 촉진하고, 다각적 제품 전략과 대형 수주가 성장 지속성을 뒷받침한다고 평가했다.
또한 2025년 5배주의 평균 매출총이익률은 2024년 대비 상승했으나, 기타 종목은 오히려 하락했다.
넷째, 인기 산업과 연결된 테마 촉매를 보유하고 있다.
5배주는 주로 광모듈, 광섬유, 인쇄회로기판(PCB), 동박 등 인기 기술 테마에 집중되어 있으며 일부 기업은 내생 성장과 동시에 인수합병(M&A)을 병행하고 있다.
예를 들어 굉화과기(宏和科技∙Grace Fabric 603256.SH)는 전자용 유리섬유(전자포) 직물 분야에서 글로벌 경쟁력을 보유하고 있고, 동관박(銅冠銅箔∙AHTGTB 301217.SZ)은 서버 및 데이터센터용 RTF(Reverse Treated Foil) 동박과 HVLP(Hyper Very Low Profile) 동박을 생산한다. 중선특수가스는 육불화텅스텐(WF₆) 관련 기업으로 연간 생산능력 2000톤, 높은 가동률, 6N급 순도를 확보하여 글로벌 주요 반도체 기업의 핵심 공급사 중 하나로 자리잡고 있다.
◆ 4대 공통점 지닌 '17개 우량 스몰캡 기술주'
결론적으로 일정 기간 안정적으로 상승하는 종목은 낮은 시총, 적은 유통주식, 낮은 거래 회전율, 높은 실적 성장성 그리고 인기 테마에 속해있다는 공통점을 갖고 있음을 알 수 있다.
이러한 기준으르 바탕으로 향후 주가 상승이 기대되는 우량 소형 기술주를 선별한 결과 17개로 추려졌다.
구체적인 선별 기준은 △시가총액 150억 위안 이하 △A주 유통주식 수 5억 주 이하 △최근 1개월 일평균 회전율 1~3% △2025년 흑자 △2026년 및 2027년 순이익 증가율 40% 이상 예상이다.
이들 기업은 주로 차세대 정보기술, 항공우주, 최첨단 장비 제조 분야에 속한다.
올해 6월 18일 종가 기준 무선주파수(RF) 프런트엔드 칩 개발업체 유첩창심(唯捷創芯∙Vinchip 688153.SH)을 제외한 나머지 16개 기업은 시총이 모두 100억 위안 미만이다.
기관 컨센서스 기준으로 보면 화보신에너지(華寶新能∙Hello-Tech 301327.SZ), 가내특(卡萊特∙ColorLight 301391.SZ), 종횡주식(縱橫股份∙JOUAV 688070.SH), 과첩스마트(科捷智能∙KENGIC 688455.SH) 등 4개주는 2026년 순이익 증가율이 300%를 초과할 것으로 예상된다.
그 중 화보신에너지와 가내특은 모두 차세대 정보기술 기업이다. 특히 화보신에너지는 2026년 순이익이 15배 이상 증가할 것으로 전망된다. 글로벌 휴대용 에너지저장 선도 기업으로서 해외 사업이 높은 성장세를 유지하고 있으며, 유럽 발코니형 에너지저장 시장 확대와 정책 완화의 수혜로 실적 회복이 기대된다.
시장 성과 측면에서는, 6월 18일 기준 이들 17개 기업의 연초 이후 평균 수익률은 약 -10% 수준이다.
삼왕통신(三旺通信∙3ONEDATA 688618.SH), 리어리신소재(萊爾科技∙LEARY 688683.SH), 레이샤프(安聯銳視∙RaySharp 301042.SZ)는 20% 이상 상승한 반면, 해희통신(海希通訊∙HYSEA 920405.BJ), 징웨이헝룬(經緯恒潤∙JINGWEI HIRAIN 688326.SH), 납예뢰달(納睿雷達∙NARUIDA 688522.SH)는 28% 이상 하락했다.
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