이 기사는 뉴스핌 'AI MY 뉴스'의 AI 어시스턴트 기능을 활용해 작성된 'AI MY 증시전망' 콘텐츠입니다. AI가 도출한 당일 코스피·코스닥 투자 전망을 기사 형식으로 정리했습니다.

질문 : 오늘 코스피·코스닥 전망은?

[서울=뉴스핌] 김가희 기자 = 19일 국내 증시는 미국 장기금리 급등과 반도체주 약세 여파로 하락 출발할 전망이다. 다만 전날 국내 증시가 이미 큰 폭으로 조정을 받은 만큼 금리 상승에 따른 부담이 일부 선반영됐다는 분석도 나온다. 장중에는 낙폭을 줄이는 흐름이 나타날 수 있다는 관측이다.

뉴스핌 인공지능(AI) 분석에 따르면 간밤 미국 뉴욕증시는 미·이란 휴전 협상 기대감 후퇴와 글로벌 장기금리 급등, 반도체주 차익실현 매물이 겹치면서 일제히 하락했다. 다우존스30산업평균지수는 전 거래일보다 0.22% 내렸고,스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥 종합지수는 각각 0.69%, 1.33% 하락했다.

최근 단기 랠리를 이어온 반도체주가 조정을 주도했다. 필라델피아 반도체지수는 4.98% 급락했고, 마이크론은 6.98%, 샌디스크는 9.01% 하락했다. 엔비디아도 2.34% 내렸다. 특히 마이크론과 엔비디아는 직전 5거래일 동안 각각 약 18% 상승한 만큼 차익실현 압력이 크게 나타났다.

AI는 미국 장기금리 상승도 위험자산 투자심리를 위축시키는 요인이라고 설명했다. 미국 30년물 국채금리는 장중 5.33%를 웃돌며 2007년 이후 최고치를 기록했고, 일본 10년물 국채금리도 약 30년 만에 가장 높은 수준까지 상승했다.

AI는 장기금리 상승은 단순히 연방준비제도(Fed·연준)의 통화정책 전망만으로 설명하기 어렵다고 진단했다. 주요국 정부의 재정적자를 메우기 위한 국채 발행이 늘어나는 가운데 빅테크 기업들도 인공지능(AI) 인프라 투자에 필요한 자금을 회사채 시장에서 조달하면서 장기채 공급 부담이 커지고 있기 때문이다.

한지영 키움증권 연구원은 "S&P Global에 의하면 미국 하이퍼스케일러 등 빅테크 기업의 올 상반기 회사채 발행액은 2250억달러로 전년 동기 대비 970% 이상 증가한 것으로 집계됐다"며 "AI 수익성 불안, 레버리지 청산 등 7월 폭락 국면에서 벗어난 지 얼마 지나지 않은 시점에 매크로 불확실성에 직면한 것이기에 시장의 피로도가 커지고 있는 것은 사실"이라고 짚었다.

전날 국내 증시도 이 같은 부담을 선반영했다. 코스피는 장 초반 7200선을 넘어섰지만 상승폭을 모두 반납하고 전 거래일보다 1.55% 내린 6869.83에 마감했다. 코스닥은 기관 매도세가 집중되며 3.52% 급락한 834.20으로 거래를 마쳤다.

AI는 이날 국내 증시가 약세로 출발할 것이라고 내다봤다. 다만 주요국 장기금리 상승과 미국 반도체주 약세, 코스피200 야간선물 급락 등 악재가 전날 국내 증시 급락을 통해 상당 부분 반영됐다고 설명하며, 장중 낙폭을 일부 회복할 가능성도 언급했다.

AI 투자에 대한 펀더멘털 우려도 이전보다 완화됐다고 평가했다. 빅테크 기업들의 회사채 발행이 AI 인프라 투자를 위한 자금 조달이라는 점이 분명한 데다 2분기 실적을 통해 관련 투자의 수익성이 상당 부분 확인된 만큼, 장기금리 상승이 증시 전반의 펀더멘털을 훼손할 정도로 이어질 가능성은 제한적이라는 분석이다.

rkgml925@newspim.com