이 기사는 인공지능(AI) 모델의 번역을 기반으로 전문 기자의 검증과 분석을 통해 생성한 콘텐츠로, 원문은 10월7일(현지시각) 블룸버그 보도입니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 세계 최대 극장 운영사 AMC 엔터테인먼트(AMC)와 푸대접을 받았던 한 채권자의 소송전으로 시작된 인연이 이 회사의 재무 회복을 이끈 핵심 관계로 이어졌다.

AMC는 월요일 39억7,000만 달러 규모의 부채 재조달을 마무리했다. 선순위 무담보채와 1순위 담보대출, 2순위 담보대출을 섞어 발행했으며, 파산이나 전면적인 구조조정을 피하려 6년간 이어온 재무 곡예가 이번 거래로 일단락됐다.

회사는 공시를 통해 이번 거래로 자본 구조가 단순해지고 향후 5년간 버틸 수 있는 여력이 늘어났다고 밝혔다.

반전은 2년 전 회사를 상대로 소송을 낸 채권단에 포함돼 있던 도이치뱅크 부실상품그룹(Distressed Products Group)이 이번 거래를 성사시키는 데 결정적인 역할을 했다는 점이다. 사정에 밝은 관계자들의 전언이다.

관계자들에 따르면 CJ 랭크트리가 이끄는 도이치뱅크 데스크는 AMC가 선순위채 발행을 위해 시장에 나서기 전, 1억1,200만 달러가 아닌 11억2,000만 달러 규모의 후순위 부채 위험을 먼저 떠안았다. 이들은 정보가 비공개라는 이유로 익명을 요청했다.

투기등급 중에서도 한참 아래에 있는 기업의 신용도를 감안하면 후순위 트랜치 전체를 은행 트레이딩 데스크가 떠안는 것은 매우 드문 일이다. 후순위 물량이 그만큼 더 위험하기 때문이다.

도이치뱅크 팀의 고위 멤버인 데이비드 로스와 일리야 골든이 주도한 이번 계획에는 '프로젝트 카사블랑카'라는 이름이 붙었다. 같은 제목 영화의 마지막 대사인 "이것이 아름다운 우정의 시작이 될 것 같군"에서 따온 것이다.

위기에 빠진 영화관 체인이 붕괴 위기를 넘기고 밈 주식 반열에 올랐으며 주주·채권자들과 법적 분쟁까지 치르던 험난한 여정의 결말로는 예상하기 어려운 장면이었다.

shhwang@newspim.com