전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 라이브
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

'급팽창' 후발 사모운용사들...공모 넘어선 사모펀드

기사입력 : 2017년04월14일 14:14

최종수정 : 2017년04월14일 14:14

美 소상공인 대출채권·뉴스테이 특화 등 전략 다변화

[뉴스핌=조한송 기자] 금융당국이 높아진 사모펀드 수요에 대응하기 위해 전문사모운용사 설립 요건을 완화하자 재작년부터 들어선 전문 운용사 수는 총 88개. 이 같은 분위기에 지난해 처음으로 사모펀드가 공모펀드 규모를 역전했다. 특히 부동산, 인프라 등 전문 투자영역으로 특화하고 차별화한 사모펀드전문운용사들로 인해 사모펀드 시장이 최근 급팽창하는 모습이다. 

<자료=금융감독원>

◆사모펀드 인기에 늘어나는 전문운용사들

금융투자업계에 따르면 지난 10일 기준 금융감독원에 등록된 사모펀드 전용 운용사는 총 88개. 금융당국이 2015년 10월 사모펀드 시장 활성화를 위해 기존 자기자본 요건(60억원→20억원)을 낮추고 회사 설립 요건을 인가에서 등록제로 완화하면서 사모펀드를 전문으로 하는 운용사들이 속속 생겨나고 있다.

먼저 움직인 곳은 과거 투자자문 및 일임업을 하던 자문사와 헤지펀드를 운용하던 운용사들이다. 특히 자문사는 운용사로 전환할 경우 다양한 전략을 취할 수 있는 데다 관리도 용이해 발빠른 움직임을 보였다. 타임폴리오자산운용과 디에스자산운용 등이 대표적이다. 국내 최초 독립계 토종 사모펀드(PEF) 운용사인 보고사모투자전문회사 역시 보고펀드자산운용으로 거듭났다.

사모전용운용 한 연구원은 "펀드를 운용하면 투자자간 일임계약을 통해 할 수 없는 숏(Short·공매도)이나 레버리지를 일으켜 추가로 투자하는 것이 가능해진다"며 "특히 관리가 용이해진다는 게 큰 장점인데, 일임계약은 계좌별로 하나씩 주문을 내야 하는 반면 펀드는 계좌 하나로 통합 관리하면서 단체 주문을 낼 수 있다"고 전했다.

증권사와 펀드 운용 단계에서 프라임브로커리지서비스(PBS) 계약을 체결, 애널리스트 세미나 등 증권사로부터 다양한 서비스를 받을 수 있다는 점 역시 유리한 점으로 꼽힌다. 이 과정에서 회사가 긍정적으로 보는 기업에 대해선 보다 확실하게 매수 및 매도 전략을 취하면서 마케팅측면에서도 회사 색깔을 제대로 드러낼 수 있다.

기존 설립 회사의 전환이 마무리되자 최근엔 신생 운용사들의 진출도 이어진다. 아너스자산운용, 라쿤자산운용, 국제자산운용, 아름드리자산운용 등 연초 이후 등록을 완료한 운용사들은 대부분 신생법인이다. 현재 전문사모운용사의 절반 가량은 전환 등록, 절반은 신규 등록이다.

◆美 핀테크기업 투자 펀드·호주 부동산 등 후발주자 속속

전환 운용사들이 대부분 국내주식 롱숏을 기반으로 비상장주식, 해외주식, 메자닌(주식전환증권), 기업공개(IPO) 등을 보조 전략으로 삼고 있다면 신생 법인들은 후발주자답게 차별화 전략을 구사한다.

먼저 지난해 1월 전문사모운용사로 등록을 마친 한국대안투자자산운용은 목표수익률 연 8%의 미국핀테크기업에 투자한 대출채권을 재간접으로 투자하는 상품을 운용중이다. 이외에 도시광산자원인 비철금속을 매입한 후 가공해 납품하고 수익을 창출하는 펀드도 있다.

작년 2월 등록을 마친 밀리니움인마크자산운용은 호주 소재 부동산에 집중 투자한다. 밀리니움인마크는 호주계 부동산 투자업체인 인마크그룹과 호주종합자산운용사인 밀리니엄 캐피탈 매니져스(Millinium Capital Managers)가 설립한 합작법인. 현재 글로벌 제약회사인 노바티스의 프랑스 파리 본사 사옥을 선매입해 만기 6.5년의 펀드를 운용중이다.

지난해 말 전문사모운용사로 등록해 영업을 준비 중인 '켄달스퀘어자산운용' 역시 부동산 개발 및 물류창고 투자에 특화된 회사다. 또 스트랜튼자산운용은 업계 최초 기업형 임대주택사업 전문 자산운용사다. 정비사업 및 주거환경개선사업을 통해 발생한 일반분양 대상 주택을 집합투자기구가 통매입해 기업형임대주택 사업을 진행하는 방식이다. 이밖에 옵션 투자를 전문으로 운용하는 인벡스자산운용도 있다.

특화된 투자영역을 지닌 회사들이 속속 등장하면서 사모펀드의 유형도 점차 다양화되는 추세다.

한 증권사 상품기획 관계자는 "공모에 비해 운용 제약이 적은 사모 특성을 살려 다양한 상품을 내놓는 운용사들이 많아졌다"며 "제안은 많이 들어오는데 아직 트렉레코드가 없어 검토 중인 상황"이라고 귀띔했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 조한송 기자 (1flower@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
뉴스핌, AI 기반 맞춤형 MY뉴스 출시 [세종=뉴스핌] 이경태 기자 = 매일 쏟아지는 수만 개의 뉴스 중에서 정작 나에게 필요한 뉴스를 찾기는 쉽지 않다. 이런 고민을 해결하기 위해 종합뉴스통신사 뉴스핌이 국내 최초로 AI(인공지능)로 독자에게 뉴스를 추천해주는 'AI MY뉴스'를 11일 본격 출시했다. AI MY뉴스의 핵심은 지능형 구조에 있다. 그동안 미디어는 독자가 선택한 관심 분야에 의존해 단순히 뉴스를 선별해 제공했다. 그러나 AI MY뉴스는 독자를 이해하고 학습해가며 개인에게 꼭 필요한 뉴스를 골라 제공한다. ◆ AI 추천뉴스·글로벌투자·AI 어시스턴트 출시 'AI 추천뉴스'는 독자가 첫 번째 기사를 클릭하는 순간부터 작동한다. 관심 카테고리를 선택하고 기사를 읽을 때마다 AI 시스템이 독자의 취향을 기억하고 분석한다. 경제 뉴스를 자주 읽는 독자라면 점차 반도체, 주식, 부동산 등 세부 관심사까지 파악해 더욱 정확한 뉴스를 추천한다. '모닝 브리핑'과 '런치 브리핑'은 바쁜 현대인을 위한 맞춤 서비스다. 모닝 브리핑은 AI가 밤새 분석한 전날과 당일 새벽까지의 주요 뉴스를 5~7개 헤드라인으로 정리해 제공한다. 런치 브리핑은 오전 7시부터 정오까지의 뉴스를 공공·정치, 산업시장, 글로벌, 전국 이슈 등 4개 분야로 나눠 각각 5개씩 핵심 내용을 전달한다. '글로벌 투자' 서비스는 AI MY뉴스의 핵심 콘텐츠다. 뉴스핌 마켓 전문기자들의 고품질 투자분석 'GAM(Global Asset Management)'을 독자에게 제공한다. '글로벌 브리핑'은 미국 증권시장 상황을 한눈에 파악할 수 있도록 날마다 시장 개요부터 투자자 관점까지 4개 섹션으로 체계화된 분석을 제공한다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 주요 기술주를 별도 추적해 대형 기술주의 시장 영향력을 정밀 분석한다. '파워 특징주 포트폴리오'는 일일 수익률, 변동성, 이동평균 편차 등 핵심 지표를 종합해 수익률 상위 종목을 분석하고, '이 시각 증시 시그널'은 글로벌 이슈를 실시간으로 찾아 미국 증시에 영향을 줄 수 있는 신호로 정리해 제공한다. '주간 연준 인사이트'는 연방준비위원회 공식 브리핑을 투자자 관점에서 재해석하며, '뉴욕증시 전문가 팁'은 매일 뉴욕 현지 증시 전문가들의 생생한 조언을 5개의 구체적인 팁으로 가공해 전달한다. 이 가운데 '뉴스 종목 추적기'는 전 세계 글로벌 뉴스에서 미국 시장에 영향을 줄 수 있는 요인을 실시간으로 포착한다. S&P500 전체 기업을 대상으로 긍정적·부정적 영향을 받을 종목을 각각 5개씩 찾아 구체적인 이유도 내놓는다. 뉴스핌이 새롭게 내놓는 AI MY뉴스 서비스 모습 [자료=뉴스핌DB] 2025.08.08 biggerthanseoul@newspim.com 뉴스핌은 글로벌 AI 검색 기업 퍼플렉시티와 협력해 생활 밀착형 AI 어시스턴트도 제공한다. '뉴스 전략 24시'는 그동안 축적된 뉴스 데이터를 바탕으로 독자의 질문 의도를 파악해 맞춤형 답변과 생활 전략을 제시한다. 미국 증시 투자 전략도 함께 제공해준다. '정책 배달 119'는 정부 정책브리핑의 모든 데이터를 기반으로 개인 상황에 맞는 정책을 찾아 신청 방법까지 안내하는 개인 맞춤형 정책 컨설턴트 역할을 한다. 단순 검색에서 그치지 않고 독자의 행동을 이끌 수 있는 현실적인 답변을 제시한다. 뉴스핌의 모든 기사는 50개 국어로 번역돼 국내 거주 외국인과 해외 독자들도 모국어로 한국 뉴스를 접할 수 있다.  ◆ "독자와 함께 성장하는 새로운 미디어 경험의 시작" 민병복 뉴스핌 회장은 "AI MY뉴스는 정보 홍수 시대에 진정으로 필요한 뉴스를 선별해 전달하는 새로운 미디어 패러다임을 제시한다"며 "경제적 어려움 속에서도 국민 모두의 삶에 힘이 되는 뉴스를 제공하겠다"고 강조했다. 민 회장은 "AI MY뉴스는 독자와 함께 성장하며 개인의 삶에 진정한 가치를 더하는 새로운 미디어 경험의 시작"이라며 "AI를 활용해 새로운 결과를 도출하는 것은 쉬운 일이 아니기 때문에 직접 AI로 콘텐츠를 만들어 국민 모두가 제한 없이 무료 서비스를 바로 활용할 수 있게 했다"고 말했다. 이번 AI MY뉴스 서비스는 첫 버전(V 1.0)이다. 우선 모바일 웹페이지에서 서비스가 제공된다. 뉴스핌은 국민을 대상으로 맞춤형 콘텐츠 수요를 직접 파악해 국민이 원하는 서비스를 지속 개발해나갈 예정이다.  분야별 독자들의 성향을 파악해 다양한 콘텐츠 설계 아이디어를 받아 매월 지속적인 콘텐츠 업데이트에 나설 예정이다.  이어 이미 서비스에 나선 AI 아나운서 글로벌 투자 콘텐츠는 물론, 다양한 영상 콘텐츠도 선보일 계획이다.  이를 토대로 뉴스핌은 국내를 뛰어넘어 세계 시장에서 AI를 잘 활용하는 글로벌 뉴스통신사로 도약하는 데 속도를 낼 예정이다.  biggerthanseoul@newspim.com 2025-08-11 12:54
사진
비만치료제 '마운자로' 21일부터 처방 가능 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 한국릴리가 비만치료제 '마운자로'(성분명 터제파타이드)를 14일 국내 출시했다고 밝혔다. 릴리와 공급 계약을 체결한 도매 업체는 오는 20일부터 마운자로의 유통을 시작할 예정이다. 빠르면 21일부터 각 의료기관에서 처방이 본격화될 전망이다. [로고=마운자로] 다만 상급 종합병원의 경우 각 기관의 약사위원회(DC)를 통과해야 하기 때문에 시간이 더 소요될 수 있다. 한국릴리 측은 "마운자로를 필요로 하는 국내 2형 당뇨병 및 비만 환자 분들께 치료제를 가장 빠르고 지속 가능한 방식으로 공급할 수 있도록 최선을 다하겠다"고 밝혔다.  sykim@newspim.com 2025-08-14 14:38
안다쇼핑
Top으로 이동