[해외부동산 러시①] 금투사, 자기자본 커지자 알짜 싹쓸이

기사입력 : 2019년03월15일 14:19

최종수정 : 2019년03월15일 15:13

IB 경쟁 격화 속 대체투자 비중 꾸준히 늘어
초대형IB 중심 해외부동산 분야 강화 속도
투자 대상·전략 세분화...리스크 관리까지
대형사 중심 공격적 투자 당분간 지속될 듯

[편집자주] 해외부동산에 대한 금융투자사들의 열기가 어느 때보다 뜨겁다. 사업 다각화를 위해 해외로 눈을 돌린 이들에게 해외부동산은 가장 매력적인 투자대상중 하나다. 초대형 투자은행(IB)은 막강한 자금력을 통해 선제적으로 시장 개척에 나섰고, 후발주자인 중소형사들은 자기자본을 늘리며 추격중이다. 국내 금융투자사들의 해외부동산 투자전략과 현황, 리스크 관리 방안에 대해 알아봤다.

[서울=뉴스핌] 김민수 기자 = 금융투자업계의 해외 부동산 투자 확대는 어제 오늘의 일이 아니다. 기존 주식거래 및 금융상품 판매와 같은 리테일 사업 대신 IB가 주요 수익원으로 자리잡으면서 대체투자의 한축인 부동산 분야에 앞다퉈 인력과 자본을 투입하는 양상이다.

여의도 증권가 전경. [사진=뉴스핌DB]

15일 금투업계에 따르면 자기자본 상위 10개 투자금융사들의 2018년 해외 부동산 투자규모는 약 4조원에 육박한다.(12월 기준) 이는 대외적으로 공개된 내용만 합산한 것으로, 현재 딜이 진행 중이거나 셀다운 (인수후 매각)과정에 있는 투자건 일부는 제외됐다.

해외부동산 투자가 가장 활발한 금융투자사는 국내 자기자본 1위인 미래에셋대우다. 미래에셋대우는 지난해 해외투자에만 약 2조8000억원을 투입했다. 이 가운데 부동산 관련 투자는 절반에 육박하는 것으로 알려졌다. 작년 1월 미국 라스베이거스 코스모 폴리탄호텔 메자닌 투자를 시작으로 영국 런던 캐논브리지, 홍콩 더센터빌딩, 호주 어버포인트 석탄터미널, 독일 쾰른 정부기관 오피스빌딩 인수 등 다양한 국가에서 성과를 거뒀다.

최근에는 매입가만 1조원을 상회하는 프랑스 파리 마중가 타워 인수 우선협상대상자에 선정되기도 했다. 유럽 운용사 아문디 이모밀리에(Amundi Immobilier), 현지 기관투자자와 공동투자한 해당 건물은 회계 컨설팅업체 딜로이트 본사와 악사그룹 자산운용사 악사인베스트먼트매니저스(AXA Investment Managers) 본사가 장기 임차하고 있어 누가 매수자가 될지 시장의 이목이 집중된 바 있다.

일찌감치 해외부동산에 눈을 돌린 한국투자증권도 크게 약진했다. 4900억원의 벨기에 브뤼셀 외교부 청사를 비롯해 미국 산호세 이베이 노스캠퍼스와 필라델피아 GSK 미국본사, 영국 런던 70마크레인 빌딩, 스페일 바르셀로나 네슬레 본사 등 이미 공개된 계약에서만 1조원이 넘는 딜을 성사시켰다.

NH투자증권과 KB증권, 삼성증권 등 나머지 초대형IB 역시 발빠르게 움직이고 있다. 미국 뉴욕 맨하튼 타임스퀘어 빌딩과 런던 캐논브릿지하우스 빌딩(이상 NH투자증권), 영국 런던 샤프츠버리 에비뉴 빌딩(KB증권), 미국 미니아폴리스 빌딩, 캐나다 토론토 호텔X(이상 삼성증권) 등이 대표적 사례로 꼽힌다.

10위권 금융투자사에선 하나금융투자가 괄목할 만한 성장을 거뒀다. 하나금융투자는 미국 덴버 오피스 빌딩과 영국 런던 캐논그린 빌딩·버밍험 쇼핑파크, 독일 프랑크푸르트 트리아논 오피스 빌딩 등에 1조원 이상 투자했다. 이 밖에 신한금융투자, 대신증권도 해외부동산 투자에 공을 들인 것으로 나타났다.

부동산 매입 자금은 금융투자사들이 직접 자기자본을 투입하거나 기업금융, 컨소시엄을 통해 조달한다. 특히 자기자본이 충분한 초대형IB의 경우 과감한 베팅을 통해 협상 과정에서 유리한 고지를 선점하기도 한다.

부동산펀드를 통한 자금조달 역시 주로 선택하는 자금 조달 방식 가운데 하나다. 투자한 오피스에서 나오는 임대수익을 투자자에게 배당하거나 일정 수익을 보장하는 펀드를 출시하고, 여기서 모인 자금을 부동산 인수 작업에 투입하는 것이다.

A 금융투자사 관계자는 “각국 중앙은행의 저금리 정책에 의해 풀린 글로벌 자금이 몰리면서 오피스와 상가 등 전통적인 부동산은 물론 인프라 관련 투자가 크게 늘었다”며 “최근에는 국가별 주요 랜드마크나 세계적인 기업이 입주한 곳에 수요가 집중되고 있다”고 설명했다. 그러면서 “거래금액이 크게 상승해 자금 조달 능력도 중요한 변수가 됐다”고 덧붙였다.

금융투자사들은 딜 소싱에 성공한 부동산을 다른 투자자에게 매각하고 주관 수수료 등을 챙김으로써 수익화에 나선다. 이 때 주 고객은 역시 대체투자 비중 확대를 꾀하는 기관투자자들이다.

기관투자자들이 직접 투자에 나서는 경우도 있다. 지난해 국민연금공단이 영국 런던의 골드만삭스 유럽본부 건물을 12억파운드(약 1조8000억원)에 구매한 것이 대표적 사례다. 하지만 거래 경험이 풍부한 증권사에 일정 수수료를 챙겨주는 대신 투자안정성을 확보하는 경우가 대부분이다.

B 투자금융사 관계자는 “미매각에 대한 우려도 나오지만 우량 매물은 여전히 부족한 상태”라며 “투자처 발굴부터 미리 기관투자자와의 협업함으로써 양쪽 모두 리스크를 최소화하고 있다”고 귀띔했다.

때문에 업계에선 해외부동산에 대한 공격적인 투자가 당분간 지속될 것으로 전망하고 있다. IB 관련 경쟁이 한층 치열해진 상황에서 해외 부동산 금융을 중심으로 글로벌 투자 역량을 확대하려는 증권사들의 늘고 있다는 설명이다.

C 금융투자사 IB 담당 임원은 “다른 IB 분야와 달리 해외 부동산은 투자대상과 수요가 다양해 각자 컨셉에 맞는 전략을 짤 수 있다”며 “여기에 ‘큰손’으로 불리는 중국계 자금이 정부 정책 변화에 따라 국내로 자금을 회수하면서 국내 금융투자사들의 선택권이 더욱 넓어진 게 사실”이라고 전했다.

중소형사들이 일제히 자기자본 확대에 나선 것 역시 이와 무관치 않다는 분석도 나온다. 지난해 하나금융투자와 SK증권, 키움증권이 유상증자를 통해 자금 확충에 나선 데 이어 한화투자증권 역시 1000억원 규모의 유증을 앞두고 있다.

이에 대해 또 다른 금투업계 CIO는 “기존 영위하던 사업 모델만으로는 살아남기 쉽지 않다는 것을 모든 회사들이 느끼고 있을 것”이라며 “일부 우려의 시선에도 부동산 등 대체투자 관련 공격적인 투자가 꾸준히 이어질 가능성이 높다”고 내다봤다.

mkim04@newspim.com

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광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-29 08:00

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중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35