[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 01일 SPC삼립(005610)에 대해 ' 2020년 유망주
'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SPC삼립 리포트 주요내용
대신증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 '- 2019년 3분기 연결 기준 SPC삼립 매출액은 5,977억원(+9% yoy, -2% qoq), 영업이익 은 115억원(+8% yoy, -31% qoq)으로 컨센서스 영업이익 117억원에 부합할 전망
- 2020년 연결 영업이익은 705억원(+21% yoy)으로 2019년 Food 사업부 투자 확대에 따 른 수익성 하락 기저효과에 더해 Bakery 가격 인상 효과 온기 반영이 긍정적일 전망 '라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '- 2019년 9월 1일자로 가평휴게소 운영권 취득 및 운영 개시. 기업회계기준서 ‘제1116 호 리스’ 적용으로 취득 물건은 사용권자산과 리스부채로 계상될 예정. 이에 2019년 부채비율은 209%(+70%p yoy)로 예상되나 회계정책상의 조정으로 해당 효과를 제거한 실제 2019년 부채비율은 141%(+1.4%p yoy)으로 추정 - 연간 예상 매출액은 840억원으로 가정하였으며 초기 투자 비용 발생으로 이익 기여는 2021년 이후로 예상 '라고 밝혔다.


◆ SPC삼립 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 한유정, 노희재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 08월 16일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 11일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.


◆ SPC삼립 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,857원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 120,000원은 19년 08월 09일 발표한 DB금융투자의 118,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 131,857원 대비 -9.0% 낮은 수준으로 SPC삼립의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,750원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 SPC삼립의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.