[핫 CEO] 김성훈 키움운용 대표 " '글로벌·멀티에셋'으로 공모펀드 신뢰회복"

기사입력 : 2019년12월26일 10:00

최종수정 : 2019년12월26일 10:00

영업현장 뛰는 CEO
'낮은 변동성·꾸준한 수익' 맞는 공모상품 구상
2020년 해왜 인프라 자산에 무게중심

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = "공모펀드에 투자해서 돈 다운 돈을 번 투자자가 없다고들 합니다. 이번에는 괜찮겠지 하고 들었다가 역시나 하고 실망하고. 자산운용사가 믿고 가입할만한 상품을 내놔야 투자자들이 다시 공모펀드 시장으로 돌아옵니다."

김성훈 키움투자자산운용 대표는 최근 뉴스핌·월간ANDA와 인터뷰에서 '공모펀드 신뢰 회복'을 강조했다.

[서울=뉴스핌] 이한결 기자 = 김성훈 키움투자자산운용 대표. 2019.11.27 alwaysame@newspim.com

김 대표의 고민은 '어떻게 하면 꾸준한 수익을 내면서, 변동성은 낮은 펀드를 설계할지'다.

"지금 투자자들은 확정 금리형 상품을 선호합니다. 시중금리보다 조금 더 수익을 안겨 주는 안정적인 펀드를 원하죠."

김 대표가 찾은 해법은 '글로벌'과 '멀티 에셋(채권·주식·통화·원자재·리츠·부동산 등 다양한 자산 편입)'이다. 한 펀드에 글로벌 주식·채권·대체자산을 고루 담아야 한다는 얘기다.

"하나의 자산군에만 투자하는 펀드로는 '시중금리 이상의 안정적 수익'을 충족할 수 없습니다. 해외 주식과 채권, 대체자산에 분산 투자해 포트폴리오 안에서 자산군끼리 변동성을 상쇄하는 효과를 만들어야죠. 20~30% 고수익을 낼 수는 없겠지만, 안정적으로 시장금리 보다 높은 수익을 낼 방법입니다."

김 대표는 지난해 키움투자자산운용 대표이사로 취임한 뒤 '해외투자'와 '대체투자'를 강조해왔다.

"투자자들이 제일 싫어하는 게 변동성입니다. 그런데 한국 주식시장은 대외변수에 크게 흔들립니다. 미중 무역갈등, 북한 미사일 발사, 한일관계 악화 이슈에 출렁이죠. 국내 주식·채권에 투자하는 상품만으로는 고객들의 요구를 만족시킬 수 없습니다. 해외로 시야를 넓혀야 합니다."

김 대표의 판단은 적중했다. 지난해 10월 키움운용이 야심차게 선보인 공모상품 '키움 글로벌얼터너티브펀드(얼터너티브펀드)'는 1년만에 투자금 4000억원을 모았다. 해외 대체자산에 투자하는 헤지펀드를 골라 담은 재간접 펀드다. 설정 후 수익률은 16%대(지난달 27일 기준)다.

"얼터너티브펀드는 담당 매니저가 글로벌 금리, 채권 일드(수익) 방향에 맞춰 종목을 교체합니다. 변동성은 5% 미만으로 낮게 유지하면서, 수익률 그래프는 45도 방향으로 우상향하도록 한다는 게 운용전략입니다. 기존 펀드를 보완한 2호 펀드도 준비 중입니다."

[서울=뉴스핌] 이한결 기자 = 김성훈 키움투자자산운용 대표. 2019.11.27 alwaysame@newspim.com

◆ "사장이 영업하면 효과 달라"...내년 무게중심은 해외 부동산보다 인프라

키움운용의 영업전략 변화도 힘을 보탰다. 김 대표는 지난해 초 리테일(개인고객 부문) 영업전략을 전면 수정했다. 기존 영업 방식은 은행, 증권 등 펀드 판매사에 상품을 거는데 머물러 있었다. 여기에 개별 프라이빗 뱅커(PB)를 직접 찾아가는 영업을 추가했다.

"은행, 증권사 할 것 없이 하이넷월스(고액 자산가)를 관리하는 PB 300명을 추렸습니다. 영업직원들이 최소 200등까지는 일일이 찾아갔습니다. 1년 반 동안 전국 지점을 돌아다녔죠. PB들이 고객에게 상품을 쉽게 설명할 수 있도록 매일 펀드 수익률 코멘트를 보냈습니다. 이런 과정들이 있었기 때문에 얼터너티브펀드 규모가 빠르게 성장할 수 있었습니다."

김 대표는 자타가 공인하는 '영업통'이다. 1995년 동부증권(현 DB금융투자)에 입사한 뒤 23년 간 영업과 마케팅 관련 부서에서 일했다. 지금도 영업현장을 뛰는 최고경영자(CEO)다.

"1주일에 3일은 고객과 저녁식사를 합니다. 기관 투자가를 상대하는 큰 영업은 제가 직접 챙깁니다. 필요할 땐 리테일 영업도 실무자와 함께 나갑니다. 사장이 영업하면 효과가 다릅니다. 대표이사가 이번 계약에 관심을 두고 있다는 걸 거래처에 각인하는 방법이죠."

내년 주요 투자처는 올해와 마찬가지로 해외투자, 대체투자다. 무게중심은 해외 부동산보다 인프라 자산에 뒀다. 글로벌 부동산 가격이 올랐다는 판단에서다. 내년 해외 부동산 투자는 올해보다 더 신중하게 집행할 계획이다.

"내년에는 선진국 중심업무지구(CBD) 안에 있는 건물 위주로 투자 건을 살필 예정입니다. 부동산 수요가 상존하는 맨하탄, 런던, 홍콩, 싱가포르 같은 곳들이죠. 수요가 있는 곳은 부동산 가격 조정이 와도 가격을 다시 회복하는 복원력을 가지고 있습니다."

인프라 투자역량 강화를 위한 조직개편 구상도 끝냈다. 올 연말 인프라팀을 본부로 분리 독립하고, 기존 2개 팀을 6개 팀으로 확장한다.

◆ 운용사 본분은 크레딧 리스크 관리...해외 부동산 리스크 관리 체계 구축

해외 부동산 리스크 관리 체계도 갖췄다. 투자한 건물의 임대료 지급 현황, 건물 가격 변화 추이 등을 색깔별로 표시한 자체 모니터링 시스템이다.

"해외 부동산 모니터링 시스템에서 각 항목별 위험도를 나타내는 색이 모두 파란색이면 문제가 없다는 뜻입니다. 노란색은 경고 신호입니다. 빨간색이 보이면 뭔가 잘못됐다는 신호죠. 현지에 담당 직원을 보내 문제를 확인하고, 조치를 취합니다."

취임 후 리스크 관리, 컴플라이언스(준법 감시) 인력도 대폭 늘렸다. 크레딧 리스크(신용 위험)가 오는 사태를 막기 위해서다. 고객 돈을 신탁하는 운용사의 본분은 크레딧 리스크 관리라는 게 김 대표의 철칙이다.

[서울=뉴스핌] 이한결 기자 = 김성훈 키움투자자산운용 대표. 2019.11.27 alwaysame@newspim.com

인수합병(M&A)을 통한 운용자산 확대 전략도 가지고 있다. 내년에도 어떤 운용사든 매물로 나오면 M&A를 검토한다는 방침이다.

내년 목표는 영업이익 20% 성장이다. 키움운용의 올해 영업이익은 약 260억원이다. 연초 사업계획 목표치인 250억원을 뛰어넘었다.

운용보수가 낮은 채권펀드 위주였던 운용자산을 해외 대체투자 펀드로 확대하는 체질개선이 수익성 개선으로 이어졌다. 키움운용의 전체 운용자산 41조원 중 대체자산은 6조4000억원이다. 25조원에 이르는 채권자산과 비교하면 1/4 수준이지만, 올해 대체투자 부문 수익은 채권 부분을 앞질렀다.

새로운 공모펀드도 준비 중이다.

"운용사는 좋은 펀드를 고객에게 전달해줘야 합니다. 해외 10년 장기투자 프라이빗에쿼티펀드 중에 연 20%대 수익을 내는 펀드가 많습니다. 이런 펀드를 투자자들이 일일이 찾아 가입하는 건 어려운 일이죠. 이런 펀드를 국내 공모상품으로 출시할 계획입니다. 10년짜리 폐쇄형 펀드이기 때문에 엑시트(투자금 회수) 방법 등을 공모상품에 맞도록 하는 방안들을 찾고 있습니다."

김성훈 키움투자자산운용 대표 약력
△1966년 출생
△1985년 용산고 졸업
△1991년 한국외국어대 무역학과 졸업
△1994년 미국 테네시주립대 경영전문대학원(MBA)
△1995~2008년 동부증권 법인영업팀장
△2008~2014년 키움증권 홀세일총괄본부 이끌고
△2014~2017년 키움투자자산운용 마케팅본부장
△2018년~현재 키움투자자산운용 대표이사

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'애경家 3세' 채문선 유튜브 돌연 폐쇄 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 애경그룹의 '오너 3세'인 채문선 탈리다쿰(Talitha Koum) 대표가 운영하는 유튜브 채널이 폐쇄됐다. 지난달 29일 무안국제공항에서 발생한 제주항공 여객기 참사 여파로 채 대표가 채널을 삭제한 것이 아니냐는 의견이 나온다. 2일 업계에 따르면 탈리다쿰 유튜브 채널은 현재 사라지고 관련 숏츠 영상만 노출돼 있는 상태다. 애경그룹 '오너가 3세' 채문선 탈리다쿰(Talitha Koum) 대표가 유튜버로 데뷔했다. 사진은 탈리다쿰 유튜브 채널 내 '채문선의 달리다 꿈' 코너에서 발언하고 있는 채문선 대표 모습. [사진=유튜브 채널 '채문선의 달리다 꿈' 영상 갈무리] 채 대표가 지난해 9월 탈리다쿰 유튜브 채널 내에 '채문선의 달리다 꿈' 코너를 열고 유튜버 활동의 시작을 알린 지 3개월여 만이다. 일각에서는 애경그룹 계열사인 제주항공 여객기 참사와 관련 있는 것 아니냐는 의심의 눈초리를 보내고 있다. 제주항공의 최대주주는 애경그룹이다. 애경그룹의 지주회사인 AK홀딩스가 제주항공의 지분 50.4%를 보유한 1대 주주로 올라 있다. 애경자산관리도 제주항공의 지분 3.22%를 갖고 있다. 제주항공 모회사인 애경그룹은 이번 여객기 참사 이후 책임론이 부각되면서 주가가 급락했다. 주가 하락으로 애경그룹 기업가치도 떨어졌다. 채문선 대표는 1986년생으로 장영신 애경그룹 회장의 손녀이자, 채형석 애경그룹 총괄부회장의 장녀다. 지난 2013년 '세아그룹 오너 3세' 이태성 세아홀딩스 대표(당시 상무)와 결혼했다. 비건 화장품 브랜드 '탈리다쿰'을 운영 중인 채 대표는 매일유업 외식사업부와 애경산업 마케팅 직무 등을 역임했다. 애경그룹은 장영신 회장의 남편인 고(故) 채몽인 창업주가 1954년 애경유지공업을 설립해 세탁비누를 생산하며 사업을 시작했다. 장남 채형석 총괄부회장이 제주 출신인 부친의 뜻에 따라 2005년 제주특별자치도와 손잡고 제주항공을 설립했다. 이번 참사 발생 후 채 총괄부회장이 무안 현장을 찾아 유족들에게 유족들에게 머리를 숙여 사죄의 뜻을 전했다. . nrd@newspim.com 2025-01-02 18:34

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'콘크리트 둔덕' 위법성에 말바꾼 국토부 [서울=뉴스핌] 이동훈 기자 = 우리나라 역대 항공사고 가운데 세번째 대형 사고로 자리매김하게 된 무안공항 제주항공 참사 사건과 관련해 국토교통부의 책임론이 확산하고 있다. 사고의 직접적인 원인인 '콘크리트제 로컬라이저(방위각 시설)'에 대해 해외 항공전문가들의 질타가 쏟아지고 있지만 국토부는 자체 규정을 지켰다며 강하게 반박하고 있다. 해외 권장 사항대로만 공항 로컬라이저 설치가 이뤄졌다면 이같은 대형 참사는 벌어지지 않았을 것이란 분석이 나오고 있어 해명에만 급급하는 국토부가 책임을 벗어나기 어려울 것이란 진단이 나오고 있다. 2일 항공 전문가들에 따르면 대형 참사의 직접적인 원인으로 꼽히는 무안공항 콘크리트제 로컬라이저에 대해 국토부 책임론이 일 것으로 전망된다. [무안=뉴스핌] 조은정 기자 = 전남 무안군 무안국제공항에서 발생한 제주항공 참사 사고 현장에서 콘크리트 지지대로 구성된 로컬라이저 모습 ej7648@newspim.com 국토부는 무안공항 로컬라이저가 적법한 것이라는 주장을 일관되게 하고 있다. '적법'의 근거는 콘크리트 시설물이 지지하고 있는 로컬라이저가 '공항 안'이 아닌 '공항 밖'에 설치됐기 때문이다. 사고 직후 해외 항공전문가들은 제주항공 여객기가 충돌한 로컬라이저 시설이 콘크리트 지지 기둥이 있는 둔덕 형태로 설치된 것에 대해 문제를 제기했다. 공항 내 모든 시설물은 '부서지기 쉬운 구조물'로 조립돼야한다는 이유에서다. 철골과 같은 부서지기 쉬운 시설물이어야 만약 비행기가 충돌하더라도 경미한 사고로 끝날 수 있어서다. 실제 2015년 4월 일본 히로시마공항에 불시착한 아시아나항공 여객기는 철골 지지대에 설치된 로컬라이저와 충돌했지만 그대로 밀고 나갔고 탑승객 81명 중 사망자는 발생하지 않았다. 실제 국내 '공항시설법'에 따른 '항공장애물 관리 세부지침'(국토교통부 예규)에서도 '공항부지에 있고 장애물로 간주되는 모든 장비나 설치물은 부러지기 쉬운 받침대에 장착해야 한다'고 규정됐다. 문제는 해당 로컬라이저가 종단안구역 외부 즉 공항 외부 시설물이라는 점이다. 국토부가 규정을 지켰다는 근거다. 이는 관련 국제규정인 'Doc 9137-AN/898 Part 6'에도 있는 내용이란 게 국토부의 주장이다. 이에 대한 논란이 거세다. 국내 규정인 '공항안전운영기준'(국토교통부 고시)의 '공항･비행장시설 및 이착륙장 설치기준'(국토교통부 고시)에 따르면 종단안전구역은 착륙대의 종단(끝)부터 최소 90m를 확보해야한다. 무안공항의 종단안전구역은 199m로 최소 기준보다는 약 110m 길고 다른 국내공항보다 긴 편이다. 포항경주공항은 92m로 최소 규정을 간신히 맞췄으며 그외 사천공항은 122m와 177m로 구성됐으며 울산공항은 200m, 제주공항이 240m로 가장 길다. 이 종단안전구역을 벗어나면 '공항외' 시설이 되는 셈이다. 다만 국제규정에서는 240m를 권고기준으로 제시하고 있다. 특히 미국 국내기준인 연방항공국(FAA) 기준은 300m로 국제기준을 상회하고 있다. 만약 이 거리를 확보하지 못하면 항공기 제동을 돕는 '항공기 이탈 방지 시스템'(EMAS)을 설치하도록 하고 있다. 하지만 국내엔 EMAS를 설치한 공항이 한 곳도 없다. 규정이 없어서다. 더 큰 문제는 무안공항의 해당 콘크리트제 로컬라이저는 종단안전구역이 끝나고 5m 밖 지점에 서 있다는 점이다. 규정 상으로는 문제가 없더라도 이로 인해 대형 참사가 벌어졌다는 점은 자명하다. 국토부의 해명은 책임 회피를 위한 변명이라는 지적이 나오는 이유다. 심지어 해명과 달리 항공당국도 콘크리트제 로컬라이저의 잠재적 위험을 알고 손을 보려했던 정황이 드러났다. 무안공항은 2007년 개항 때부터 로컬라이저를 콘크리트 구조물로 지지하는 문제의 둔덕을 설치했다. 이는 내구연한(15년)이 지나면서 2023년 개량 작업에 들어갔는데 30㎝ 두께의 콘크리트판을 더 올렸다. 이 과정에서 보강공사 시행자인 한국공항공사는 '장비 안테나 등 계기착륙시설 설계 시 파손성(Frangibility)을 고려해 설계하여야 한다'고 적시했다. 즉 국제규정인 '부서지기 쉬운 시설물'을 공항 주변에 설치해야한다는 것을 명시한 것이다. 하지만 무안공항 시설물 개량사업에서 콘크리트 지지 기둥은 오히려 더 강화된 셈이다. 이는 태풍 등으로 로컬라이저가 부서지는 걸 막기 위한 보강 조치였다는 게 국토부의 해명이다. 하지만 태풍을 만나는 빈도가 가장 잦은 제주국제공항의 로컬라이저 구조물은 철골로 돼 있다. 결국 국토부도 콘크리트제 로컬라이저 설치에 대한 책임을 인정하는 분위기다. 국토부는 미국 로스앤젤레스 공항, 스페인 테네리페 공항을 비롯한 해외에도 비슷한 콘크리트제 로컬라이저 지지대 구조물이 있다고 밝혔다. 하지만 해당 공항에 콘크리트 둔덕이 없다는 반박이 제기되자 입장을 바꾼 상태다. 국토부는 "우리가 보유한 자료상에는 그렇게 돼 있는데 외국 공항에 콘크리트 둔덕이 없다는 주장이 있어 다시 보완해 설명하겠다"는 입장을 내놨다. 아울러 전국 공항 내 항행안전시설물에 대한 특별점검에 착수키로 했다. 여수·광주·청주공항에도 무안과 유사한 콘크리트 둔덕이 설치된 것으로 확인돼서다. 제대로 된 시설물 파악도 하지 못하고 있었던 것이 아니냐는 지적이 나오고 있다. 한 항공업계 관계자는 "종단구역이 끝나고 5m 지난 지점에 콘크리트 둔덕을 만들어놓고 규정을 지켰다고 주장하는 것은 뭐라해도 변명밖에 되지 않는다"며 "이번 제주항공 참사가 처음이었던 것은 그저 운이 좋았을 뿐"이라고 지적했다. donglee@newspim.com 2025-01-02 17:06