본사와 자회사 각각 회계...효율 분석 가능
손보 상품 교차 판매 가능, 고용보험 대응도 수월
[서울=뉴스핌] 김승동 기자 = 한화생명이 보험업계에서 가장 먼저 제판분리(제조·판매 분리)를 본격화하면서, 관심이 집중되고 있다. 2만명에 달하는 전속설계사 조직을 자회사로 분리, 별도 법인보험판매대리점(GA)을 설립한다. 업계는 단기적으로는 득보다 실이 많을 것으로 예상한다. 반면 장기적으로는 얻을 게 더 많을 것이라는 게 지배적인 시각이다.
8일 보험업계에 따르면 올해 초 제판분리를 본격화하면서 노조와 갈등을 겪었던 한화생명은 최근 잠정합의안을 도출했다. 한화생명은 5년간 고용안정협약, 지점장 정규직 신분 보장, 승진 보장 등의 노조 요구에 합의한 것으로 전해졌다.
갈등이 해결되자 한화생명 제판분리는 가속도가 붙을 전망이다. 오는 3월 주주총회에서 물적분할 형태로 전속판매채널을 분사하고, 4월 1일 출범한다는 방침이다. 한화생명은 초기 자본금으로 약 7000억원을 투입할 것으로 관측된다.
제판분리를 진행하면, 본사는 상품 개발과 자산운용에 집중할 수 있다. 또 전속판매조직 이외의 방카슈랑스(은행에서 보험 판매) 및 비대면채널 상품 개발에 역량을 집중할 수 있다.
분리된 전속조직은 판매에만 집중할 수 있다. 여기에 모기업인 한화생명 이외 제휴된 손해보험사 상품도 추가 판매할 수 있다. 아울러 정직원 중심의 인력을 인센티브 중심의 사업가형으로 변경, 고정비를 줄이고 효율성을 높일 가능성도 있다.
전문성이 강조되고 있어 제판분리는 거부할 수 없는 흐름이다. 한화생명의 제판분리 움직임이 주목받을 수밖에 없는 이유다.
◆ 단기적, 비용절감 효과 기대 이하
업계는 한화생명이 비용 절감 효과를 보기 위해 제판분리를 진행하는 것으로 본다. 그러나 5년간 고용안정에 협의하면서 단기적인 비용절감 효과가 크지 않을 것이라는 쪽으로 시각이 변했다. 고용안정협의 기간 이내에는 인건비 등 비용구조가 사실상 달라질 게 없다는 의미다.
제판분리한 이후 본사 상품 판매량이 의미 있는 수준으로 달라질 가능성도 낮다. 한화생명 소속 영업조직이 한화생명 자회사로 단순 이동하는 탓이다. 판매 제휴 보험사도 생명보험사는 한화생명에 그친다.
◆ 장기적, 효율성 높일 것으로 기대
장기적으로 보면 득이 커질 수 있다는 관측이다.
오는 2023년 새국제회계기준(IFRS17)이 도입된다. 본사인 한화생명과 자회사가 각각 회계를 진행, 재무제표를 작성해야 한다. 본사와 자회사 중 수익성이 더 좋은 곳이 어딘지 명확하게 갈라낼 수 있다. 이를 통해 향후 효율적인 자본 배분이 가능한 게 가장 큰 장점이라는 분석이다.
고용안정기간이 끝나면 정직원 신분인 지점장도 상당수 개인사업가형태로 바꿀 가능성이 크다. 고정비를 줄이는 대신 인센티브를 지급하는 형태다. 또 손해보험사 상품 크로스셀링(교차 판매)이 가능해지는 것도 장점이 될 수 있다. 생보는 모기업인 한화생명 상품을 손보는 삼성화재·현대해상·DB손보 등 제휴사 상품을 판매할 수 있게 된다.
이 과정에서 한화생명 상품 판매 비중은 되레 줄어들 수 있지만 시장 전체에서 차지하는 점유율이 높아지면 오히려 이익이다. 아울러 모기업이 한동안 매력적인 상품을 출시하지 못해도 조직 이탈을 방지할 수 있다. 제휴 손보 상품 판매로 설계사 조직을 유지할 수 있다.
고능률설계사 증원 가능성도 커진다. 지금까지 고능률 설계사는 전속에서 GA로 이동했다. 여러 보험사 상품을 비교 판매할 수 있는 장점 때문이다. 제판분리가 성공하면 떠났던 고능률 설계사가 돌아올 가능성이 있는 것이다.
마지막으로 오는 7월 도입 예정인 고용보험 대응도 한결 수월해질 수 있다는 의견이다. 고용보험이 도입되면 고용보험료의 절반을 사업주인 보험사가 부담, 조직운용 비용이 증가한다. 비용이 증가하면 설계사 조직 유지를 위해 효율성을 더 따질 수밖에 없다.
자회인 GA는 저능률설계사를 정리하는데 본사보다 제약이 적을 수 있다. 보험사인 본사보다 상대적으로 금융당국의 감독에서 자유롭기 때문이다. 이미 일부 GA는 기준치 이하의 실적을 기록한 설계사는 해촉(해고)한다. 보험사 자회사형 GA도 이처럼 저능률 설계사의 강제해촉을 진행할 가능성이 크다.
보험업계 한 전문가는 "한화생명의 경쟁사인 삼성·교보생명은 물론 보험업계 전체가 한화생명의 움직임에 주목하고 있다"며 "한화생명의 제판분리 과정을 벤치마킹하기 위해서"라고 설명했다.
이어 "제판분리를 본격화하는 한화생명은 단기적으로 득이 될 것이 많지 않지만 장기적으로는 도움이 될 것"이라며 "영업조직의 고정비는 줄고 고능률설계사 중심으로 변모할 것"이라고 예측했다.
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