[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 26일 한국전력(015760)에 대해 '불황형 흑자, 그래도 좋다'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국전력(015760)에 대해 '4Q23 매출액은 15.5% YoY 증가한 22조 5,186억원을 기록. 경기 부진 등으로 전력 판매량은 0.7% YoY 감소. 영업이익은 1조 8,843억원으로 시장 기대치(1.1조원)를 상회. 연료비(-5조원, -48.7% YoY) 및 구입전력비(-3.9조원, -33.2% YoY) 감소 효과가 컸음. 원전 가동률이 85.4%(4Q22 79.1%)로 크게 상승. 목표주가를 18,000원에서 27,000원으로 변경. 14.6%의 상승여력으로 투자의견을 중립에서 Trading Buy로 상향. 원전 가동률 상승, SMP 하락으로 2024년 추가적인 실적 개선이 가능할 전망. 목표주가는 PBR 0.45배에 해당하는 것으로 과거 고점(0.6배) 대비 25% 할인된 수준. 영업이익의 개선 속 크게 불안정해진 재무 구조의 개선은 여전한 과제.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 18,000원 -> 27,000원(+50.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2023년 11월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 50.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 02일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 15일 최저 목표가인 18,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 27,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,708원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,708원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 21,000원 보다는 28.6% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,708원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,500원 대비 17.9% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국전력(015760)에 대해 '4Q23 매출액은 15.5% YoY 증가한 22조 5,186억원을 기록. 경기 부진 등으로 전력 판매량은 0.7% YoY 감소. 영업이익은 1조 8,843억원으로 시장 기대치(1.1조원)를 상회. 연료비(-5조원, -48.7% YoY) 및 구입전력비(-3.9조원, -33.2% YoY) 감소 효과가 컸음. 원전 가동률이 85.4%(4Q22 79.1%)로 크게 상승. 목표주가를 18,000원에서 27,000원으로 변경. 14.6%의 상승여력으로 투자의견을 중립에서 Trading Buy로 상향. 원전 가동률 상승, SMP 하락으로 2024년 추가적인 실적 개선이 가능할 전망. 목표주가는 PBR 0.45배에 해당하는 것으로 과거 고점(0.6배) 대비 25% 할인된 수준. 영업이익의 개선 속 크게 불안정해진 재무 구조의 개선은 여전한 과제.'라고 분석했다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 18,000원 -> 27,000원(+50.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2023년 11월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 50.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 02일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 15일 최저 목표가인 18,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 27,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,708원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,708원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 21,000원 보다는 28.6% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,708원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,500원 대비 17.9% 상승하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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