[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 25일 이마트(139480)에 대해 '타파해야 할 난관들'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
상상인증권에서 이마트(139480)에 대해 '주요 오프라인 채널인 대형마트를 필두로, 온라인(SSG닷컴, G마켓) 유통, 스타벅스 등 다양한 사업 부문을 영위 중이나, 각 사업 부문별로 치열한 경쟁 환경이 지속되고 있어 실적 모멘텀이 약화된 상황. 신선식품 판매에 특화된 점이 과거 동사의 강점이었으나 최근 수년간 쿠팡, 마켓컬리와 같은 온라인 유통 플랫폼들이 식품 카테고리를 중심으로 외형 성장을 가속화하며 시장 지배력을 위협하고 있음. 동사 역시 온라인 사업 확대를 위해 SSG닷컴, G마켓을 육성하고 있지만, 경쟁 심화에 따라 계속해서 적자를 기록하고 있음. 주가 회복의 관건은 오프라인/온라인의 마켓 리더십 확보로 판단.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '1Q24E 연결 실적은 매출액 7조2,060억원(yoy +1.0%), 영업이익 209억원(yoy +53.3%)을 기록할 전망. 별도 매출은 전년도 낮은 기저에도 신선식품 물가 급등에 따른 수요 위축 및 점포 조정으로 역성장 요인이 존재하나, 원가율 개선으로 이익은 성장할 전망. 자회사의 경우, 온라인 플랫폼 적자, 이마트24 폐점, 신세계 건설 부진 등의 영향이 지속될 우려가 여전하지만, 전년동기 베이스가 낮은 SCK컴퍼니는 증익이 예상. 2024E 연결 매출액은 30조2,361억원(yoy +2.6%), 영업이익 1,635억원 (흑자전환)을 예상.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 90,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 90,000원을 제시했다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,167원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,167원 대비 5.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 105,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,857원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
상상인증권에서 이마트(139480)에 대해 '주요 오프라인 채널인 대형마트를 필두로, 온라인(SSG닷컴, G마켓) 유통, 스타벅스 등 다양한 사업 부문을 영위 중이나, 각 사업 부문별로 치열한 경쟁 환경이 지속되고 있어 실적 모멘텀이 약화된 상황. 신선식품 판매에 특화된 점이 과거 동사의 강점이었으나 최근 수년간 쿠팡, 마켓컬리와 같은 온라인 유통 플랫폼들이 식품 카테고리를 중심으로 외형 성장을 가속화하며 시장 지배력을 위협하고 있음. 동사 역시 온라인 사업 확대를 위해 SSG닷컴, G마켓을 육성하고 있지만, 경쟁 심화에 따라 계속해서 적자를 기록하고 있음. 주가 회복의 관건은 오프라인/온라인의 마켓 리더십 확보로 판단.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '1Q24E 연결 실적은 매출액 7조2,060억원(yoy +1.0%), 영업이익 209억원(yoy +53.3%)을 기록할 전망. 별도 매출은 전년도 낮은 기저에도 신선식품 물가 급등에 따른 수요 위축 및 점포 조정으로 역성장 요인이 존재하나, 원가율 개선으로 이익은 성장할 전망. 자회사의 경우, 온라인 플랫폼 적자, 이마트24 폐점, 신세계 건설 부진 등의 영향이 지속될 우려가 여전하지만, 전년동기 베이스가 낮은 SCK컴퍼니는 증익이 예상. 2024E 연결 매출액은 30조2,361억원(yoy +2.6%), 영업이익 1,635억원 (흑자전환)을 예상.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 90,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 90,000원을 제시했다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,167원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,167원 대비 5.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 105,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,857원 대비 -17.2% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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