[GAM]생성형AI 2030년까지 10배, 억만장자 베팅한 기대주 -①

기사입력 : 2024년11월28일 13:55

최종수정 : 2024년11월30일 16:45

생성형AI 등장에도 구글 검색 건재
그리핀 팔란티어 팔고 알파벳 매수
클라우드 비즈니스 고성장

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 생성형 인공지능(AI) 시장이 2030년까지 10배 성장할 것이라는 전망이 나왔다.

수혜 종목을 찾는 데 혈안이 된 월가가 베팅하는 종목은 인공지능(AI) 대장주로 꼽히는 엔비디아(NVDA)가 아니라 알파벳(GOOGL)이다.

2024년 3분기 대부분의 억만장자들이 빅테크 비중을 축소했지만 켄 그리핀이 이끄는 헤지펀드 업체 시타델은 알파벳을 추가로 사들였다.

미국 증권거래위원회(SEC)의 13F 보고서와 주요 외신에 따르면 시타델은 3분기 알파벳 주식을 24만4835주 매입했다. 보유 물량을 20% 가량 늘린 셈이다.

반면 시타델은 팔란티어(PLTR)를 510만주 팔아치웠다. 보유 물량의 90%를 처분한 것. 인공지능(AI) 테마의 주도주 가운데 2024년 초 이후 네 배 폭등한 팔란티어의 차익을 실현하고, 같은 기간 22% 오르는 데 그친 알파벳으로 갈아탔다는 분석이다.

최근 5거래일 사이 엔비디아 주가가 7% 가까이 떨어졌지만 인공지능(AI) 기술 혁신과 시장 성장이 아직 초기 단계라는 데는 변함이 없다.

월가는 전세계 생성형 인공지능(AI) 관련 지출만 2030년 3560억달러에 이를 것으로 예상한다. 2024년 전망치는 360억달러. 앞으로 6년간 연평균 46% 성장, 2030년까지 몸집을 약 10배 확대하는 시나리오를 제시한 셈이다.

전망이 현실화될 경우 주요 산업을 통틀어 생성형 인공지능(AI) 부문이 가장 빠른 성장을 나타내는 셈이 된다. 지난 5년간 엔비디아 주가가 무려 2426% 폭등한 데는 이 같은 기대가 깔려 있다.

최근 월가와 억만장자 켄 그리핀이 알파벳에 '입질'하는 것은 상대적인 밸류에이션 저평가 이외에 생성형 인공지능(AI) 서비스에 대한 수요가 중장기적으로 늘어나면서 실적 호조를 보일 것이라는 전망 때문이다.

2022년 말 오픈AI가 챗GPT를 선보였을 때 상당수의 투자자들이 한층 진보한 기술을 앞세운 대화형 인공지능(AI)이 대세를 이루면서 구글 검색 시대가 막을 내리고, 모기업인 알파벳이 IT 기술 진보에서 밀릴 것으로 우려했다.

이 때문에 알파벳의 주가가 이른바 M7(Magnificent 7) 중에서 부진한 흐름을 보이며 2023년 초 선행 PER(주가수익률) 기준 15배까지 하락, 밸류에이션이 10년래 최저 수준을 나타냈다.

하지만 지난 2년간 알파벳은 비관론이 설 자리를 잃게 했다. 주요 자회사 및 연구실을 통해 오픈AI와 흡사한 기술을 개발해 내거나 자체적으로 새로운 인공지능(AI) 서비스를 개발한 것.

알파벳이 최근까지 선보인 생성형 인공지능(AI) 제품 및 서비스는 다양하다. 대표적으로 노트북LM(NotebookLM)이 꼽힌다. 구글 제미니(Gemini) 1.5 프로 언어 모델을 기반으로 한 문서 정리 앱으로, 양이 많은 문서를 요약 정리해 준다.

각종 계획서 작성부터 연수 후 보고서 작성까지 정확하게 요점을 정리하는 동시에 업무 시간을 대폭 축소해 생산성을 높여 준다는 평가다.

구글 제미니는 구글의 거대언어모델(LLM)인 LaMDA와 PaLM, 제미니 등을 기반으로 하는 검색 엔진 서비스로, 2023년 3월21일 미국과 영국에서 영어 버전의 베타 테스트를 시작했고, 같은 해 5월15일부터 한국어와 일본어 서비스를 추가, 180개 국가에서 세 가지 언어로 이용할 수 있는 안정화 버전을 출시했다. 7월13일부터는 46개 언어로 이용이 가능하게 됐다.

알파벳은 2024년 2월8일부터 생성형 인공지능(AI) 플랫폼 바드(Bard)를 제미니로 리브랜딩해 제미니 울트라(Gemini Ultra)를 적용한 유료 서비스 제미니 어드밴스드(Gemini Advanced)를 선보였다.

제미니는 한 가지 질문에 3가지 답변을 제공해 사용자가 가장 흡족한 결과물을 선택할 수 있게 하고, 이를 구글 독스나 G메일로 전달할 수 있도록 한다.

제미니가 생성한 표를 구글 스프레드 시트로 내보내는 기능과 구글 검색을 활용해 이미지 자료를 가져오는 기능까지 최근까지 다양한 형태의 서비스가 확충됐다.

안드로이드 스튜디오(Android Studio)는 안드로이드 앱 개발자들을 위한 공식 통합 개발 환경(IDE)다. 강력한 코드 편집기와 개발자 도구를 탑재, 안드로이드 앱을 구축할 때 생산성을 높여준다.

알파벳의 코드 제너레이션(code generation)도 개발자들 사이에 인기를 끄는 생성형 인공지능(AI) 도구 중 하나다. 업체는 구글에서 생성되는 새로운 코드 중 인공지능(AI)일 이용한 결과물이 25%를 넘어섰다.

구글 랩스의 젠타입(GenType)은 알파벳을 사용자가 요청한 스타일댈 생성하는 도구로, 어도비 파이어플라이(Adobe Firefly)와 흡사하지만 무료로 제공된다. 전자회로 스타일로 각 글자를 생성해 PNG 파일로 저장할 수 있고, 전체 알파벳도 생성 가능하다.

가령, 아이스크림의 첫 알파벳 I를 아이스크림 모양으로 생성하거나 애플의 첫 알파벳 A를 사과를 쌓은 모양으로 그려낸다.

이 같은 작업을 통해 이벤트 홍보나 제품 광고 등 다양한 목적의 시각물을 제작, 창의성을 극대화하는 한편 홍보 효과를 높일 수 있다는 평가다.

텍스트에만 국한된 기존의 검색을 그림 파일로도 가능하도록 한 구글 렌즈(Google Lenz) 등 알파벳이 새롭게 개발한생성형 인공지능(AI) 서비스는 상당수에 이른다.

생성형 인공지능(AI) 이외의 영역에서도 알파벳은 인공지능(AI) 기술을 주도하고 있다. 자율주행 스타트업 웨이모(Waymo)가 대표적인 사례다.

웨이모는 미국 내 서비스 지역을 대폭 확대했고, 매주 10만건 가량의 주행 실적을 올리고 있다. 연간 10배에 달하는 성장을 이룬 셈이다.

이와 함께 월가가 커다란 기대를 거는 부분은 클라우드 비즈니스다. 투자자들은 생성형 인공지능(AI) 기술 개발 단계에 머물지 않고 수익 창출로 이어지기를 원하는데 알파벳의 경우 구글 클라우드가 효자 사업이라는 얘기다.

클라우드 사업 부문은 알파벳의 모든 인공지능(AI) 기술 혁신과 칩, 데이터센터 역량을 통합해 이용자들에게 관련 솔루션과 서비스를 판매한다.

2024년 3분기 알파벳의 클라우드 사업 부문은 114억달러의 매출액을 올렸다. 전년 동기에 비해 35% 늘어난 수치다.

투자은행(IB) 업계는 클라우드 비즈니스의 이 같은 고성장이 장기적으로 지속되는 시나리오를 점친다. 생성형 인공지능(AI) 시장이 2030년까지 10배 성장한다는 전망이 현실화되면 클라우드 매출 역시 급증할 것이라는 얘기다.

shhwang@newspim.com

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딥시크도 '자체 AI칩' 개발 추진 [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 중국 인공지능(AI) 스타트업 딥시크(DeepSeek)가 자체 AI 반도체 개발에 나선 것으로 알려졌다. 그동안 AI 모델 학습과 운영에 사용해 온 엔비디아와 화웨이 반도체 의존도를 줄이기 위한 전략으로 풀이된다. 개발이 성공하면 중국 AI 대표 기업으로 떠오른 딥시크의 사업 전략이 크게 바뀌는 것은 물론, 중국 AI 반도체 시장에서 영향력을 키워온 화웨이에도 새로운 경쟁자가 등장하게 된다. 로이터 통신은 7일(현지시간) 사안에 정통한 복수의 관계자를 인용해 딥시크가 자체 AI 추론용(inference) 반도체를 개발하고 있다고 보도했다. 추론은 학습을 마친 AI 모델이 사용자의 질문에 답변을 생성하는 단계로, 새로운 모델을 학습시키는 훈련(training)용 반도체와는 용도가 다르다. [AI 이미지 = 배상희 기자] 소식이 전해진 뒤 미국 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 주가는 개장 전 거래에서 약 1.6% 하락했다. 리처드 윈저 라디오프리모바일 애널리스트는 "엔비디아는 중국 시장에서 사실상 퇴출된 상태이며, 앞으로도 상황이 달라질 가능성은 거의 없다"며 "딥시크도 최첨단 반도체 생산 능력을 확보하지 못하면 자체 AI 반도체를 중국 외 시장에 판매하기는 사실상 불가능하다"고 말했다. 그는 따라서 이번 딥시크의 반도체 개발이 엔비디아 실적에는 큰 영향을 주지 않을 것으로 내다봤다. 딥시크는 지난해 공개한 저비용·고효율 AI 모델이 세계적인 주목을 받으며 중국 AI 산업의 대표 기업으로 떠올랐다. 다만 그동안에는 기술 상용화보다 AI 모델 성능 개선에 집중해 온 것으로 알려졌다. ◆ 화웨이 의존 줄이고 자체 생태계 구축 미국의 대중국 수출 규제로 엔비디아의 최첨단 AI 반도체 공급이 막히면서 화웨이는 약 500억달러 규모의 중국 AI 반도체 시장에서 절반가량의 점유율을 확보했다. 딥시크를 비롯한 중국 주요 AI 기업들도 화웨이 반도체를 적극 활용해 왔다. 하지만 화웨이의 독주도 흔들리고 있다. 알리바바와 바이두가 자체 AI 반도체를 개발하며 시장 점유율을 확대하고 있는 데 이어 딥시크까지 경쟁에 뛰어든 것이다. 소식통들에 따르면 딥시크의 반도체 개발은 아직 초기 단계다. 회사는 반도체 설계업체와 파운드리, 메모리 업체 등과 협의를 진행하고 있으며 프로젝트는 약 1년 전 시작됐다. 최근에는 반도체 설계 엔지니어 채용도 확대했지만 공개 채용 사이트에는 공고를 내지 않고 비공개 방식으로 인력을 확보한 것으로 전해졌다. 딥시크는 이번 보도와 관련한 논평 요청에 응답하지 않았다. [AI 이미지 = 배상희 기자] ◆ AI 추론 시장 겨냥…오픈AI도 자체 칩 개발 딥시크의 전략은 글로벌 AI 기업들의 움직임과도 맞닿아 있다. 오픈AI는 지난달 브로드컴과 공동 개발한 첫 자체 추론용 AI 반도체 '할라페뇨(Jalapeno)'를 공개했고, 앤트로픽도 자체 AI 반도체 개발을 검토 중인 것으로 알려졌다. 딥시크에는 미국의 대중국 반도체 수출 규제도 중요한 배경이다. 미국은 중국 기업들이 엔비디아의 최첨단 AI 반도체를 구매하지 못하도록 막고 있으며, 중국 정부는 자국 기업들에 국산 AI 반도체 개발을 독려하고 있다. 딥시크 창업자인 량원펑은 2024년 중국 언론과의 인터뷰에서 미국의 반도체 수출 규제가 회사의 가장 큰 과제 중 하나라고 밝힌 바 있다. 딥시크는 초기에는 엔비디아 H800 반도체를 이용해 AI 모델을 학습시켰지만, 이후 화웨이 어센드(Ascend) 반도체 사용 비중을 꾸준히 늘려왔다. 지난 4월에는 화웨이 어센드에 최적화된 V4 모델을 공개했고, 화웨이는 V4-Flash 모델 학습에도 자사 반도체가 일부 사용됐다고 밝혔다. 이후 중국 대형 IT 기업들의 화웨이 어센드 950 반도체 주문도 크게 증가한 것으로 알려졌다. 딥시크가 개발 중인 추론용 반도체는 AI 산업에서 가장 빠르게 성장하는 시장을 겨냥한다. AI 서비스가 확산되면서 컴퓨팅 수요가 모델 학습보다 실제 서비스를 위한 추론 단계로 빠르게 이동하고 있기 때문이다. 추론용 반도체는 범용 GPU보다 가격이 저렴하고 전력 소비도 적다는 장점이 있다. 다만 성공을 장담하기는 어렵다. 경쟁력 있는 AI 반도체를 개발하려면 막대한 자금과 수년의 개발 기간이 필요하며, 미국의 수출 규제로 중국 기업들은 최첨단 해외 파운드리와 고대역폭메모리(HBM) 접근에도 제약을 받고 있다. 한편 딥시크는 최근 기업가치 520억~590억달러를 인정받는 조건으로 70억달러 규모의 첫 외부 투자 유치를 추진하고 있다. 수년간 외부 투자를 거부해 온 기존 전략을 바꾸는 첫 행보다. koinwon@newspim.com 2026-07-07 22:00