전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]카디프, 대박 예감..200% 더 오른다②

기사입력 : 2024년12월18일 15:42

최종수정 : 2024년12월18일 15:42

신규 자금 확보로 안정적..M&A 대상될까

이 기사는 12월 16일 오후 2시52분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 오상용 글로벌경제 전문기자 = *①편 기사에서 이어집니다.

4. 시장성

델베인사이트 비즈니스 리서치에 따르면 2023년 기준 전이성 대장암(mCRC) 치료 시장은 122억3000만달러에 달한다. 이 시장은 향후 연평균 4.5% 속도로 성장해 오는 2034년에는 200억달러에 도달할 전망이다.

미국 내에서는 매년 15만명의 신규 대장암 환자가 발생하는데, 이들 중 70% 가량이 전이를 겪는다. 이는 대장암 환자의 사망률을 높이는 주요 원인이다.

특히 대장암 환자의 42%는 `RAS 유전자의 돌연변이`를 지닌 것으로 알려져 있다. 카디프 온콜로지(티커 : CRDF)가 개발중인 치료물질 온반서팁(Onvansertib)의 잠재 수요가 매년 미국에서만 6만3000명씩 생겨나고 있는 셈이다. 유럽 시장으로 그 범위를 넓히면 잠재 수요는 더 많다.

지난 2022년 11월 로이터 보도에 따르면 미국에서 새로 출시된 암 치료제의 연간 평균 약값은 28만3000달러에 달했다.

카디프의 온반서팁이 오는 2027년 혹은 2028년까지 당국의 최종 승인을 받는다고 가정할 경우, 그리고 초기 약값을 연간 10만달러로 (보수적으로) 책정하고 시장 침투율을 15% 정도로 가정할 경우, 오는 2032년 회사 매출은 10억달러에 육박할 것이라는 계산이 나온다. 여기에 대형 제약회사의 약값 마진이 보통 57%~82%라는 점을 감안할 때 연간 6억달러를 상회하는 총이익(Gross Profit)을 장기적으로 기대할 수 있다.

참고로 애널리스트들은 카디프의 온반서팁이 당국 승인을 거쳐 본격적으로 매출을 발생시키는 시점을 대략 2029년 정도로 예상했다. 이런 시나리오 하에 회사 매출은 2029년 1억5600만달러로 치솟고 2033년에는 12억2000만달러까지 확대될 것이라고 추정했다.

카디프 온콜로지는 `RAS 돌연변이 전이성 대장암` 치료를 위한 후보물질, 온반서팁의 임상 2상을 진행중이다 [사진=카디프 온콜로지]

5. 신규자본 확보..M&A 타깃 가능성

회사는 12월10일 증자를 통해 4000만달러의 신규 자금을 조달했다. 주당 2.6달러에 진행된 이번 증자에는 기존 투자자와 일부 뮤추얼펀드, 헬스케어 전문 투자자들이 참여했다고 회사는 밝혔다.

지난 11월 카디프의 분기 보고서에 따르면 9월말 현재 회사는 현금 및 현금성 자산 1304만달러와 단기 유가증권 투자금 4463만달러 등 총 5767만달러의 유동성을 보유하고 있다. 분기 운영비용이 1270만달러, 기타소득을 더한 분기 순손실이 1180만달러인 점을 감안하면 회사는 4~5개 분기 동안 쓸 수 있는 총탄을 지닌 상태다.

여기에 4000만달러의 신규자금이 더해졌으니 회사는 약 2년치 자금, 즉 오는 2026년까지 필요한 자금을 확보하게 됐다. 당분간 돈 걱정 없이 연구를 진행할 수 있다.

시장 일각에서는 카디프가 인수합병(M&A) 시장 내 유망한 타깃으로 부상할 가능성도 점치고 있다. 12월13일 기준 회사의 시가총액은 2억달러에 불과하다. 대형 제약사들이 별 부담없이 삼킬 수 있는 덩치다. 회사의 핵심자산인 온반서팁(Onvansertib)의 임상이 꾸준히 진전돼 당국(FDA)의 최종 승인이 가시권에 들면 그 가능성은 더 높아진다.

참고로 지난 2021년 11월 화이자는 주당 6.22달러에 카디프 주식을 1500만달러어치 사들인 바 있다. 그 대가로 카디프측은 화이자에 데이터 우선 접근권을 부여했다. 앞서 지난 2020년 화이자는 또 다른 항암 치료제 개발회사 트릴리움 테라퓨틱스 주식을 2500만달러어치 사들인 데 이어 그해 말 회사 전체를 인수한 바 있다.

카디프를 분석하는 애널리스트들은 이러한 전례가 되풀이될 가능성에 주목한다. 물론 1차적으로는 카디프의 온반서팁이 향후 임상에서 안전성과 효능을 꾸준히 입증해야 한다.

6. 월가 "200% 더 오른다"

올 들어 카디프 주가는 165% 상승했다. 최근 1년 동안 오름폭은 197%에 달한다. 가파른 상승률과 별개로 연중으로는 변동성이 상당하다. 개미 투자자들 사이에 손바뀜이 심하고 작은 물량에도 주가가 출렁대기 일쑤다. 3월말 5.9달러를 돌파했던 주가는 7월 한때 2.05달러로 떨어지며 반토막 이상 조정받기도 했다.

월가 애널리스트들의 의견은 `매수` 일색이다.

주식투자 정보업체 팁랭크스에 따르면 최근 3개월 이 회사에 대해 투자 의견을 밝힌 4명의 애널리스트 모두 `매수` 의견을 피력했다. 이들이 제시한 12개월 목표가 평균은 11.50달러다. 12월13일 종가에서 193% 더 오를 여지가 있음을 의미한다.

파이퍼 샌들러는 12월13일자 보고서에서 매수 의견을 유지하면서 목표가를 종전 7달러에서 10달러로 상향했다. 컨센서스에는 못미치는 목표가지만 향후 155% 상승할 여력을 지녔다고 봤다.

파이퍼 샌들러의 조셉 칸탄자로 애널리스트는 "최근 회사가 공개한 데이터는 기존 치료법에 온반서팁을 병용했을 때 유미의한 임상적 이점을 제공하다는 가설을 명확히 뒷받침하고 있다"며 "이 데이터는 투자 위험을 줄여준다"고 판단했다.

가장 높은 목표가를 제시한 투자은행은 H.C 웨인라이트로 이 회사 주가가 13달러까지 상승할 것이라고 예상했다. 이는 향후 12개월 카디프의 주가가 232% 더 오를 여력이 있음을 의미한다. 

카디프 온콜로지의 주가 및 14거래일 상대강도지수(RSI) 추이 [사진=koyfin]

 

osy75@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
첫 미국출신 교황… 즉위명 '레오 14세' [런던=뉴스핌] 장일현 특파원 = 미국 태생의 로버트 프랜시스 프레보스트(70) 추기경이 8일(현지시간) 제267대 교황에 선출됐다.  가톨릭 역사상 미국인 교황이 탄생하기는 이번이 처음이다. 바티칸 교황청은 새 교황의 즉위명을 '레오 14세'라고 발표했다. 가톨릭에서 '레오'는 라틴어로 '사자'를 뜻한다. 강인함과 용기, 리더십을 상징한다. 8일(현지시간) 교황에 선출된 레오 14세. [사진=로이터 뉴스핌] 레오 14세는 선출 공식 발표 직후인 오후 7시 20분쯤 바티칸시티 성베드로 대성당 2층 '강복의 발코니'에 등장해 광장을 가득 메운 군중들을 향해 손을 흔들었다. 감정이 북받힌 듯 울컥하는 모습을 보이기도 했다.  이탈리아어로 말한 그의 첫 마디는 "평화가 여러분 모두와 함께 하기를(La pace sia con tutti voi)"이었다. 그는 이어 "이 평화의 인사가 여러분의 마음속에 스며들어 여러분의 가족과 모든 사람, 어디에 있든, 모든 민족, 그리고 온 세상에 전해지기를 바란다"고 말했다. 레오 14세는 이날 시스티나 예배당에서 실시된 콘클라베 이틀째 투표에서 교황으로 선출됐다.  전 세계 70개국에서 모인 133명의 추기경들은 전날에 이어 이날도 참석자의 3분의 2 이상의 지지를 얻는 후보를 탄생시키기 위해 투표를 계속했다.  오전에 실시된 두 차례 투표에서는 선출이 무산됐다. 오전 11시 50분쯤 시스티나 예배당 굴뚝에서 검은 연기가 피어올랐다. 추기경단은 오후 4시 투표를 재개했다. 오후 두 차례 투표가 끝나고 결과가 나왔을 것이라는 관측이 제기되던 오후 6시 8분쯤 굴뚝에서 흰 연기가 피어올랐다. 이어 성베드로 대성당에서 장엄한 종소리가 울려 퍼졌다. 오후 7시 10분쯤 선임 부제 도미니크 맘베르티 추기경이 성베드로 대성전 발코니에 나와 "하베무스 파팜(Habemus Papam·우리에게 교황이 있다)"을 외치며 새 교황의 탄생을 알렸다.  1955년 미국 시카고에서 태어난 레오 14세는 1982년 사제로 서품했다. 이후 성직자로서의 경력 기간 대부분을 남미 페루에서 보냈다. 2015~2023년까지 페루 북서부 치클라요에서 주교로 재직했다. 2015년에 페루 시민권을 취득했기 때문에 이중 국적을 갖고 있다.  그는 성 아우구스티노 수도회 소속이다. 이 수도회가 교황을 배출한 것은 이번이 처음이다.  전임 프란치스코 교황은 지난 2023년 그를 추기경으로 임명하고 교황청 주교성 장관에 앉혔다. 신임 주교 선발을 관리·감독하는 자리이다. 그는 프란치스코 교황을 가까이서 보좌하며 그의 개혁정책 추진을 도운 것으로 알려졌다. 그는 신학적으로는 중도 성향으로 분류된다. 프란치스코 교황 시절 갈등이 심했던 보수와 진보 세력 사이에서 균형을 잡을 것이란 기대를 받고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 트루스소셜에 "그가 첫번째 미국인 교황이라는 사실을 알게 된 것은 정말로 영광"이라고 밝혔다. 그러면서 "얼마나 흥분되는 일이고, 우리나라에 얼마나 큰 영광인가"라며 "교황 레오 14세를 만나길 고대한다. 매우 의미있는 순간이 될 것"이라고 했다. ihjang67@newspim.com   2025-05-09 04:20
사진
김문수,대선후보 지위 확인 가처분 신청 [서울=뉴스핌] 최수아 인턴기자 = 김문수 국민의힘 대선 후보가 8일 오전 법원에 대통령후보자 지위 인정 가처분 신청서를 제출했다.  김 후보는 이날 KBS에 출연해 "대통령후보 지위 확인 가처분 신청을 서울남부지법에 냈다"고 말했다. 그는 "이미 합법적인, 정당한 절차를 거친 국민의힘 대통령 후보인 제가 있는데 지금 무소속 한덕수 후보하고 빨리 단일화를 하라고 한다"며 이유를 밝혔다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 김문수 국민의힘 대선 후보가 8일 서울 중구 프레스센터에서 열린 관훈토론회에 참석해 기조연설을 하고 있다. 2025.05.08 yooksa@newspim.com 국민의힘 지도부는 오는 10일 또는 11일 제6차 전당대회를 소집한다고 공고했다. 당 지도부는 오는 11일 중앙선거관리위원회 대선 후보 등록이 마감되기 전 단일화를 마쳐야 한다는 입장이다. 이날 서울남부지법에서는 국민의힘 책임당원이 신청한 '전당대회 개최 금지 가처분 신청' 심문기일이 진행됐다. 이들은 국민의힘이 김 후보에 한 후보와의 단일화에 대한 압력을 행사하기 위해 전당대회를 연다고 보고 있다.  김 후보는 현재 단일화 문제로 당 지도부와 갈등하고 있다. 김 후보는 이날 서울 중구 프레스센터에서 열린 관훈클럽 토론회에 참가해 "무소속 등록도 안하겠다는, 입당도 안하겠다는 그런 사람을 상대로, 유령과 단일화하라는 이것은 올바른 정당민주주의냐, 저는 알 수 없다"고 비판했다. geulmal@newspim.com 2025-05-08 17:17
안다쇼핑
Top으로 이동