[GAM] ② 발동 걸린 엑셀리시스, '카보메틱스' 매출 성장 호재에 사상 최고가

기사입력 : 2025년05월16일 23:41

최종수정 : 2025년05월16일 23:41

적극적인 자사주 매입으로 주주가치 향상 노력
연간 10억 달러 R&D 투자로 파이프라인 강화
전이성 대장암 등 다양한 암종 대상 임상시험

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<① 발동 걸린 엑셀리시스, '카보메틱스' 매출 성장 호재에 사상 최고가>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 엑셀리시스(종목코드: EXEL)는 항암제 카보메틱스(성분명: 카보잔티닙)의 성공을 기반으로 신경내분비 종양(NET) 시장에서의 입지를 강화하고, 잔잘린티닙 개발을 통해 새로운 성장 동력을 확보하며 글로벌 바이오 제약사로서의 위상을 높여가고 있다. 시장은 엑셀리시스의 안정적인 매출 성장과 파이프라인 진전에 주목하며 올해 하반기에 예정된 임상시험 결과 발표를 기다리고 있다.

◆ 적극적 자사주 매입으로 주주가치 제고 및 시장 신뢰 확보

견조한 매출과 유망한 임상 파이프라인 외에도 엑셀리시스의 공격적인 자사주 매입 활동은 회사의 가치에 대한 경영진의 확신을 강조한다. 엑셀리시스는 탄탄한 재무 상태를 바탕으로 자사주 매입 프로그램을 지속하고 있다. 2025년 1분기에 2억8900만 달러 상당의 자사주를 매입했으며, 매입 승인 잔액은 5억500만 달러이다.

엑셀리시스 본사 벽면의 로고 [사진=업체 홈페이지]

엑셀리시스는 자본 배분에 중점을 두고 2023년 초부터 유통 주식의 약 19~20%를 재매입해 왔다. 올해 2월에 추가로 5억 달러의 자사주 매입을 승인하면서 주주 수익과 연구개발(R&D) 투자 간의 균형을 맞추려는 회사의 전략을 강조했다. 이처럼 적극적인 자사주 매입 전략은 지난 1년간 111%가 넘는 주가 수익률에 기여했다.

시장 전문가들은 엑셀리시스가 연간 10억 달러 수준의 R&D 투자를 유지하면서도 막대한 현금을 자사주 매입에 투입하고 있다는 것은 경영진이 회사의 미래 가치와 현재 주가 사이에 큰 괴리가 있다고 판단하고 있음을 시사한다고 보며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호라고 입을 모은다.

◆ 월가 투자은행들 목표주가 상향 조정

엑셀리시스의 전략적 초점과 최근 FDA 승인은 경쟁이 치열한 종양 시장에서 회사의 입지를 잘 다져 놓았으며, 월가 애널리스트들은 회사의 미래 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 표명하고 있다. 1분기 실적 발표 후 TD 코웬, 스티펠, 루시드, JMP 등 여러 투자은행(IB)이 엑셀리시스의 강력한 시장 지위와 미래 성장 잠재력을 긍정적으로 평가하며 목표주가를 상향 조정했다.

월가 애널리스트들의 투자의견을 종합하면 '매수' 의견이 우세하다. CNBC 집계에 따르면, 20개 IB 중 4곳이 '강력 매수', 7곳이 '매수', 9곳이 '보유' 의견을 제시했다. 월가에서 제시한 최고 목표주가는 56달러, 최저 목표주가는 29달러로, 목표주가 평균은 40.89달러로 집계됐다.

엑셀리시스의 2025년 1분기 연구개발(R&D) 비용 [자료=업체 홈페이지]

TD 코웬은 강력한 분기 실적과 카보메틱스 판매에 따른 잠재적인 매출 성장을 언급하면서 '매수' 투자의견을 재확인하고 목표주가를 38달러에서 44달러로 올렸다. TD 코웬의 애널리스트들은 카보메틱스의 2025회계연도 매출 추정치를 22억달러로 이전보다 1억2100만달러 높이고 2026회계연도 추정치는 23억4000만달러로 8500만달러 높였다. 2025회계연도 비GAAP 주당순이익(EPS) 추정치도 2.73달러로 0.38달러 올렸다.

TD 코웬은 2030년 카보메틱스의 특허 만료와 관련된 장기적 위험 대비 단기 수익 상승을 균형있게 고려하여, 2026년 비GAAP EPS 추정치 2.94달러에 15배 멀티플을 적용해 새로운 목표주가를 44달러로 제시했다. 그러면서 올해 하반기에 예상되는 잔잘린티닙 임상시험의 긍정적인 결과와 엑셀리시스 초기 단계 파이프라인의 진전이 밸류에이션에 추가적인 성장 동력을 공급할 수 있다고 밝혔다.

엑셀리시스의 연구실 [사진=업체 홈페이지]

스티펠은 목표주가를 36달러에서 38달러로 상향 조정하고 '보유' 투자의견을 유지했다. 스티펠 애널리스트들은 1분기 카보메틱스 매출이 전년 동기 대비 36% 증가하며 스티펠과 월가 컨센서스 추정치를 모두 뛰어넘은 데 주목했다. 총 처방 건수(TRx)와 신규 처방 건수(NRx)가 각각 전년 대비 18%와 27% 증가했다는 점에도 무게를 뒀다.

그러면서 2025년 하반기에 잔잘린티닙의 임상 개발 등 투자자들을 자극할 촉매제가 더 많이 나올 것이라고 고객들에게 귀띔했다. FDA의 신경내분비 종양(NET) 적응증 추가 승인에 따른 잠재적인 시장 확장을 고려하여 2025회계연도 이후 순이익 추정치가 높아질 것이란 전망에서 목표주가를 상향 조정했다는 설명이다.

JMP 증권은 목표주가를 41달러에서 47달러로 인상하고 '시장 수익률' 투자의견을 재확인했다. JMP 증권의 실반 투어칸 애널리스트는 카보잔티닙의 매출이 안정적인 순가격 책정과 총 처방 건수에서 전년 대비 18% 성장률을 포함하여 1분기 내 유리한 역학 관계 덕분에 시장 컨센서스를 웃돌았다고 분석했다. 투어칸은 엑셀리시스의 대장암(CRC) 치료제 잔잘린티닙의 성공 확률(PoS)도 높여 잡았다.

카보메틱스 로고 [사진=엑셀리시스 홈페이지]

루시드 캐피털 마켓츠는 엑셀리시스에 대한 '중립' 투자의견을 고수하면서 목표주가를 36달러에서 37달러로 1달러 상향 조정했다. 이는 14일 종가인 44.65달러에서 17.13% 하락 가능성을 내다본 셈이다. 루시드의 애널리스트들은 올해 3월에 FDA 승인을 받은 신경내분비 종양(NET) 적응증에 대한 카보메틱스의 판매 추세에 대해 회사가 제한적인 정보만 제공했다고 지적했다.

그러면서 카보메틱스는 유망하지만, 회사의 전망에 대해 보다 긍정적인 입장을 취하기 전에 엑셀리시스의 잔잘린티닙을 비롯한 파이프라인 관련 추가 데이터를 기다리고 있다고 밝혔다. 회사의 미래 성장 잠재력에 대해 더욱 명확해질 때까지 엑셀리시스 주식에 대한 관망 의견을 나타내는 '중립'을 유지한다는 설명이다.

◆ 글로벌 제약시장에서의 경쟁력과 향후 과제

엑셀리시스는 글로벌 제약 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 여러 전략을 추진하고 있다. 특히 희귀질환 분야인 신경내분비 종양 시장에서 카보메틱스의 입지를 강화하고, 잔잘린티닙을 통해 신규 암종 영역으로 확장을 준비 중이다.

카보메틱스의 안정적인 매출 기반 위에 새로운 적응증 확대와 신약 개발로 포트폴리오를 다각화하는 전략을 성공적으로 실행하는 모습이다. 특히 신경내분비 종양과 같은 틈새 시장에서 유일한 경구용 표적치료제로서의 입지를 확보한 점이 큰 성과로 평가된다.

일각에선 2030년 카보메틱스의 특허 만료가 회사의 장기적인 위험 요소가 될 수 있다고 우려한다. 이를 완화하기 위해 엑셀리시스는 잔잘린티닙을 비롯한 파이프라인 강화와 전략적 파트너십을 통해 미래 성장 동력을 확보하는 데 집중하고 있다. 잔잘린티닙이 기대만큼의 성과를 거두지 못할 경우 회사는 큰 타격을 입을 수도 있다.

kimhyun01@newspim.com

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뉴욕을 뒤흔든 맘다니 돌풍 [뉴욕=뉴스핌]김근철 특파원= "빨리 뉴욕에 파트타임 일자리라도 알아봐야 할 것 같아요." 지난 주말 뉴욕 인근에 사는 지인들과의 모임 도중 나온 얘기다. 이날 저녁 자리 화제의 중심은 단연 '민주당 뉴욕 시장 후보 조란 맘다니'였다.'뉴욕 파트타임' 얘기도 맘다니 덕분에 나온 농담이다. 맘다니는 자신이 시장에 당선되면 뉴욕의 최저 임금을 시간당 30달러로 올릴 것이라고 약속했다. 지금 환율로 따지면 4만 600원 정도다. 현재 뉴욕의 최저 임금 시급은 16.50달러다. 이미 미국 내 최고 수준이다. 그런 뉴욕 최저 임금을 2배로 올리겠다는 얘기다. 물론 2030년까지라는 전제는 달렸다. 그렇다 하더라도 귀가 솔깃해질 만한 공약임은 분명하다. 비단 이날 모임뿐 아니다. 요즘 '뉴요커'들 사이에서 맘다니는 최고의 뉴스메이커다. 어디서든, 누구와든 맘다니 얘기를 꺼내면 10분~20분은 쉽게 대화를 나눌 수 있다. 그만큼 맘다니의 등장 자체가 뉴욕 사람들에게도 충격이자 파격이다. 조란 맘다니 미국 민주당 뉴욕시장 후보. [사진=로이터 뉴스핌] 뉴욕 시장 자리는 한국으로 치면 거의 서울 시장급이다. 뉴욕은 미국의 최대 도시이자, 전 세계에서 사람과 돈이 가장 많이 몰려드는 중심지다. 이런 뉴욕의 유력한 차기 시장 후보가 불과 33세라니. 그것도 아프리카 우간다에서 태어나 7세 때 뉴욕으로 이민 온 인도계 무슬림이다. 더구나 그는 26살이 되던 2018년에야 뒤늦게 미국 시민권을 취득하고 투표권을 받았다. 맘다니가 하버드 같은 아이비리그의 명문대를 졸업한 것도 아니다. 그는 평범한 학창 시절을 보내고 대학 졸업 후 저소득층 주택 압류 방지 상담사로 활동했다. 그러다가 2020년 뉴욕 주의회 하원의원 선거에 민주당 후보로 나서 선출된 것이 사회 경력의 전부다. 시쳇말로 '듣보잡' 수준이다. 예전 같았으면 뉴욕 시장 후보에 명함도 못 내밀 커리어다. 그런 맘다니가 불과 몇 개월의 선거 운동으로 민주당의 뉴욕 시장 후보가 됐다는 것은 믿기지 않는 스토리다. 그것도 뉴욕 주지사 3선에, 한때 차기 대선 후보 물망에 올랐고, 당내 유력 인사와 후원 그룹의 지원을 받는 '거물' 앤드루 쿠오모를 꺾었다. 그야말로 이변이 일어난 것이다. 민주당 전략가 트립 양은 뉴욕타임스(NYT)에 "현대 뉴욕시 역사에서 가장 큰 반전이 일어났다"고 평가했을 정도다. 맘다니는 1일 발표된 민주당 3차 경선 결과 과반이 넘는 56%를 득표했다. 이로써 그는 당당히 민주당의 뉴욕 시장 후보로 공식 선출됐다. 뉴욕은 아직도 민주당의 아성으로 불린다. 민주당 후보 공천은 뉴욕 시장 당선의 보증수표처럼 여겨진다. 뉴욕타임스(NYT)를 비롯한 미국 언론들의 관심은 이제 '맘다니 돌풍'이 과연 어디까지 이어질지에 모아진다. 숱한 전문가들은 아직 맘다니의 본선 경쟁력에 의문을 거두지 못하는 분위기다. 맘다니의 민주당 경선 승리의 발판이 됐던 급진적인 공약들이 결국 부메랑이 돼서 발목을 잡을 것이란 분석이 많다. 맘다니가 내세운 핵심 공약은 실제로 급진 좌파 성향의 포퓰리즘 정책으로 불릴 만하다. 시내버스 무임승차, 0세부터 5세까지 무료 보육 및 유치원 교육 실시, 뉴욕시 관리 아파트 임대료 동결, 값싼 시립 식료품점 설립, 부자 증세 등이 그것이다. 구체적 재정 대책이 없다는 질타와 비판이 나올 만하다. 게다가 맘다니는 학창 시절부터 팔레스타인을 지지하는 운동에 가담했다. 뉴욕과 민주당의 돈줄을 쥔 유대인들의 거부감도 크다. 민주당 주류와 온건그룹에선 벌써 부담스러운 티를 낸다. 너무 과격해서 중도층 이탈을 야기할 것이란 우려의 목소리를 낸다. 그래서 민주당을 지지하는 월가의 큰손들은 이미 온건 성향의 대항마를 찾고 있는 것으로 알려졌다. 당내 경선에서 패배했던 쿠오모 전지사나 경선에서 중도 사퇴한 에릭 애덤스 뉴욕 시장이 독립 출마 형태로 시장 선거에 나서려는 것과도 이와 연결돼 있다. 도널드 트럼프 대통령도 일찌감치 맘다니를 '100% 공산주의자 미친 놈'이라고 부르며 파상 공세를 퍼붓는 중이다. 급진 좌파 프레임을 씌워 민주당 전체를 싸잡아 비판하려는 의도도 깔려있다. 트럼프와 공화당은 색깔론 공세에 더해 민주당 측 후보 난립을 잘 이용하면 뉴욕 시장까지 손에 쥘 수 있겠다는 기대도 하고 있는 눈치다. 지하철에 탑승한 조란 맘다니 미국 민주당 뉴욕 시장 후보. [사진=로이터 뉴스핌] 이런 정치판의 셈법과 보도를 따라가다 보면 '맘다니가 11월 4일 선거에서 뉴욕 시장에 당선되기는 힘들겠구나' 하는 생각도 든다. 최근에 월가 금융기관에서 오래 기간 일했던 지인을 만난 자리에서도 '만다니의 한계'에 대해 얘기를 나눴다. 하지만 그의 견해는 좀 달랐다. 자신의 사무실에 근무하는 한 직원 때문에 생각이 바뀌었다고 한다. 그 직원은 줄곧 보수 성향을 보여왔고 지난 대선에서도 트럼프를 열렬히 지지했다고 한다. 그런 사람이 이번에 민주당 경선에 참여해 맘다니에게 표를 던졌다. 이유를 물으니, "뉴욕에서 사는 게 너무 힘들다. 물가가 미쳤다. 부자들은 상관없겠지만 우리 같은 단순 사무직은 열심히 일해도 렌트비, 교통비, 식료품비 내기에도 너무 벅차다. 내게 이념은 크게 상관없고, 누구라도 이 힘든 생활에 도움을 준다면 표를 안 찍을 이유가 없다"라는 답이 돌아왔다고 한다. 이 말을 들으니 맘다니의 공식 홈페이지 첫 화면에 큼직하게 적힌 슬로건이 새삼 머릿속에 다시 선명히 떠올랐다. "조란 맘다니는 뉴욕의 근로자들의 생활비를 낮추기 위해 시장직에 도전하고 있습니다"였다. 맘다니는 얼마전 NBC 방송의 간판 시사 프로그램 '미트 더 프레스'에 출연해 자신을 공산주의자라고 공격한 트럼프의 언급에 "나는 공산주의자가 아니다."라고 반박했다. 그리고는 "나는 트럼프가 힘을 실어주겠다고 대선 운동 기간 약속했던 바로 그 노동자들을 위해 싸우고 있다. 트럼프 대통령은 이후 그들을 배신해왔다"라고 말했다. '빨갱이 프레임'을 씌우는 트럼프에게 시원하게 한 방 먹이면서 자신이 노동자들을 위한 진짜 일꾼임을 드러내는 패기와 영리함이 번뜩이는 발언이다. 그래서 맘다니가 이념 프레임의 덫에 갇히지 않고, 뉴욕 시민의 민생과 민심을 파고드는데 성공한다면 '정말 큰일을 낼 수도 있겠다'는 생각도 든다. 그건 그가 뉴욕 시장에 당선된다는 의미만이 아니다. 인류 역사상 가장 풍요롭다는 21세기에도 팍팍안 일상을 견뎌내야 하는 노동자 계층과 밀레니얼 세대들에게 과거의 이념과 정치적 문법의 약발이 먹히지 않는다는 점을 확인시켜줄 '사건'이 될 수 있다. 맘다니 열풍과 논란이 뉴욕의 일회성 정치 이벤트로 그치지 않고 앞으로도 계속 증폭되고 변모하면서 확산될 것이란 예감이 드는 이유다. kckim100@newspim.com 2025-07-03 04:16

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트럼프 "머스크 추방도 검토" [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 도널드 트럼프 미국 대통령이 기자들에게 "(일론) 머스크의 추방 문제도 고민해보겠다"고 발언하며, 두 사람 간 갈등이 또 한 번 수위를 높였다. 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 트럼프의 감세·재정 법안을 비판한 데 이어, 트럼프는 머스크의 정부 보조금과 계약에 대한 전수조사와 함께 추방 가능성까지 언급해 정치적·법적 논란이 확산되고 있다. 트럼프는 1일(현지시간) 백악관 앞에서 기자들과 만난 자리에서 "머스크를 추방할 수 있느냐"는 질문에 "모르겠다. 한번 살펴보겠다(I don't know, we'll have to take a look)"고 답했다. 그는 이어 "머스크는 많은 보조금을 받았으며, 전기촤 의무화 폐지에 매우 화가난 듯 하다"고 덧붙였다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO).[사진=로이터 뉴스핌] 2025.06.21 mj72284@newspim.com 트럼프는 전기차 강제 규정을 "바이든 시대의 유산"으로 규정하고 폐지를 추진 중이다. 그는 "나는 전기차를 원하지 않는다. 휘발유도, 하이브리드도, 언젠가는 수소차도 원할 수 있다"며 "다만 수소차는 터지면 5블록 떨어진 데서 시신을 찾는다"고 비꼬기도 했다. 트럼프의 '추방' 발언이 담긴 클립이 퍼지자, 머스크는 X(옛 트위터)에 "이걸 더 키우고 싶어 죽겠지만, 지금은 참겠다"고 의미심장한 글을 올렸다. 이 논란은 머스크가 트럼프의 '크고 아름다운 하나의 법안 법(OBBBA)'을 "완전히 미치고 파괴적 법안"이라며 비판한 데서 촉발됐다. 트럼프는 이에 대해 "머스크는 역사상 가장 많은 보조금을 받은 사람"이라며, 정부효율성부(DOGE)가 머스크의 보조금 수혜 내역을 조사할 필요가 있다고 응수했다. 이어 트럼프는 "보조금이 없으면 로켓 발사도, 전기차 생산도 못할 것"이라고 몰아세웠다. 전문가들은 연방정부의 보조금·계약 중단이나 규제 강화 가능성을 주목하고 있으며, 이는 테슬라와 스페이스X의 사업에 실질적인 타격으로 이어질 여지가 있다고 지적한다. 머스크는 세금안 반대뿐 아니라 "새로운 정당(America Party)을 만들겠다"고 맞불을 놓으며 대선 기간부터 이어온 트럼프와 머스크 간 '브로맨스'가 균열 조짐을 보이고 있다. koinwon@newspim.com 2025-07-01 22:23