[GAM] ②태양광 전환점 도래하나, 강력한 호재에 커진 기대감

기사입력 : 2025년07월05일 07:00

최종수정 : 2025년08월01일 15:08

태양광 공급과잉 및 저가경쟁 국면 해소 정책 마련
중국 태양광 유리 기업 생산량 30% 집단감산 행보
태양광 산업 현주소와 발전 저해 요인에 대한 진단
호재 이슈 속, 태양광 산업 전환점 도래 가능성 진단

이 기사는 7월 4일 오후 3시24분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <태양광 전환점 도래하나① 강력한 호재에 커진 기대감>에서 이어짐.

◆ 2025년 회복 기대, 태양광 산업 재도약 가능성

이러한 태양광 업계 행보는 중국 당국의 반내권 정책 방향과 부합하며, 태양광 업계의 하방압력을 유도하는 핵심 원인인 수급 구조 불균형을 개선하는데 긍정적 영향을 미칠 전망이다.

국련민생증권(國聯民生證券)은 현재 산업체인 각 단계의 가격이 역사적 저점에 위치해 있으며, 업계가 구조조정 과정에 진입했다고 판단했다. 여기에 태양광 정책이 공급 측면과 수요 측면에서 모두 힘을 발휘하고 있어, 2025년 업계는 수급 개선을 맞이할 것으로 기대된다고 평했다.

앞으로 등장할 호재성 소식으로 태양광 사막화 방지 계획이 발표되며, 신규 태양광 설비 용량이 크게 증가할 전망이다.

3개 부처가 공동으로 발표한 '삼북(서북∙화북∙동북) 사막·고비·황무지 지역 태양광 사막화 방지 계획(2025-2030년)'은 풍력 및 태양광 자원을 바탕으로 사막화 방지와 풍력·태양광 일체화 사업을 추진하고, 내몽골 중부에서 신장 서부에 이르는 '점·선·면'이 결합된 태양광 사막화 방지 장성을 구축하는 것을 목표로 한다.

농민·목축민과 농촌·목장 집단 경제조직의 태양광 사막화 방지 참여를 지원한다. 계획에 따르면 2030년까지 신규 태양광 설비 용량 2.53억kW, 사막화 토지 1010만 묘(亩) 복구가 목표다.

폴리실리콘(다결정 실리콘) 업체들은 활발히 생산능력 교체를 진행 중이며, 가동이 양호한 소규모 생산라인으로 기존 대형 생산라인을 대체하고 있어 업계 생산량이 일시적으로 소폭 반등했다. 이전 정비 설비의 생산 재개 및 '430', '531' 설치 마감 등 요인으로 태양광 유리 생산능력도 저점에서 상승했다.

폴리실리콘 소재, 태양광 유리의 월간 생산량이 반등하긴 했으나, 업계에서는 지속적인 감산 행보를 이어갈 전망이다.

향후 전망으로는 태양광 모듈 설치 마감 이후 수요가 다시 감소하며, 지속적인 적자 누적으로 업계의 낙후 생산능력 퇴출이 가속화될 것으로 예상된다.

[칭하이 신화사 = 뉴스핌 특약] 칭하이(青海)성 하이난(海南) 티베트족 자치구에 설치된 태양광 발전소 전경.

◆ 태양광 산업체인에서 주목할 '6대 투자방향'

최근 호재성 소식에 힘입어 중정태양광산업지수(中證光伏產業指數 931151.CSI, 50개 우량 태양광 산업체인 연계 종목의 주가를 반영해 산출한 지수)를 추종하는 태양광 ETF(515790)는 6월 27일부터 7월 2일까지 4거래일 연속 자금 순유입을 기록했고, 해당 기간 누적 자금 유입 규모는 14억5800만 위안에 달했다. 해당 펀드의 최신 규모는 111억5700만 위안으로 현재 전 시장 동종 ETF 중 유일하게 규모가 100억 위안을 넘어서는 단일 상품이 됐다.

6월 태양광 업종은 변동 속 바닥을 다지며, 대부분의 종목이 긍정적인 수익을 거둔 것으로 나타났다. 6월 26일 종가 기준, 6월 한달 간 태양광 산업지수는 1.46% 상승, 상하이와 선전증시에 상장된 300대 대형주의 주가를 반영해 산출한 CSI300지수(滬深300∙후선300)를 소폭 하회했다. 일평균 거래금액은 155억4500만 위안으로 전월 대비 소폭 감소했다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.07.04 pxx17@newspim.com

태양광 산업체인을 둘러싼 대부분의 세부 산업이 플러스 수익을 기록했다. 특히 금강케이블, 전도성 실버 페이스트, 태양광 접착필름 등의 산업이 가장 큰 수익 상승폭을 기록했다.

종목별로는 상승 종목이 하락 종목보다 많았는데 특히 새무기술(603212.SH), 중이그룹(002309.SZ), 취화신재료(688503.SH), 다이어라인신소재(300700.SZ), 진코 파워 테크놀로지(601778.SH) 등이 상위권에 이름을 올렸다.

개원증권(開源證券)은 최신 보고서를 통해 태양광 업계에서 초과수익 또는 대체 알파수익을 보유한 종목은 업황 회복세 속에 더 높은 탄력성을 가질 것으로 내다봤다.

태양광 산업체인을 둘러싼 핵심 투자방향과 관련해서는 다음의 6가지 세부 방향에 주목할 것을 권고했다.

1. 실리콘 산업 영역의 인수합병 및 생산 통제 진행 상황에 주목할 것을 권고하면서 수혜 종목으로 태양광 폴리실리콘 제조업체 보리협흠(3800.HK), 세계 리더급의 폴리실리콘과 태양전지 생산∙판매업체 통위그룹(600438.SH), 폴리실리콘(다결정 실리콘) 연구개발업체 대전에너지(688303.SH), 태양에너지 및 풍력솔루션 제공업체 신특에너지(1799.HK)를 꼽았다.

2. 후면전극(BC) 배터리 고부가가치의 지속성과 증설 진행에 주목할 것을 제안하며, 태양전지 연구개발 업체 애욱주식(600732.SH), 글로벌 1위 태양광 단결정 실리콘 웨이퍼 제조업체인 융기실리콘자재(601012.SH), 글로벌 태양광 레이저 설비 선두기업 제이레이저(300776.SZ), 레이저 및 자동화 장비 연구개발 업체 해목성(688559.SH), 미세 가공 레이저 및 레이저 모듈 제조업체 인노레이저(301021.SZ) 등을 수혜주로 선정했다.

3. 전지 부문의 저가 금속 대체에 주목할 것을 제안하며, 수혜 종목으로는 금속 분말재료 연구개발업체 박천신재료(605376.SH), 결정질 실리콘 태양전지용 실버 페이스트 제조업체 제과주식(300842.SZ), 전자 페이스트 연구개발 업체 취화신재료(688503.SH) 등을 주목했다.

4. 웨이퍼 부문의 텅스텐 와이어 침투율 향상에 주목할 것을 권고하면서 공구용 절삭 및 절단장비 개발업체 고측과기(688556.SH), 단결정 실리콘 절단 와이어 및 기타 다이아몬드 와이어를 생산하는 미창주식(300861.SZ) 등을 추천주로 꼽았다.

5. 우수한 구조의 보조재 부문 선두기업에 주목할 것을 제안하면서 수혜 종목으로 광전지 포장재 연구개발 업체 복사특응용재료(603806.SH), 태양광 유리 제조업체 복래특(601865.SH), 태양광 유리 제조업체 신의솔라(0968.HK) 등을 선정했다.

6. 미국의 고순도 석영사 수출 제한 흐름에 주목할 것을 권고하면서 석영모래 섹터 대장주 석영고분(603688.SH), 태양광 및 반도체 산업에서 주로 응용되는 석영 도가니 제품, 실리콘 재료 세척 서비스, 절삭액 처리 서비스 등을 제공하는 구정과기(001269.SZ) 등을 핵심 수혜주로 꼽았다.

[본 기사는 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자를 권유하거나 주식거래를 유도하지 않습니다. 해당 정보 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다.]

pxx17@newspim.com

사진

감사원장 후보자에 김호철 변호사 지명 [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 이재명 대통령이 7일 감사원장 후보자로 김호철 변호사를 지명했다. 이규연 대통령실 홍보소통수석은 이날 용산 대통령실에서 브리핑을 열고 "이 대통령이 오늘 감사원장 후보로 김호철 변호사를 지명했다"고 밝혔다. 김호철 감사원장 후보자. [사진=대통령실] 김 후보자는 국가경찰위원회 위원장과 환경운동연합 공동대표, 민주사회를 위한 변호사 모임 회장 등을 역임한 인물로, 공공성과 사회적 가치 수호에 앞장서 온 대표적인 인권 변호사로 평가받고 있다고 이 수석은 설명했다. 이 수석은 "김 후보자가 경찰국 신설과 군 의문사 진상 규명 등 사회적 파장이 컸던 사안에서 공공성과 법적 원칙을 견지해 왔다"고 했다. 이 수석은 "김 후보자는 감사 운영의 정상화를 통해 감사원의 정치적 중립과 독립성, 그리고 국민 신뢰라는 헌법적 가치를 확고하게 복원할 적임자이자 전문가로 기대된다"고 말했다. parksj@newspim.com 2025-12-07 13:37

사진

내란 특검, 추경호·황교안 불구속 기소 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란·외환 의혹을 수사 중인 내란 특검팀(조은석 특별검사)이 7일 국민의힘 원내대표를 지낸 추경호 의원과 황교안 전 국무총리를 불구속 상태로 재판에 넘겼다. 추경호 국민의힘 의원. [사진=뉴스핌DB] 박지영 특검보는 추 의원에 대해 "피고인은 여당 원내대표로서 윤석열 전 대통령의 비상계엄 유지 의사를 조기에 꺾게 만들 수 있었던 유일한 사람이었음에도, 비상계엄 유지를 위한 협조 요청을 받고 국민의 기본권이 침해되고 무장한 군인에 의해 국회가 짓밟히는 상황 목도하고도 아무런 조치 취하지 않았다"고 지적했다. 이어 "국회의원 권한이자 의무인 표결권 행사에 참여하지 않았고, 본회의 개의를 알고도 의원총회 개최 의사도 없이 의총 소집 장소를 당사로 변경해 국회 진입 의사를 가진 국회의원의 발길을 돌리게 했다"고 덧붙였다. 그러면서 "또 본회의장에 있던 국회의원에게는 밖으로 나오라는 메시지 전달했는데, 이는 윤 전 대통령이 군인과 경찰을 동원해 국회를 봉쇄하고 본회의장에 들어가 있던 국회의원을 끌어내려 하려는 행위와 같이 평가된다"고 부연했다. 박 특검보는 "국회의원이 국회에 들어가지 못하는 것은 헌정 질서가 파괴되는 상황"이라며 "본인이 원내대표실에 있으면서 이런 파괴된 현장을 목도했기 때문에 그 부분에 대한 인식이 없었다 볼 수 없다"고 강조했다. 또 그는 "윤 전 대통령은 지난 한덕수 전 국무총리 재판에 나와서 '추 의원에게 어떤 이야기를 했는가'라는 재판장 질문에 '걱정하지 말라. 길게 가지 않고 빨리 해결될 것'이란 취지로 말했다. 이 말은 너희들이 국회 의결 해제하지 않고도 내가 끝낼 것이란 말"이라고 말했다. 이어 "추 의원은 충분히 본인의 역할을 지시받았고 이와 관련해 어떤 말도 하지 않았다고 한다"며 "추 의원은 '대통령님 이것은 말이 되지 않는다. 빨리 해제해달라'는 말을 한 번도 한 적 없다. 본인도 인정한다"고 덧붙였다. 아울러 박 특검보는 "비상계엄이 선포될 즈음 당대표는 체포 대상이 될 정도로 사실상 의사 소통 창구가 전혀 아니었고, 여당과의 의사 소통 통로이자 서로 논의할 수 있던 사람은 추 의원이 유일했다"며 "(추 의원은) 반대하는 의사를 표시하거나 이래선 안 된다는 의사표시는 하나도 없이 본인이 알고 있던 모든 것을 여당 의원에게 고지하지 않았다"고 비판했다. 끝으로 그는 "사실상 계엄이 국회의결로 해제되는 것은 아니다. 여당 원내대표마저 협조하지 않고 반기를 들었다면 계엄 해제가 빨라졌을 것"이라며 "계엄에 대한 문제 해결 방식이나 회복 시간 등이 상상 이상으로 빨라졌을 것이고, 국론 분열이나 사회적 혼란도 훨씬 더 줄어들었을 것"이라고 말했다. 추 의원은 지난해 12월 3일 윤 전 대통령이 비상계엄을 선포했을 당시 국민의힘 원내대표로서 의총 장소를 세 차례 변경하는 방법으로 자당 소속 의원들의 표결 참여를 방해한 혐의를 받는다. 이로 인해 당시 국민의힘 의원 108명 중 단 18명만이 계엄 해제 표결에 참여할 수 있었고, 국회 해제 요구 결의안은 결국 재석 190명 중 찬성 190명으로 통과됐다. 특검은 당시 추 의원이 국회 이동 과정에서 윤 전 대통령, 그의 측근들과 통화한 사실을 바탕으로 그가 의도적으로 표결을 방해했다고 판단했다. 앞서 특검은 추 의원에 대한 구속영장을 청구했으나 법원은 지난 3일 "혐의 및 법리에 대해 다툼의 여지가 있다"며 이를 기각했다. 황교안 전 국무총리. [사진=뉴스핌DB] 한편 특검은 이날 황교안 전 국무총리도 불구속 기소했다. 황 전 총리는 비상계엄 당시 "나라를 망가뜨린 종북주사파 세력과 부정선거 세력을 이번에 척결해야 한다", "우원식 국회의장을 체포하라. 대통령 조치를 정면으로 방해하는 한동훈 국민의힘 대표도 체포하라" 등의 게시물을 올려 내란을 선동한 혐의 등을 받는다. hyun9@newspim.com 2025-12-07 17:26