[채권/외환] 연준 금리 인하 후퇴에 달러 강세…미국채 금리 상승

기사입력 : 2025년11월20일 08:02

최종수정 : 2025년11월20일 08:02

달러, 주요 통화 대비 강세… 시장은 고용 지표 대기
달러/엔, 1월 이후 최고… 일본 "시장 면밀 모니터링"

[시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 연방준비제도(연준)의 12월 금리 인하 기대감이 후퇴하면서 19일(현지시간) 달러 가치는 3주 만에 가장 큰 폭으로 상승했고, 미 국채 수익률도 상승했다.

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러지수는 0.59% 오른 100.17을 기록했다.

미 노동통계국(BLS)은 11월 고용보고서를 12월 16일, 즉 연준 회의가 끝난 지 거의 일주일 뒤에 발표할 것이라고 밝혔다. 10월·11월 고용지표 없이 정책을 결정해야 하는 상황에서, 연준은 주요 데이터 포인트를 확보하지 못하게 된 것이다.

뱅크오브아메리카의 전략가 알렉스 코헨은 "달러가 오늘 아주 인상적인 랠리를 보여주고 있다"며 "12월 금리 인하를 정당화할 데이터가 필요하다는 '증명의 책임'이 여전히 남아 있기 때문에, 달러는 추가 상승 여지가 남아 있다고 본다"고 말했다.

BLS는 20일 9월 비농업부문 고용보고서(NFP)를 발표할 예정이다. 이는 미국 역사상 가장 긴 연방정부 셧다운이 끝난 뒤 각 정부 기관이 경제 지표를 순차적으로 내놓기 시작하는 흐름 속에서 나온 발표다.

트레이더들은 이제 12월 금리 인하 가능성을 거의 배제하는 분위기다. 연방기금금리 선물시장은 12월 금리 인하 가능성을 27%로 반영했는데, 이는 이날 오전 45%에서 크게 낮아진 수치다.

BLS는 수요일 10월 고용보고서는 발표하지 않는다고 밝혔으며, 해당 수치는 11월 결과에 통합할 예정이라고 설명했다.

뉴욕 웰스파고의 전략가 아룹 채터지는 "시의성 있는 데이터가 부족한 상황을 고려하면 12월 금리 동결 가능성이 높아졌다"며"9월 데이터에 특별한 약세가 나타나지 않는 한, 다수 위원들은 12월 금리를 동결하는 쪽을 선택할 것"이라고 예상했다.

◆ 달러/엔, 1월 이후 최고치…日 개입 여부 관심

뉴욕 오후장에서 엔화는 달러 대비 0.92% 하락(달러/엔 환율과 반대)한 156.975엔까지 떨어지며 1월 중순 이후 최저치를 기록했다.

다카이치 사나에 신임 총리의 새 행정부가 저금리를 바탕으로 한 대규모 경기 부양 패키지를 추진할 것이란 예상 때문에 엔화 약세가 이어지고 있다.

가타야마 사츠키 일본 재무상은 "새 정부가 높은 긴장감을 갖고 시장을 면밀히 모니터링하고 있다"고 밝혔다.

스코티아뱅크의 션 오스본 수석 외환전략가는 "단기적으로 엔화는 여전히 부진하다. 기초 펀더멘털로부터 상당히 벗어난 상태"라며 "일본 당국의 레이더에 확실히 포착된 상황이며, 정부가 보다 강한 항의(구두 개입)를 할 가능성이 커지는 구간에 진입한 것 같다"고 말했다.

영국 파운드화는 0.7% 하락, 10월 24일 이후 가장 긴 4일 연속 하락세를 기록했고, 뉴질랜드 달러는 4월 이후 최저치로 떨어지며 올해의 상승분을 모두 반납했다.

◆ 12월 금리 인하 기대 약화에 국채 수익률 상승

자료 공백으로 인해 연준의 향후 정책 방향에 대한 불확실성은 더욱 커졌고, 이는 국채 수익률을 비교적 좁은 범위에서 움직이게 했다.

연준 정책금리 기대를 반영하는 2년물 미 국채 수익률은 이날 1bp 상승한 3.592%를 기록했다. 벤치마크인 미국 10년물 국채 수익률은 0.4bp 상승한 4.127%였다.

2년물과 10년물 금리 차(미 국채 수익률 곡선)는 52.9bp로 평탄화됐다.

보스턴에 있는 매뉴라이프 인베스트먼트 매니지먼트의 미국 금리 및 모기지 트레이딩 책임자 마이클 로리치오는 "그동안 핵심 경제지표가 오랫동안 부족했기 때문에 미국 경제의 현재 상황에 대해 확신을 갖기 어렵다"면서 "데이터가 다시 나오기 시작해야 판단이 가능해질 것"이라고 말했다.

이번 주 시장의 핵심 지표는 목요일 발표되는 9월 고용보고서다. 로이터가 실시한 경제학자 설문에서는 9월 고용이 5만 명 증가했을 것으로 예상했다.

이날 발표된 자료에서는 미국의 무역적자가 8월에 예상보다 큰 폭으로 축소된 것으로 나타났는데, 이는 수입 감소 때문이다.

또 미 재무부는 이날 200억 달러 규모의 20년물 국채를 발행했지만 수요는 부진했다.

해당 채권은 4.706%의 높은 수익률로 판매되었으며, 이는 입찰 직전 거래 수준보다 아주 약간 높은 수준이었다. 수요 대비 공급 비율은 2.41배로 2024년 2월 이후 가장 낮았다.

미국 정부는 목요일 190억 달러 규모의 10년물 물가연동국채(TIPS)도 발행할 예정이다.

kwonjiun@newspim.com

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"유가 150달러까지 치솟을 것" 이 기사는 인공지능(AI) 번역을 통해 생성한 콘텐츠로 원문은 3월 6일자 파이낸셜타임스(FT) 기사입니다. [런던=뉴스핌] 장일현 특파원 = 사드 알카비 카타르 에너지장관은 6일(현지 시간) "전쟁이 중단되지 않으면 며칠 내에 걸프 지역 모든 산유국들이 불가항력을 선언할 것"이라고 말했다. 사드 알카비 카타르 에너지장관. [사진=로이터 뉴스핌] 그는 이날 영국 일간 파이낸셜타임스(FT)와 인터뷰에서 세계 최대 액화석유가스(LNG) 생산·수출 기지인 라스라판(Ras Laffan) 산업단지가 이란 공격으로 '불가항력'을 선언할 수밖에 없었다고 밝히면서 "아직 불가항력을 선언하지 않은 국가들도 며칠 내로 그렇게 할 것으로 예상한다"고 말했다. 알카비 장관은 카타르 국영기업인 카타르에너지의 최고경영자(CEO)를 겸직하고 있다. 불가항력은 지진 등 자연재해나 전쟁 등의 이유로 계약 이행이 불가능하다는 것을 선언하는 것이다. 책임이나 보상 등에서 면제받을 수 있다. 석유나 LNG 등의 계약에 필수적으로 포함되는 내용이다. 카타르는 미국, 호주 등과 함께 세계 3대 LNG 생산·수출국으로 꼽힌다. 현재 연 7700만톤 규모인 노스필드(North Field) 가스전의 생산능력을 오는 2027년까지 1억2600만톤으로 늘리는 프로젝트를 진행하고 있다. 이 프로젝트가 완성되면 LNG 생산과 수출이 세계 1위가 될 것이라는 평가를 받고 있다. 이 가스전의 첫 증산 물량은 올해 3분기에 시장에 나올 예정이었다. 알카비 장관은 "지금 벌어지고 있는 전쟁은 세계 경제를 무너뜨릴 수 있고, 며칠 내에 모든 걸프 지역 산유국들이 생산을 중단하게 되면 유가가 배럴 당 150달러까지 치솟을 수 있다"고 했다. 그는 현재 가동이 중단된 라스라판 LNG 시설에 대해 "지금 당장 전쟁이 끝난다해도 정상적인 사이클로 돌아가는 데 최소 몇 주에서 몇 달은 걸릴 것"이라고 했다. 유럽의 경우 카타르 수출에서 차지하는 비중은 크지 않지만 아시아 구매자들이 시장에서 더 높은 가격으로 가스를 사들이게 되면 덩달아 상당한 고통을 겪게 될 것이라고 전망했다. FT는 "알카비 장관과의 인터뷰 기사가 나간 뒤 브렌트유는 5.5% 올라 배럴당 90.13 달러를 기록했다"며 "이는 이란 전쟁이 터진 이후 최고 수준"이라고 했다. 알카비 장관은 "이번 전쟁이 몇 주만 더 지속된다면 전 세계 국내총생산(GDP)이 타격을 받을 것"이라고 했다. 모든 국가의 에너지 가격이 상승하고 일부 제품은 부족해질 것이며 원자재 공급이 끊기면서 공장들이 생산을 멈추는 악순환이 펼쳐질 것이라고 전망했다. 중동 지역 국가 중 최대 미군 공군기지가 들어서 있는 카타르는 이란과도 전통적으로 우호적인 관계를 유지해 왔지만, 이번 전쟁의 포화를 벗어나지는 못했다. 라스라판 단지는 지난 2일 이란의 공격 드론의 공격을 받았고, 카타르 정부는 즉각 LNG 생산을 전면 중단했다. 이 단지는 전 세계 LNG 공급의 20%를 담당하는 대규모 시설이다. 알카비 장관은 "군으로부터 해상 시설에 대한 즉각적인 공격 위협이 있다는 통보를 받았고, 즉각 가동을 중단하고 24시간 안에 9000여명의 인력을 철수시켰다"고 했다. 그러면서 "전쟁이 완전히 끝나기 전까지 카타르의 생산은 재개되지 않을 것"이라고 말했다. ihjang67@newspim.com 2026-03-07 00:20