AI 핵심 요약
beta- 칼라일 그룹이 10일 70억달러 사모 크레딧 펀드에 15.7% 환매 요청 발생시켰다.
- 환매 상한 5%로 제한해 7억5000만달러 중 2억4000만달러만 지급했다.
- AI 취약 소프트웨어 대출 우려로 사모 크레딧 시장 환매 압력 거세졌다.
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이 기사는 4월 10일 오전 08시13분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.
이 기사는 인공지능(AI) 번역을 통해 생성된 콘텐츠로 원문은 4월9일 블룸버그통신 기사입니다.
[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 칼라일 그룹(CG)이 운용하는 70억달러 규모의 사모 크레딧 펀드가 1분기 투자자들의 15.7% 규모 환매 요청에 환매 상한을 부과했다.
칼라일 택티컬 프라이빗 크레딧 펀드는 투자자들의 환매 요청액 중 3분의 1에도 못 미치는 금액만 지급하면서 출금 한도를 5%로 제한했다고 펀드 측이 주주들에게 발송한 서한을 통해 밝혔다. 이 서한은 블룸버그가 입수했다. 지난해 12월 기준 펀드 순자산가치를 토대로 산출하면, 투자자들이 환매를 요청한 약 7억5000만달러 중 실제 지급된 금액은 약 2억4000만달러에 그쳤다.
블루 아울 캐피탈(OWL), 클리프워터 등 운용사가 관리하는 사모 크레딧 펀드에서 투자자들이 수십억달러를 빼내려는 움직임이 올 들어 거세지고 있다. 18조달러 규모의 사모 크레딧 시장이 AI 확산에 취약한 소프트웨어 기업 대출에 과도하게 노출돼 있다는 우려와 전반적인 대출 기준에 대한 불신이 심화한 결과다.
칼라일 펀드의 주주 환매 신청 마감일이 다른 대부분의 펀드보다 늦었던 탓에 이미 다른 펀드에 자금이 묶인 투자자들의 환매 요청이 집중됐고, 이로 인해 펀드가 이례적으로 높은 환매 압력에 노출됐다고 회사 측 대변인은 설명했다.
펀드 운용팀은 지난 목요일 발송한 서한에서 환매 한도 부과와 관련해 "이는 시장 변동성이 확대되는 국면에서 유동성을 규율 있게 관리하고, 자산 강제 매각을 방지하며, 포트폴리오의 건전성을 보전하기 위한 조치"라고 밝혔다.
올 들어 환매를 제한한 펀드는 칼라일만이 아니다. 아폴로 글로벌 매니지먼트(APO), 에이리스 매니지먼트(ARES), 모간스탠리(MS)가 운용하는 펀드들도 같은 결정을 내렸다. 반면 블랙스톤(BX), 오크트리 캐피탈 매니지먼트 등 일부 운용사는 이례적인 방식을 동원해 주주들의 환매 수요를 충족시켰다.
칼라일은 자본을 유지하면 "스프레드 확대의 초기 신호"가 나타나고 있는 시장에서 신규 대출 집행에 나설 수 있다고 밝혔다.
회사 측에 따르면 이 펀드의 소프트웨어 업종 익스포저는 약 12% 수준이다. 자산담보금융, 기회주의적 크레딧, 직접 대출, 실물자산, 유동성 크레딧 등에 걸쳐 분산 투자하는 이 펀드는 제3자 가격 산정 업체와 내부 평가를 병행해 보유 자산을 매일 가치 평가한다.
bernard0202@newspim.com
