[리포트 브리핑]달바글로벌, '1Q26 Preview' 목표가 225,000원 - NH투자증권

기사입력 : 2026년04월13일 09:19

최종수정 : 2026년04월13일 09:20

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 13일 달바글로벌(483650)에 대해 '1Q26 Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 225,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 달바글로벌 리포트 주요내용
NH투자증권에서 달바글로벌(483650)에 대해 '1분기 실적은 연결기준 매출액 1,670억원(+47% y-y, +2% q-q), 영업이익 380억원(+26% y-y)으로 시장 눈높이 부합할 전망이다. '26년 동사 해외 매출 비중은 69%(+6.6%p y-y)까지 상승할 것으로 추정하며, 수출 권역 다변화 및 채널 확장 가속화 전망한다. 국별 매출 및 성장률(y-y)은 북미 257억원(+210%), 일본 334억원(+51%), 아세안 169억원(+33%), 유럽 110억원(+150%), 한국 589억원(+17%), 러시아 130억원(+23%), 중화권 59억원(+38%), 기타 21억원(+72%) 추정한다.
'라고 분석했다.

◆ 달바글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 225,000원 -> 225,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정지윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 225,000원은 2026년 04월 06일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 225,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 22일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 11월 06일 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 225,000원을 제시하였다.

◆ 달바글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 217,222원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 225,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 217,222원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 260,000원 보다는 -13.5% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 달바글로벌의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 217,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 266,429원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 달바글로벌의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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