[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 하나증권은 10일 자동차·선박·중장비용 단조 부품을 생산하는 삼미금속에 대해 기존 엔진 부품 사업을 기반으로 친환경 선박엔진과 원전·가스터빈, 데이터센터 전력 인프라 등 고부가 산업으로 사업 영역을 넓히고 있다고 분석했다. 

한유건 하나증권 연구원은 "기존 자동차와 조선, 중장비 중심에서 친환경 선박엔진과 데이터센터 등 고부가 산업으로 비즈니스 포트폴리오를 확장하고 있다"며 "차별화된 공정 프로세스가 신규 산업에서 수주 경쟁력으로 작용하고 있다"고 밝혔다.

삼미금속은 금형 설계부터 소재 활용과 형상 구현까지 전 공정에 3D 모델링을 도입해 불량률과 리드타임을 줄였다. 올해 상반기 매출 비중은 자동차부품 45%, 중장비부품 26%, 선박엔진부품 15%, 방산부품 4% 등이다.

신규 사업에서는 터빈블레이드 공급 성과가 나타나고 있다. 삼미금속은 지난해 4분기 미국 가스터빈 솔루션 기업 PSM과 공급계약을 체결했고, 올해 3월31일에는 D사와 108억원 규모의 한울·한빛 3·4호기 터빈블레이드 공급계약을 맺었다.

한 연구원은 "두 곳 모두 2027년부터 양산 물량 공급이 예상돼 100억원 이상의 매출 성장이 기대된다"며 "특히 D사향 원전 터빈블레이드는 삼미금속의 독점 공급으로 파악돼 전방 고객사의 사업 진행에 따른 추가 수주 가능성도 있다"고 설명했다.

기존 엔진 부품 사업도 안정적인 수주 흐름을 이어가고 있다. 중소형 엔진용 커넥팅로드 제품의 수주가 양호한 가운데 현재 진행 중인 생산능력 확대는 내년 2분기 마무리될 예정이다. 중국 소재 기계장치 이전과 자체 가공능력 확보를 통해 엔진 부품의 가공 범위도 넓힐 계획이다.

증설 효과는 2027년부터 실적에 반영될 것으로 전망됐다. 힘센(HiMSEN) 엔진 관련 제품 공급과 완제품 납품 확대에 더해 에버런스의 데이터센터 전력 인프라용 L35/44G 신규 엔진 부품도 증축 공장에서 개발·공급될 예정이다.

한 연구원은 "2027년부터 증설 효과가 나타나면서 힘센 엔진 관련 제품과 완제품 납품이 확대될 전망"이라며 "데이터센터 전력 인프라에 활용되는 신규 엔진 부품 개발도 순조롭게 진행되고 있다"고 말했다.

4분기부터는 신규 사업 매출도 반영될 것으로 예상했다. 하나증권은 기존 중소형 엔진용 커넥팅로드의 양호한 수주와 PSM·두산에너빌리티향 가스터빈 및 원전향 블레이드, 데이터센터향 신규 엔진, 완제품 납품 확대가 2027년 실적 성장을 이끌 것으로 봤다.

하나증권은 올해 삼미금속의 매출을 811억원으로 전년 대비 10.0% 증가하고, 영업이익은 86억원으로 48.0% 늘어날 것으로 전망했다. 영업이익률은 10.6%로 예상했다. 2027년 매출은 1000억원을 넘어설 것으로 추정했다.

nylee54@newspim.com