[VC초대석] 미래에셋벤처 채정훈 "스타트업 CEO는 투자판단 선생님"

기사입력 : 2017년03월16일 15:00

최종수정 : 2017년03월16일 15:00

미래에셋벤처투자 채정훈 본부장 인터뷰
기술연구원 5년+VC투자 16년…"VC 앞서 산업 필드경험 유리"

[편집자] 이 기사는 3월 16일 오전 11시13분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=우수연 기자] "가급적이면 기업 초기단계에 투자를 시작해 2차, 3차 투자까지 이어갈 수 있는 기업을 찾죠. VC들이 추가 후속투자를 한다는 것은 그만큼 비즈니스가 잘 된다는 의미거든요. 기업가치 100억원 안팎으로 초기단계부터 지속적인 투자가 가능한 기업이 타깃입니다."

채정훈 미래에셋벤처투자 본부장은 2000년대 초반 '벤처붐'과 함께 VC업계에 입문한 벤처투자 베테랑이다. 민간기업의 소재 기술 연구원으로 5년 가량 재직하다 2000년대 초반 VC업계로 건너온 지 벌써 16년이다.

채정훈 미래에셋벤처 VC본부장 / 이형석 기자 leehs@

1990년대 말 IT업종을 중심으로 전세계적인 벤처열풍이 불었다. 2000년대 초반까지 국내 역시 반도체, 디스플레이, IT 업종 등이 유망한 신산업으로 각광받았다. 이때부터 금융 출신이 아닌, 각 산업에서 일하던 전문직 출신의 심사역들이 벤처캐피칼업계로 본격적으로 이동하기 시작했다.

대학에서 재료공학을 전공한 채 본부장도 민간기업의 기술 연구소에서 사회생활의 첫 발을 내딛었다. 5년 동안 기술연구직으로 일하면서 반복되는 일상이 지겨워질 즈음. 평소 동경하던 투자업계에서의 이직 제의를 받고 망설임 없이 움직였다. 그때의 선택이 현재 그의 삶을 180도 바꾼 계기였다.

그는 후배 심사역들에게도 VC업계에서 바로 일을 시작하기보다 해당 산업군에서 경험을 쌓은 후 입문하라고 조언한다. 사회 초년생 시절 연구원으로서의 경험은 그에게 무엇보다 값진 자산이었기 때문이다.

◆ "창의적·지속적 투자가 기본…여러 신산업 융합된 기업, 눈여겨 본다"

채정훈 미래에셋벤처 VC본부장 / 이형석 기자 leehs@

그가 VC업계에 입문하던 2000년대 초반까지도 신산업의 개념은 명확했다. 하지만 채 본부장은 최근 투자업계에서 눈여겨보는 신산업은 그 경계가 점점 모호해지고 있다고 했다.

"예전에는 반도체, IT서비스, 신소재 등 투자 대상 산업군이 명확하게 떠올랐지만, 이제는 단일품목 하나로는 각광받기 힘든 시대가 됐어요. 이를 비즈니스 모델과 연결해 어떻게 사업화를 시킬지 전략도 중요해졌구요."

예를 들면 우수한 IT기술과 바이오를 접목한 의료진단 기기 업체는 최근 트렌드에 맞는 융합형 벤처기업이다. 그중에서도 중국과의 가격 경쟁력이나 일본과의 기술 경쟁에서 이기기 위해 차별화된 기술 경쟁력을 갖춰야만 투자 대상이 될 수 있다는 설명이다.

아울러 채 본부장은 이 같은 벤처기업을 발굴하기 위해선 '창의성'과 '지속성'이 바탕이 돼야 한다고 강조한다. 남들과 다른 개념의 투자를 위해 '창의성'이 필요하고, 성장성 있는 기업을 초기에 발굴하고 후속투자를 이끌기 위한 '지속성'도 필수란다.

그는 "많은 벤처투자 펀드들이 안정적인 포트폴리오 구축을 위해 가시적인 매출이 나오는 프리IPO 단계의 투자를 선호하는 경향이 있지만, 개인적으로는 이렇게 해선 높은 수익을 내기 어렵다"고 봤다.

"가급적이면 초기 단계(seed 단계)에 발을 담그고 회사의 발전 단계에 따라 추가 투자를 진행하면 리스크 관리에도 도움이 됩니다. 초기단계부터 대표이사나 핵심인력 등을 꾸준히 관찰하면서 리스크를 헤지할 수 있기 때문이죠."

E-BOOK 업체 '리디북스'가 대표적인 사례다. 미래에셋벤처는 지난 2011년부터 리디북스에 투자를 시작했고 3차 후속 투자까지 이어갔다. 투자 초기만 해도 전자책 시장이 과연 성공할 수 있을지에 대한 의구심이 가득했던 시기다. 이제는 E-BOOK 시장 성장성에 대해선 의심의 여지가 없는 시대가 됐다. 자본금 8000만원으로 시작했던 리디북스는 현재 기업가치 2000억원대의 기업으로 자리매김했다.

◆ "CEO 역량·기업문화·사업 진입장벽 등 고려 요소"

채 본부장은 투자를 결정할 때 CEO의 역량과 기업 문화, 진입장벽 등을 눈여겨 본다고 강조했다. 우선 기업과 산업 관련 IR(기업설명회)을 자주 개최하면서, CEO에 대한 역량도 체크하고 산업에 대해 스터디하는 기회도 갖는다. 수많은 신규산업을 단기간 마스터해야하는 벤처캐피탈리스트에겐 스타트업 CEO들이 훌륭한 선생님이다.

그는 "일단 CEO와 주변 핵심인력들에 대한 평가가 투자 결정의 50% 이상을 차지한다"며 "이후 사업 내용과 차별성, 산업에 대한 판단 등을 한다"고 말했다.

이 같은 검증 과정에서 도중에 탈락하는 기업들도 꽤 있다. 예를 들면, CEO가 괜찮은 아이템과 핵심인력을 가진 기업을 인수했지만 앞으로의 CEO 역할이 모호할 경우 투자를 고민하게 된다고 귀띔했다.

또다른 사례는 회사가 어느 정도 매출이나 이익은 내고 있지만 사업 진입장벽이 낮은 경우다. 이는 시장이 사업아이템에 대한 반응은 보이지만 다른 기업과 차별화할만한 포인트가 없다는 의미기 때문이다.

마지막으로 그가 눈여겨보는 체크포인트는 핵심인력간의 불화 가능성과 기업문화다. 그는 "투자를 했는데 핵심인력간에 불화가 생기는 경우가 가장 난감한 케이스"라며 "주요 인력간 갈등이 생길만한 요소가 있는지 체크하는 것은 가장 어렵지만 반드시 넘어야할 부분"이라고 강조했다.

채정훈 미래에셋벤처 VC본부장 / 이형석 기자 leehs@

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

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'한화 3남' 김동선 경영 검증 시험대 [서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 김승연 한화그룹 회장의 삼남인 김동선 부사장이 이끄는 한화갤러리아의 백화점 업계 존재감이 흐려지고 있다. 백화점 시장 점유율도 6%대로 내려앉았으며, 수익성도 악화되면서다. 김동선 한화갤러리아 미래비전총괄이 부사장직에 오른 지 만 1년 만에 거둔 성과가 미흡하자 책임론이 부상하고 있다. 경쟁사들이 본업 경쟁력 강화를 앞세우며 간판을 교체하고 대대적인 리뉴얼을 꾀하는 사이에, 갤러리아는 유통업과 다소 동떨어진 신사업인 식품에 집중한 영향이라는 지적이 나온다. 최근 김 부사장은 명품 강화와 백화점과 호텔 계열사 간 시너지 창출 두 가지로 본업 반등을 꾀하고 있다. 김동선 한화갤러리아 부사장. [사진=한화갤러리아] ◆김동선 부사장 취임 1년...그룹 존재감은 UP 26일 업계에 따르면 김동선 미래비전총괄이 올해 11월로 부사장직에 오른 지 만 1년이 지났다. 현재 김동선 부사장은 한화갤러리아를 비롯해 한화호텔앤드리조트, 한화로보틱스, 한화모멘텀, 한화인더스트리얼솔루션즈 미래비전총괄과 함께 ㈜한화 건설부문 해외사업본부장을 겸임하고 있다. 이로써 김 부사장은 한화그룹 내 총 6개 계열사의 미등기 임원에 이름을 올린 상황이다. 김 부사장이 지난 2020년 한화에너지 글로벌전략담당 상무보로 입사해 본격적으로 경영 수업을 시작한 지 4년여 만의 일이다. 그는 그간 그룹 내에서 입지를 다져오면서 존재감을 키워왔다. 2022년 갤러리아부문 전략부문장 전무에 선임됐으며, 이듬해 3월 한화갤러리아가 한화솔루션으로부터 독립법인으로 분사하며 그룹 내 영향력을 키웠다. 김승연 한화그룹 회장이 경영 승계 과정에서 유통·서비스부문을 김동선 부사장에게 물려주겠다는 의중이 반영된 결과다. 한화갤러리아 지분도 올해 대폭 늘렸다. 한화갤러리아는 김 부사장이 지난 8월 23일부터 9월 11일까지 20일간 진행된 공개매수를 통해 2816만4783주를 확보했다. 이로써 김 부사장의 보유 지분은 기존 2.32%에서 16.85%로 높아져 2대 주주로 올라섰다. 1대 주주는 36.31%를 보유한 ㈜한화이고, 3대 주주는 한화솔루션으로 1.39%의 지분을 갖고 있다. 서울 압구정동에 있는 갤러리아 명품관 외관 전경. [사진=한화갤러리아] ◆신사업 집중에 본업 경쟁력 약화 김 부사장 개인적으로는 그룹 안에서 존재감이 뚜렷해졌지만, 내실 경영엔 부진했다는 평가가 나온다. 본업인 백화점 사업은 오히려 퇴보하며 김 부사장의 경영 능력에 의문을 제기하는 목소리가 나오고 있다. 최근 1년 사이에 주력 사업인 백화점의 사업 경쟁력은 약화했다. 한화갤러리아의 시장 점유율은 2022년 7.8%에서 2023년 6.8%, 올해 3분기에는 6.4%를 기록하며 꾸준히 하락세를 면치 못하고 있다. 실적도 뒷걸음치고 있다. 한화갤러리아는 지난해에 이어 올 상반기에도 매출 역성장 흐름이 이어지고 있다. 한화갤러리아의 올해 3분기 연결기준 매출은 1147억 원으로 전년 동기 대비 4.4% 감소했고, 19억 원의 영업손실을 냈다. 지난 2분기 영업손실 45억 원에 이어 3분기까지 2개 분기 연속으로 적자 흐름이 이어지고 있는 것이다. 호텔 사업도 상황은 마찬가지다. 올해 1~3분기 한화호텔앤드리조트의 리조트부문 매출은 전년 대비 4%가량 줄어든 4182억 원으로 집계됐다. 영업이익은 54억 원으로 전년 동기(179억 원) 대비 3분의 1 수준에 그쳤다. 다만 김동선 부사장이 역점적으로 추진했던 파이브가이즈는 성공적으로 안착하면서 신사업에 대한 평가는 긍정적이다. 파이브가이즈 운영사인 에프지코리아 등 식음료 부문 매출은 3분기 기준 370억 원으로 지난해 말(104억 원) 대비 3배 이상 뛰었다. 그러나 식음료 부문 매출 비중이 3분기 기준 전체의 9.4%대로 크지 않은 만큼 한화갤러리아 성장을 이끌기엔 역부족이다. 백화점 매출 비중은 90.6%에 달한다. 본업 경쟁력 약화에 대한 우려가 쏟아지는 이유다. 갤러리아백화점 명품관 웨스트에 오픈하는 에르메스 매장 전경. [사진=한화갤러리아] ◆본업으로 다시 눈 돌리는 김동선 이에 한화갤러리아는 계열사 간 시너지 극대화로 승부수를 띄운 모습이다. 한화 유통·서비스 부문(한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트)은 포인트 교차 사용 제도를 시행하며 계열사 간 시너지 효과를 극대화할 계획이다. 이번 개편으로 백화점과 갤러리아몰에서만 사용할 수 있었던 'G포인트'를 한화리조트를 비롯해 호텔 사업장과 골프장, 아쿠아플라넷 등에서 사용할 수 있게 됐다. 한화호텔앤드리조트의 'H-라이브 클럽' 포인트 역시 갤러리아백화점 등 한화갤러리아의 사업장까지 사용처를 확대한다. 지난달에는 통합 유니폼을 도입하며 브랜드 통일성을 강화했다. 통합 유니폼 도입은 각사 모두 10년 넘게 사용한 유니폼을 교체하며 브랜드 통일성을 확보하고 고객 인지도 제고의 기반을 마련하기도 했다. 최근 발표한 '명품관 리뉴얼' 계획 역시 수익성 반등을 위한 자구책이다. 갤러리아백화점은 서울 압구정동 명품관 웨스트관을 내년 하반기까지 리뉴얼해 이스트관과 마찬가지로 럭셔리 공간을 넓힐 방침이다. 컨템포러리 브랜드 위주로 이스트(EAST)에 비해 상대적으로 명품 브랜드가 적었던 웨스트(WEST) 공간을 대폭 리뉴얼한다는 구상이다. '갤러리아=명품'이라는 이미지를 더욱 공고히 해 백화점 큰손인 VIP들을 잡아 실적 개선을 이루겠다는 의지로 풀이된다. 한화갤러리아 관계자는 "김 부사장은 미래비전총괄로서 단순 신사업을 넘어 향후 회사를 이끌 새로운 청사진을 그리는 역할을 하고 있다"면서 "가시적 성과를 낸 파이브가이즈 등 식음료 부문은 물론, 본업인 백화점, 호텔 등을 포함해 향후 다양한 사업군에서 회사의 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴해 나갈 것"이라고 말했다. nrd@newspim.com 2024-11-26 17:07

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모델 문가비 아들 친부는 정우성 [서울=뉴스핌] 양진영 기자 = 모델 문가비(35)가 출산한 아들의 친부가 배우 정우성(51)인 것으로 드러났다. 정우성 소속사 아티스트컴퍼니는 24일 "문가비가 소셜미디어를 통해 공개한 아이는 정우성의 친자가 맞다"며 "아이의 양육 방식에 대해서 최선의 방향으로 논의 중이다. 아버지로서 아이에 대해 끝까지 책임을 다할 것"이라고 밝혔다. 다만 "출산 시점과 두 사람의 교제 여부, 결혼 계획 등 사생활 관련 내용은 확인해 줄 수 없다"고 알렸다. 배우 정우성 [사진=에이스메이커무비웍스] 앞서 두 사람 사이의 득남 소식이 알려졌다. 두 사람은 2022년 한 모임에서의 만남 가까이 지냈으나 교제한 사이는 아니었고 결혼 계획도 없는 것으로 전해졌다. 작년 6월 문가비가 임신 사실을 알렸고 정우성은 양육의 책임을 약속했다고 한다. 문가비는 뷰티 예능 프로그램 '겟잇뷰티' 등으로 얼굴을 알린 한동안 활동을 중단했다가 지난 22일 인스타그램을 통해 아들 출산 사실을 고백했다. 그러나 결혼 여부나 아이 아버지에 관한 언급은 없어 궁금증을 샀다. 당시 문가비는 "너무 갑작스럽게 찾아온 소식에 아무 준비가 돼 있지 않았던 저는 임신의 기쁨이나 축하를 마음껏 누리기보다는 가족들의 축복 속에 조용히 임신 기간 대부분을 보냈다"며 "그렇게 하기로 선택한 건 오로지 태어날 아이를 위함이었다. 마음 한편에 늘 소중한 무언가를 지키기 위해서는 꽁꽁 숨겨야 한다고 생각했다"고 했다. [사진=문가비 인스타그램] 이어 "세상에 나온 아이를 앞에 두고 여전히 완벽한 준비가 되지 않은 엄마지만 그런 내 부족함과는 상관없이 존재 자체만으로 나의 마음을 사랑으로 채워주는 아이를 보며, 완벽함보다는 사랑과 행복으로 가득 찬 건강한 엄마가 돼야겠다고 다짐했다"며 "그러기 위해서는 용기를 내야 한다고 생각했다"고 말했다. 문가비는 1989년생으로 2017년 온스타일 예능 '매력티비'와 '겟잇뷰티'로 얼굴을 알렸다. 이후 SBS '정글의 법칙'과 KBS '볼빨간 당신' 등 각종 예능에 출연했다. 여러 광고와 헤라서울패션위크 등 패션쇼 무대에도 섰다. jyyang@newspim.com 2024-11-25 09:48