전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
중국

속보

더보기

한국 '카뱅 돌풍' 이후 금융?中 핀테크 위어바오에 물어봐!

기사입력 : 2017년08월18일 08:34

최종수정 : 2017년08월18일 08:34

위어바오로 중국 금리 개혁 가속화, 자산관리 시장 파이 커져
전통 금융권 핀테크 활용 급증, 핀테크와 전통 금융 경쟁 본격화

[편집자] 이 기사는 8월 17일 오후 7시37분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=강소영 기자] 중국 금융 시장에서 안착한 위어바오(餘額寶) 등 핀테크 산업이 중국 전통 금융시장에 본격적인 영향력을 발휘할 것이라는 주장이 나왔다. '카카오 뱅크'가 기대 이상의 흥행 돌풍을 일으키면서 우리나라 시중 은행이 '충격'에 휩싸이는 등 핀테크 산업이 금융 시장에 미칠 영향력에 관심이 집중되고 있는 시점에서 중국 핀테크 산업 발전의 동향은 참고할 만한 선례가 될 것으로 보인다.

최근 '카뱅'의 인기에 콧대 높던 시중 은행들이 신용대출 금리와 해외송금 수수료를 낮추는 등 '카뱅'의 위력에 속속 서비스 개선에 나서는 등 핀테크가 전통 금융산업의 일대 변화를 일으키는 사례를 경험하게 됐다.

중국에서는 이러한 현상이 우리보다 훨씬 앞서 발생했다. 우리나라에서도 많이 소개된 위어바오(餘額寶)가 2013년 4월 출범 후 중국 시중 은행들은 고객을 위어바오와 같은 핀테크 상품에 대거 뺏기는 신세가 됐고, 이를 만회하기 위해 금리를 조정하는 등 자구책에 나섰다. 그 결과 지지부진하던 금리 자유화 개혁도 빨라졌다.

위어바오는 일종의 온라인 MMF(머니마켓펀드)다. 4년여의 시간 동안 나름의 부침을 겪긴 했지만 여전히 중국 금융권에서 대표적 핀테크 상품으로 위력을 유지하고 있다.

위어바오는 중국 핀테크와 금융산업 모두에서 가장 '획기적인' 영향력을 발휘한 상품으로 꼽힐 정도로 중국 전통 금융 시장과 핀테크 산업에 큰 영향을 미치고 있다.

 

◆ 위어바오, 중국 금융 제도 개혁 기폭제 

위어바오가 출시되기 전 중국은 오랜 기간에 걸쳐 금리 자유화 개혁을 추진해왔지만 별다른 성과를 내지 못했다.

중국 금융당국이 1993년 금리 자유화 목표를 설정한 이후 실질적인 움직임을 보인 것은 10년 뒤인 2004년이다. 당시 인민은행은 예금금리 변동 하한폭과 대출 금리 상한폭 제한을 취소했다. 금리 자유화를 위한 첫 단추를 꼈다는 자평과 달리 시장 전문가들은 해당 조치가 '개혁'과는 거리가 멀다고 지적한다. 예금금리를 편하게 내릴 수 있게 됐고, 대출 금리는 높일 수 있게 되면서 금융시장의 기득권자인 전통 은행이 예대마진을 더 많이 취할 수 있게 됐기 때문이다.

금리 자유화의 핵심이라고 할 수 있는 예금금리 상한폭과 대출금리 하한폭 조정은 다시 10년 가까이 지난 2012년도에 추진됐다. 당시 인민은행은 기준금리를 인하하면서 예금금리 변동폭을 기준금리의 1.1배로 확대한다고 밝혔다. 대출금리 변동폭은 기준금리의 0.8배로 조정됐다.

당시로선 획기적인 조치였지만 일반 예금자들은 크게 동요하지 않았다. 기준금리의 10% 정도 차이를 위해 굳이 번거롭게 은행을 변경할 필요성을 느끼지 못했고, 시중 은행도 정부의 바램과 달리 적극적으로 금리 경쟁에 나서지 않았다.

만약 2013년 6월 위어바오가 '혜성'처럼 등장하지 않았다면 중국의 금융 개혁은 여전히 지지부진한 상태를 면치 못했다는 것이 전문가들의 중론이다.

알리바바 산하 온라인 결제 플랫폼인 즈푸바오(알리페이)가 출시한 위어바오는 7일 수익률 7%라는 획기적인 금리로 순식간에 중국 시중의 자금을 빨아들였다. 시중 은행에 예치된 자금이 썰물처럼 빠져나와 위어바오로 밀려들었고, 은행들은 서둘러 대책 마련에 나서야 하는 궁지에 몰리게 됐다. 위어바오의 돌풍에 다른 핀테크 업체들도 각종 '바오'류 핀테크 재테크 상품을 앞다퉈 출시했다.

위어바오가 출시된 지 반년만인 2014년 2월 중국 시중은행의 보통예금의 예치금 규모는 전년 대비 6706억위안이 줄었고, 위어바오를 필두로 한 온라인 재테크 플랫폼에 모인 자금은 1조 위안에 육박했다.

시중 은행들은 자신들의 경쟁 상대가 다른 은행이 아닌 위어바오같은 핀테크 상품임을 깨달았고, 예금금리 변동 제한을 풀지 않으면 시장을 위어바오 등에 잠식당할 수 있음을 직감했다.

이러한 분위기 속에 중국의 금리 자유화 개혁은 급물살을 타게 됐다. 한 단계에 통상 10년이 걸리던 개혁은 위어바오 출시 후 2년으로 줄었다. 2015년 시중 은행의 적극적인 협조에 힘입어 중국 금융당국이 1년 만기 이상 예금의 금리 상한폭이 전면 폐지됐다. 

그간 수수료 폭리를 취하고 있다는 지적에도 요지부동하지 않던 우리나라 시중 은행이 '카뱅'의 돌풍에 수수료 할인 등 대응전략에 나서기 시작하는 모습과 매우 비슷한 상황이다. 

위어바오가 중국에서 실현이 그토록 힘들었던 금리 자유화를 촉진한 것이다. 

◆ 위어바오로 저축에 목 메던 중국인 재테크에 눈떠 

위어바오가 전통 금융 시장에 미친 영향은 여기에 그치지 않는다. 위어바오는 은행 저축에만 의존하던 중국 국민들에게 '재테크'의 의식을 심어주는 계기가 됐다. 중국인들이 돈을 은행에 쌓아두고 운용하지 않았기 때문에 은행 금고에는 현금이 넘쳐났고, 은행들도 예대마진을 통한 수익 외에는 다른 금융 서비스를 출시하려고 노력하지 않았다.

그러나 위어바오로 재테크의 '단맛'을 본 중국인들이 자금 운용에 관심을 갖게 됐고, 은행들도 서둘러 관련 서비스에 나서게 됐다. 위어바오로 유실되는 고객을 잡기 위해 예금금리를 올리고, 수익률이 우수한 상품을 개발하려다 보니 시중 은행들은 예전보다 고객 유치를 위해 더 많은 노력과 자금을 들이게 됐다.

위어바오의 인기는 시중 은행의 고객 감소, 특히 청년 고객 감소로 이어졌다. 위어바오가 펀드 투자를 통한 재테크 외에도 계좌이체, 신용카드 기능, 보험 가입 등 다양한 금융서비스를 제공하면서 모바일 인터넷에 익숙한 젊은 소비층이 은행을 이용하지 않고 위어바오를 통해 금융 업무를 처리하기 시작했기 때문이다.

위어바오의 수익률(7일 기준)은 당초 보다는 많이 낮아졌지만 여전히 4% 수준을 유지하고 있다. 1% 수준인 시중 은행의 예금 금리보다는 훨씬 높은 수익률이다.

위어바오가 높은 수익률을 유지할 수 있는 것은 대규모 자금을 손에 쥐고 있기 때문이다. 2017년 1분기 자료에 따르면, 위어바오 내부 자금 중 60% 이상이 은행권으로 유입되고 있다. 개인이 은행에서 직접 예금 상품에 가입하면 1% 내외의 금리 밖에 얻을 수 없지만, 많은 개인의 자금을 대규모로 쥔 위어바오는 은행과 금리 협상이 가능하고, 이를 통해 고객에게 비교적 높은 수익률을 제공할 수 있다. 

◆  위어바오와 전통 은행의 경쟁, 중국 금융 산업 성장 촉진 

그러나 위어바오가 무조건 전통 시중은행의 '적대적' 존재가 되지는 않을 전망이다. 시중 은행이 위어바오가 조성한 새로운 환경을 제대로 역이용하면 핀테크 업계와 시중 은행이 모두 건전하게 발전할 수 있다고 전문가들은 말한다.

위어바오를 통해 짧은 시간에 약 3억명의 중국인이 펀드라는 투자 상품에 투자하게 됐고, 중국의 재테크 시장 규모는 고속 성장하게 됐다.

앞으로 중국 금융 업계의 과제는 위어바오가 배양한 3억 명의 고객이 지속적으로 자산관리 상품에 투자하도록 유도하는 것이다.

사실 위어바오 고객의 증가는 은행 고객의 증가로도 이어진다. 위어바오가 고객의 은행 계좌와 연계되어 있기 때문이다.

특히 위어바오가 배출한 '투자자'들은 투자 리스크 선호도가 높은 청년 계층이다. 3억 명 가운데 30%인 1억 명만 자산관리 시장에 투입해도 중국 자산관리 시장 규모는 수천억 위안이 늘어나게 된다. 전통 금융권도 위어바오가 키워놓은 자산관리 시장에서 '한몫'을 챙길 수 있는 기회가 온 것이다. 

투자안목과 기술이 높아진 미래 중국의 자산관리 고객을 잡기 위해선 인공지능(AI), 빅데이터 등 첨단 기술과 전문적인 투자전문가 인력을 모두 갖춰야 한다. 위어바오 등 핀테크 업체는 첨단 기술 방면에, 전통 은행은 투자전문성 방면에서 강점을 가지고 있다.

위어바오 등 핀테크 업체는 자신들이 키워놓은 재테크 시장의 파이를 전통은행에 뺏기지 않기 위해 전문성을 강화할 것이고, 전통 은행은 첨단 기술의 활용을 통해 고객 유실을 막기 위해 총력을 기울일 것이다.

로보어드바이저(Robo-Advisor)의 활용이 가장 대표적 사례다. 로보어드바이저란 로봇을 의미하는 로보와 자문 전문가를 뜻하는 어드바이저가 합쳐진 용어로, 투자자가 입력한 투자 성향 정보를 토대로 시스템이 개인의 자산 운용을 자문하고 관리해주는 투자 자동화 서비스다. 빅에이터, 인공지능, 알고리즘 등 첨단 IT 기술을 활용한 첨단 금융 서비스라고 할 수있다.

초상은행, 평안은행 등 전통 시중은행들이 속속 로보어드바이저 서비스를 출시하고 있다. 은행이 위어바오가 가져온 금융 환경 변화에 빠르게 대처하고 있는 모습이다.

현재 중국에서는 인터넷 기업, 핀테크 회사, 증권사, 은행 등이 로보어드바이저 분야에 뛰어들며 새로운 시장 창출과 고객 확보에 경쟁을 벌이고 있다.

선샤오웨이(沈紹偉) 중어우자산관리연구센터 교수는 "핀테크 업계와 전통 금융권의 경쟁은 이제부터가 시작"이라며 향후 핀테크와 은행권의 경쟁 과정을 통해서 중국 금융 산업의 성장 보폭이 더욱 넓어지게 될 것이라고 전망했다. 

[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[이재명의 사람들]김현지 총무비서관 [서울=뉴스핌] 지혜진 기자 = 이재명 정부가 출범한 지 1주일이 지난 가운데 비서실장을 비롯해 수석비서관급 인선도 추가로 이뤄지고 있다. 현재까지 드러난 이재명 대통령 인선의 핵심은 '실용'이다. 인수위원회 없이 출발해야 하는 정부인 만큼 기존에 손발을 맞춰온 인사들을 적극적으로 등용하는 모습이다. 특히 이 대통령이 경기 성남시장, 경기도지사 때부터 호흡을 맞춰온 성남·경기라인 인물들은 정부 요직에 내정됐다. 대표적인 인물이 총무비서관으로 내정된 김현지 전 보좌관이다. 이 대통령의 최측근 중 한 명으로 꼽히는 김 전 보좌관은 이 대통령이 성남시장이던 때 시민운동을 하면서 인연이 닿았다. 대학 졸업 직후인 1998년 당시 변호사이던 이 대통령이 설립을 주도한 성남시민모임에 합류했으며 이곳에서 집행위원장, 사무국장 등을 거쳤다. 이 대통령이 정치를 결심하게 된 계기가 됐던 성남시립병원 설립 운동도 함께했다. 성남시립병원추진위원회에서 사무국장을 역임한 것. 이후 이 대통령이 성남시장에 당선된 후에도 시민운동에 방점을 찍었다. 그는 2011년 성남 지역에서 활동하는 환경·도시 전문가 등이 주축이 된 민관 협력 기구 '성남의제21'에서 사무국장으로 활동했다. 그러다 이 대통령이 2018년 경기도지사에 당선된 후에야 도청 비서관직을 맡으며 본격적으로 이 대통령을 보좌하기 시작했다. 김 전 보좌관은 '그림자 보좌'로 유명하다. 본인이 전면에 나서지 않는 성향이다. 시민운동가로 활동할 때는 지역 언론 인터뷰에도 응하는 등 적극적인 모습을 보였으나 이 대통령이 국회에 입성한 이후에는 언론 노출을 지양해왔다. 또한 김 전 보좌관은 이 대통령에게 직언을 아끼지 않는 것으로 알려졌다. 당 관계자는 "김 전 보좌관은 리스크 관리를 중요시하는 사람이다. 문제가 될 만한 것들은 사전에 차단하려고 하고 조심성이 강하다"고 했다. 이 대통령의 최측근으로 꼽히던 정진상 전 당대표실 정무조정실장과 김용 전 민주연구원 부원장이 각각 대장동 사건과 불법 정치자금 수수 혐의 등으로 사법리스크에 휘말리면서 당직을 내려놓은 영향도 있다. 김 전 보좌관이 정 전 실장과 김 전 부원장의 자리를 대체했다는 이야기도 있었다. 김 전 보좌관이 맡게 될 대통령실 총무비서관은 대통령실 예산을 총괄하는 직책으로 공무원 직제상 1급에 해당한다. 특히 대통령실 2급 이하 행정관 등 실무진 인사에 관여할 수 있다. 이 대통령은 수석급 인선에는 강훈식 비서실장, 우상호 정무수석, 강유정 대변인 등 비교적 친명(친이재명) 색채가 옅은 통합형 인재를 등용하는 한편 실무라인에는 김 전 보좌관처럼 오랜 기간 손발을 맞춰온 '복심'들을 배치하고 있다. 대통령실 1부속실장에 내정된 김남준 전 당대표 정무부실장, 의전비서관의 권혁기 당대표 정무기획실장, 인사비서관의 김용채 전 보좌관 등이 대표적이다. 원외에서 이 후보를 후방지원한 더민주전국혁신회의 핵심인물들도 이재명 정부에서 주요 역할을 할 것으로 보인다. 윤용조 혁신회의 집행위원장은 대통령 국가안보실 비서관으로 배치될 가능성이 크다. 강위원 혁신회의 상임고문은 전남 경제부지사에 내정된 것으로 확인됐다. 내년 지방선거를 앞두고 새 정부와 더 긴밀히 호흡을 맞출 수 있는 점을 고려한 것으로 보인다. heyjin@newspim.com 2025-06-11 17:10
사진
李대통령 재판 중단 '헌법 조항 충돌'? [서울=뉴스핌] 이재창 정치전문기자 = 이재명 대통령의 재판 중단을 놓고 논란이 일고 있다. 서울고등법원이 이 대통령의 공직선거법 파기환송심 재판을 연기하면서 현직 대통령의 불소추 특권을 규정한 '헌법 제84조'를 근거로 든 데 대해 야당이 '판결로 대통령이 자격을 상실하면 60일 이내에 후임자를 선거한다'는 헌법 제68조로 재반박하고 나선 것이다. [서울=뉴스핌] 국회사진기자단 = 이재명 대통령이 4일 오전 국회 사랑재에서 우원식 국회의장 등 여야 대표들과 함께 오찬을 하기 전 환담하고 있다. 2025.06.04 photo@newspim.com 헌법의 애매한 조항에 대한 해석의 차이를 넘어 헌법 조항의 충돌 문제로 번진 것이다. 논란의 불을 붙인 것은 서울고법의 결정이다. 법원은 "재판부에서 기일 변경 및 추후 지정(추정)을 하기로 했다"며 "헌법 제84조에 따른 조치"라고 밝혔다. 추정은 사실상 임기 내 재판을 하지 않겠다는 의미로 받아들여졌다. 이에 따라 위증 교사와 대장동, 법인카드 유용, 대북송금 사건 등 대통령이 받고 있는 다른 네 개의 재판도 연기 가능성이 높다. 이에 야당이 반발했다. 한동훈 전 국민의힘 대표는 9일 '헌법 제68조'를 들어 서울고법의 결정을 반박했다. 헌법 제68조 2항은 "대통령이 궐위된 때 또는 대통령 당선자가 사망하거나 판결 기타의 사유로 그 자격을 상실한 때에는 60일 이내에 후임자를 선거한다"고 규정한다.   검사 출신인 한 전 대표는 자신의 페이스북에 헌법 68조를 예시하며 "헌법상 이재명 대통령 재판은 중단되지 않는다"며 "헌법적으로도 그렇고, 다수 국민 상식 면에서도 그렇다"고 '헌법 제68조'를 거론하며 조목조목 반박했다. 한 전 대표는 "대한민국 헌법 제68조는 '대통령도 판결로 자격을 상실할 수 있다'고 명시하고 있다"며 "민주당과 서울고법 형사7부 주장대로 대통령이 돼서 진행 중인 재판이 중단되는 것이라면 헌법 68조의 '판결로 대통령 자격을 상실한 때'라는 문구를 설명하기 어렵다"고 했다. 재판이 중단된다면 재판이 열리지 않는 만큼 대통령이 판결로 자격을 상실할 일은 없다. 그렇다면 굳이 헌법에 이 조항을 넣을 이유가 없다. 결국 재판이 열린다는 전제로 헌법에 이 조항을 넣은 걸로 해석할 수밖에 없다는 논지다. 관건은 헌법 제84조의 해석이다. '소추(訴追)'의 의미를 검사의 공소 제기(기소) 외에 기존의 재판까지 적용해야 하는지를 두고 법조계에서 논란이 이어지고 있다. 여당은 모든 재판이 중단되는 것으로 해석하고, 야당은 진행 중인 재판은 해당하지 않는다고 맞선다.  이런 주장까지 포함하면 헌법 84조와 68조가 충돌하는 것으로 해석될 여지가 있다. 물론 판결은 법원의 판결 외에 헌법재판소의 판결도 포함할 수 있다. 대통령의 중대 행위에 대한 탄핵이 이뤄질 경우 헌재의 결정 여하에 따라 자격을 상실할 수 있다. 헌재의 판결을 의미한다면 충돌로 볼 수 없다. 민주당은 논란을 원천 차단하기 위해 재판 중단법(형사소송법 개정안) 처리를 추진하고 있다. 이 대통령 측근인 정성호 민주당 의원은 "판사에 따라 다른 입장이 나올 수 있는 만큼 형사소송법을 처리해 더 이상의 논란을 없애는 게 바람직하다"고 말했다.   민주당은 이 법안을 12일 처리할 예정이었으나 일단 13일 선출되는 차기 원내대표에게 넘기기로 했다. 서울고법이 재판을 중단하고 나머지 재판도 중단 가능성이 높은 상황에서 굳이 방탄 논란을 자초할 이유가 없다는 판단으로 보인다. leejc@newspim.com 2025-06-10 13:43
안다쇼핑
Top으로 이동