유니버셜디스플레이·루멘툼·AMS 수혜 예상
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[뉴스핌= 이홍규 기자] 올 가을 애플이 안면인식, 유기발광다이오드(OLED) 등 대규모로 업그레이드된 차기 아이폰(아이폰8)을 출시할 것이란 관측에 따라, 새 제품에 첨단 기술 부품이나 기술을 제공할 수혜 업체로 관심이 쏠린다.
이번 아이폰의 차기작(作)은 단순 통신 수단을 넘어 결제, 엔터테인먼트, AR 경험 등을 위한 '첨단기술 허브'로의 진화를 알리는 계기가 될 것으로 예상된다.
지난 18일 자 블룸버그통신 보도에 따르면 애플은 아이폰의 대규모 하드웨어 업그레이드를 위해 전 세계 전자 부품 공급망을 샅샅이 뒤졌다. 지금까지 보유 기술 응용 범위가 제한적인 기업들을 중심으로 해당 분야에서 수 년 또는 수십 년간 기술을 연마해왔고, 시장에 잘 알려지지 않은 업체들을 타깃으로 삼았다.
스마트폰의 기술 주도권을 경쟁 기업들에 내주지 않기 위한 애플의 전략이다. 아이폰8이 흥행을 거둔다면 이들 기업들의 주가는 한 동안 탄탄대로일 가능성이 높다.
◆ OLED 20년 개발, 유니버셜 디스플레이
유니버셜 디스플레이(Universal Display), 루멘툼 홀딩스(Lumentum Holdings), AMS AG, 비아비 솔루션스(Viavi Solutions) 등이 대표적인 차기 아이폰 수혜 기업으로 거론된다. 우선 20년동안 OLED 개발의 길을 걸어온 유니버셜 디스플레이는 연구 개발에 5억달러를 투자했다. 이 기업의 시가총액은 54억달러로 1년 새 두 배가 됐다. 세계에서 시총 규모가 가장 큰 애플을 최종 고객으로 둔 덕분이다.
이 회사의 사업 영역은 두 가지로 나뉜다. 회사의 R&D 부서는 20년 넘게 생생한 색감과 효율적인 에너지 소비를 구현할 수 있는 OLED 기술 개발에 집중해왔다. 이제 수천 개의 특허를 확보한 유니버셜 디스플레이는 삼성 디스플레이 등 디스플레이 제조사에 회사의 지적재산권을 라이센스해줄 만큼 성장했다. 지난 1990년대 말 당시 애플에 '퇴짜'를 맞았던 상황과 대조적이다.
회사는 고객에게 판매된 OLED에서 평방인치(2.54cm*2.54cm)당 2페니(우리돈 약 23원)의 매출을 올린다. 20년 넘게 발생한 R&D 비용 5억달러를 충당하고도 남을 만큼의 이익을 창출해 지난 2월 창사 이래 처음 배당을 실시했다. 유니버셜 디스플레이의 공동 창립자인 로젠블랫 에이브럼슨은 "처음 개발 당시에는 OLED 물질이 10초 간 발광하고 이내 죽어 버렸지만, 이제 화면 밝기가 거의 저하되지 않고 20년간 지속된다"고 설명했다.
◆ 3D 센서 수혜 루멘툼…시장 점유율 75%
애플의 안면 인식 3-D 센서 도입으로 혜택을 입을 업체로는 루멘툼이 거론된다. 애플은 이번 차세대 아이폰에서 잠금 해제를 위해 안면 인식을 사용하는 3-D센서를 탑재할 것으로 알려졌다. 니드햄앤컴퍼니의 알렉스 핸더슨 분석가에 따르면 3-D센서에 사용되는 레이저를 제작하는 루멘툼의 해당 시장 점유율은 약 75%다. 올해 2억달러 규모의 레이저를 인도했으며, 이 중 대부분은 애플이 수주한 것으로 예상된다.
핸더슨 분석가는 "루멘툼은 3-D센서 레이저를 위해 최소 10년 간 노력해왔다"면서 "2020년까지 3D 레이저 시장 규모는 20억달러가 될 것이라고 전망했다. 루멘툼의 주가는 지난 1년간 65%나 올랐다. 지난 6월말까지 루멘툼이 3-D 센서 레이저 시장에서 얻은 총 누적 매출액은 약 500만달러에 이른 것으로 추정된다.
JDS유니페이즈(JDS Uniphase)가 루멘툼을 별도 사업으로 분사했을 때 남게 된 비아비솔루션스는 애플에 3-D 레이저 필터를 공급할 예정인 것으로 알려졌다. 회사의 레이저 필터는 주로 레이저 유도 미사일 시스템에 사용됐지만, 스마트폰 제조사들 사이에서 얼굴 인식 시스템이 주목 받자 회사는 작은 규모의 레이저 필터를 설계하기로 했다. 회사의 2018 회계연도 3D 센서 관련 매출액은 3500만~45000만달러가 예상된다. 지난 1년간 비아비의 주가는 38% 상승했다.
다른 센서 회사들도 이익을 얻을 것으로 보인다. 지난 2011년 오스트리아의 AMS는 광학 센서의 잠재력에 주목했다. 회사는 텍사스 어드밴스드 옵토일렉트로닉 솔루션스의 인수를 통해 아이폰의 스크린 밝기가 주변 조명 여건에 적합하도록 조정되는 기술과, 사용자가 스마트폰을 귀에 댔을 때 이를 감지, 터치 스크린을 비활성화하는 기술을 확보할 수 있었다. 뿐만 아니라 두 차례의 추가 인수를 통해 루멘툼 등의 레이저를 수신할 수 있는 센서도 확보했다.
블룸버그의 공급망 분석에 따르면 AMS의 매출 20%는 애플에서 나온다. 분석가들은 애플이 AMS에 추가 주문을 할 것으로 예상했으며, 이에 따라 이 회사의 올해 매출액은 약 두 배 늘어난 10억유로 이상이 될 것으로 전망했다. 바더 뱅크의 겐터 분석가 홀 펠더 분석가는 "단기적으로라도 3D 센서 사업은 애플과 관계 때문에 크게 성장할 것"이라고 전망했다.
◆ 무선 충전 기능 빠질 듯.. 1~2년 내 준비
무선 충전 기능은 올 가을 차기 아이폰에서 모습을 드러내지 않을 것으로 보인다. 대신 '애플 워치'처럼 충전 기기에 휴대폰을 올려 충전시키는 유도 충전 기능이 포함될 것으로 예상된다. 하지만 전문가들은 향후 수 년 내 애플이 무선 충전 기능을 도입할 가능성이 높은 만큼 관련 기업을 눈여겨 보라고 조언한다.
대표적으로 미국의 에너저스(Energous)가 지목됐다. 지난해 에너저스는 "핵심 전략적 파트너"와 함께 무선 충전을 개발 중이라고 말한 바 있다. 분석가들과 투자자들은 에너저스의 파트너가 애플을 의미하는 것으로 생각했다.
애플은 통상 새 아이폰이 출시 되기 1년 전에 새 휴대폰의 기능을 설계하고 시험한다. 분석가들은 무선 충전 기술이 1년 전에 준비되지 않았기 때문에 차기 아이폰에서 무선 충전 기능은 찾아볼 수 없을 것이라고 예상했다. 내셔날증권의 일야 고로조브스키 분석가는 "1년 또는 2년 내 기술이 준비될 가능성이 높다"고 전망했다.
지난해 에너저스의 주가는 두 배 뛰었다. 하지만 연방통신위원회(FCC)의 무선 통신 장비 허가를 얻는 데 시간이 다소 지연되면서 올해 주가는 하락했다. 그러나 지난 5월 FCC는 단거리에서 에너지를 전달할 수 있는 에너저스의 시스템을 승인했다. 회사는 FCC에 장거리용 시스템 승인도 요청해둔 상태다.
[뉴스핌 Newspim] 이홍규 기자 (bernard0202@newspim.com)
