[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 25일 삼성전기(009150)에 대해 '맛있는 떡도 급하게 먹으면 체한다'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 '이익의 질은 높지 않아: 숫자는 기대 이상이었지만 MLCC(Multi-Layer Ceramic Capacitor)가 주력인
컴포넌트 사업부의 영업이익은 기대에 못 미치면서 전분기 대비 하락한 것으로 추정된다. 회로 기판과 카메라모듈의 선전이 돋보였지만 RF(Rigid Flexible) PCB의 계절성과 이익의 변동성이 큰 카메라모듈 특성상 큰 가치를 부여하기는 어렵다고 판단된다. MLCC의 재고가 감소하고 가동률이 상승했으나 물량 증가를 위해서는 판가를 크게 희생해야 하는 딜레마 구간을 지나가고 있다. '라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '실적은 소폭 조정에 그쳤다. MLCC 개선 기미가 나타나고 있다는 점은 긍정적이지만
최근 주가 흐름은 MLCC 회복이 마치 가파른 V자 곡선을 그릴 것 같은 기대감이 반영된 듯하다.
20년 회복을 기대하더라도 주가는 급하고 Valuation 지표는 매력적이지 않다. Hold! '라고 밝혔다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 권성률 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 09월 18일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 01일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,523원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,523원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한금융투자의 115,000원 보다는 4.3% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,523원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,095원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 '이익의 질은 높지 않아: 숫자는 기대 이상이었지만 MLCC(Multi-Layer Ceramic Capacitor)가 주력인
컴포넌트 사업부의 영업이익은 기대에 못 미치면서 전분기 대비 하락한 것으로 추정된다. 회로 기판과 카메라모듈의 선전이 돋보였지만 RF(Rigid Flexible) PCB의 계절성과 이익의 변동성이 큰 카메라모듈 특성상 큰 가치를 부여하기는 어렵다고 판단된다. MLCC의 재고가 감소하고 가동률이 상승했으나 물량 증가를 위해서는 판가를 크게 희생해야 하는 딜레마 구간을 지나가고 있다. '라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '실적은 소폭 조정에 그쳤다. MLCC 개선 기미가 나타나고 있다는 점은 긍정적이지만
최근 주가 흐름은 MLCC 회복이 마치 가파른 V자 곡선을 그릴 것 같은 기대감이 반영된 듯하다.
20년 회복을 기대하더라도 주가는 급하고 Valuation 지표는 매력적이지 않다. Hold! '라고 밝혔다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 권성률 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 09월 18일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 01일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,523원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,523원 대비 -5.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한금융투자의 115,000원 보다는 4.3% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,523원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,095원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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