'기관차 안전항 저금리' 코로나불황속 유럽 국부펀드 중국 유로채 쟁탈전

기사입력 : 2020년11월25일 14:59

최종수정 : 2020년11월25일 17:15

중국 첫 마이너스 금리 유로채에 글로벌 자금 줄 배팅
위안화 강세 미중 금리차가 중국 자산 선호 지탱
기업 신용채 불안에도 글로벌 중국 국채투자 수요 왕성

[뉴스핌 베이징 = 최헌규 특파원] 세계 코로나 지속과 경제 불확실성 속에서 중국 정부(재정부)가 발행한 유로화및 달러화 채권이 글로벌 투자들 사이에서 큰 인기를 모으고 있다.

11월 10일 중국 허난(河南)성 국유기업 융메이(永煤) 디폴트 이후 중국 채권시장이 공사채(公司債, 일반 회사채권)와 기업채(국유기업 채권) 등 신용채를 중심으로 바짝 움추려든 것과 대조적이다.

중국 재정부는 지난 18일 역대 최저 금리이자 최초의 마이너스 금리로 40억 유로(312억 위안)의 유로화 채권을 발행했다. 발행 실질 수익률은 5년물 국채가 -0.152%, 10년물 0.318%, 15년물 0.664%이었다. 5년 만기채의 경우 채권의 표면금리(쿠폰금리)는 0%지만 할증 발행으로 인해 최초의 실질적 마이너스 금리 발행이 됐다.

유럽 국가들을 비롯한 글로벌 투자들은 중국이 발행한 유로화 국채에 강한 투자 열기를 드러냈다. 총 312억 위안의 발행 규모에 1400억 위안의 입찰 신청이 접수됐다.

중국 금융 전문가들은 글로벌 투자자들이 중국 경제앞날에 대한 낙관적 전망에 따라 중국 국채를 안전 자산으로 평가한 결과라고 설명했다. 동시에 위안화 강세 전망과 미중 금리차 등의 배경하에서 글로벌 투자자들이 중국 이 발행한 유로화 채권에 세게 배팅을 하고 나선 것이라는 분석이 나온다.

코로나19의 터널을 한발 먼저 빠져나온 중국은 상대적으로 빠른 경제 회복세를 보이고 있다. 수입 증가가 뒷바침 되지 않아 고민이지만 큰 인구규모에 걸맞게 그럭저럭 내수가 돌아가고 중국 수출 수요도 점차 회복되는 기미를 보이고 있다.

중국은 올해 글로벌 주요 경제 국가 가운데 유일하게 플러스 성장을 할 나라로 꼽히고 있다. 지난 몇년에 이어 코로나19의 해인 올해도 역시 중국이 세계 경제 성장을 견인할 기관차 역할을 계속 수행하고 있다는 얘기다.

거꾸로 코로나19 지속을 우려하고 글로벌 경제 앞날을 불안해 하는 글로벌 투자자들에게도 중국은 역시 투자 리스크를 회피할 안전항구로 여겨지고 있다. 중국 채권업계 전문가는 "모든 중국 위안화 자산을 통털어 가장 안전한 것은 중국 국채다"며 "재정부가 발행한 유로화 채권에 국제 자금이 몰린 것은 너무 당연한 이치"라고 말했다.

국제 유력 신용평가 기관들도 중국 경제 앞날에 대해 이전보다 훨씬 낙관적인 전망을 표시하고 있다. S&P는 11월 17일 중국의 유로화 채권 발행 직전에 중국에 대해 A+ 등급으로 평가했다. 이는 글로벌 투자자들에게 중국 채권(국채)을 매입해도 좋다는 신호로 받아들여졌다.

중국 국채는 현재 블룸버그 바클레이즈 글로벌 채권지수(BBGA), JP모건 글로벌 신흥시장 국채지수(GBI-EM)에 편입돼 있다. 조만간 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 러셀 WGBI에도 들어갈 전망이다. 해외자금의 중국 국채 매매가 한층 활발해 질 것이라는 얘기다.

[뉴스핌 베이징 = 최헌규 특파원] 2020.11.25 chk@newspim.com

안전자산 중에서도 안전자산인 국채에 대한 투자는 경기가 부진할 수록 증가하는 추세를 보인다. 지금은 코로나19 불황이 언제까지 지속될지 누구도 장담하지 못하는 상황이다. 자연히 국채가, 그것도 경제앞날을 비교적 신뢰할 수 있는 나라 국채 투자에 글로벌 자금이 몰릴 수 밖에 없다.

채권 시장 전문가들은 중국의 이번 마이너스 금리 유로화 채권 발행에 투자자들이 몰린 것에 비춰 볼때 금리 하락이 향후 상당기간 글로벌 금융 시장의 대세로 굳어질 가능성이 크다고 진단했다.

이번 중국 유로화 채권을 인수한 투자자들은 관련 채권 수익률(금리) 보다 채권 매매 차익을 통한 수익에 더 큰 기대감을 보이고 있다. 상당수 투자자들이 만기까지 보유하기 보다 금리가 점점 하락할 가능성에 배팅을 했다는 분석이다.

중국의 이번 초저금리 유러화 채권을 매입한 주요 투자자는 중앙은행과 국부펀드, 세계적인 자산관리 회사 등이다. 전체 발행량 가운데 유럽 투자자들이 72%를 인수했으며 이가운데 특히 15년 물은 유럽 투자자들이 85%를 인수한 것으로 알려졌다.

중국의 이번 유로화 채권 발행에는 단순한 융자 목적외에 독자적인 수익률 기준 체계를 갖추려는 의도가 함께 작용했다는 관측이 나오고 있다. 그동안 다른 나라 사례를 유로채 발행의 금리 기준으로 삼아왔던 관행을 바꿔나가기 위한 시도라는 지적이다. 동시에 중국 마이너스 금리 국채 발행은 미국 달러화 의존도를 낮춘다는 의미도 담고 있는 것으로 여겨진다.

중국의 유로화 채권 발행은 2016년 이후 중단됐다가 2019년 재개된 후 2년 연속 발행되는 것이다. 중국 재정부의 이번 발행에는 스탠더드 차터드 은행 도이치 은행 등이 주간사로 참여했다.

중국 외화 표시 채권 발행에 차터트 은행은 2019년 이어 2년 연속 참여했다. 올해 10월 중국의 달러채 발행에도 참여했으며 당시 발행된 달러 표시 중국 국채 역시 글로벌 투자자들에게 큰 인기를 모았다.

이번에 발행한 중국 유로화 채권은 런던과 룩셈브르크 증권거래소, 홍콩 증권거래소 3곳에 상장을 했다. 유럽 시장에는 10년과 15년 물을, 홍콩 거래소에는 5년물을 상장시켰다.

중국 매체 제일재경은 이에 대해 홍콩 사태에도 불구하고 중국 당국이 홍콩 금융 인프라를 굳건히 하고 홍콩의 글로벌 금융 허브 기능을 강력히 견지해 나간다는 입장을 대외적으로 천명한 것이라고 전했다.

베이징= 최헌규 특파원 chk@newspim.com

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'김건희 문자 읽씹' 논란 한동훈 십자포화…전당대회 변수 될까 [서울=뉴스핌] 신정인 기자 = 한동훈 국민의힘 당대표 후보가 비상대책위원장으로 지낼 당시 윤석열 대통령 배우자 김건희 여사의 문자를 무시했다는 '읽씹 논란'이 커지고 있다. 이와 관련 한 후보가 5일 "사적인 방식으로 공적이고 정무적인 논의를 하는 것은 부적절하다"는 입장을 냈으나 당대표 후보들은 해명 및 사과를 촉구하고 있다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 한동훈(왼쪽부터)-윤상현-원희룡-나경원 국민의힘 당대표 후보가 5일 오후 서울 여의도 국민의힘 중앙당사에서 열린 '미래를 위한 약속, 공정 경선 서약식'에 참석해 있다. 2024.07.05 pangbin@newspim.com 김규완 CBS 논설실장은 전날 CBS라디오 '박재홍의 한판승부'에서 김 여사가 명품백 수수 문제로 당정이 갈등하던 1월 중순께 한 후보에게 '대국민 사과' 의향을 밝히는 문자를 보냈다고 주장했다. 김 실장이 취재 내용을 토대로 재구성했다며 공개한 문자에는 김 여사가 '제 문제로 물의를 일으켜 부담을 드려 송구하다. 당에서 필요하다면 대국민 사과를 포함해 어떤 처분도 받아들이겠다'는 내용이 담겼다. 김 실장은 "김 여사가 (한 후보로부터 답변을 못 받자) 굉장히 모욕을 느꼈고, 윤 대통령까지 크게 격노했다"고 했다. 이에 대해 한 후보 캠프는 공식 입장을 통해 당시 문자를 받은 사실은 인정하면서도 "CBS 라디오에서 방송한 '재구성'됐다는 문자 내용은 사실과 다름을 알려드린다"고 전했다. 한 후보 역시 5일 오전 기자들과 만나 "(문자) 내용이 조금 다르다"며 "집권당의 비상대책위원장과 영부인이 사적인 방식으로, 공적이고 정무적인 논의를 하는 것은 적절치 않다"고 밝혔다. 이어 "총선 기간 대통령실과 공적인 통로를 통해서 소통했고, 당시 국민 걱정을 덜기 위해서 어떤 방식으로든 사과가 필요하다는 의견 여러 차례 전달한 바 있다"고 설명했다. 그러나 당대표 선거 경쟁자인 나경원·원희룡·윤상현 후보는 일제히 한 후보에 대한 비판을 이어갔다. 나 후보는 이날 오후 여의도 당사에서 기자들과 만나 "한 후보가 상당히 정치적으로 미숙한 판단을 했다고 보고, 결국 총선에 있어서 가장 중요한 이슈를 독단적으로 판단한 것"이라며 "이에 대해 충분히 사과하고 왜 이런 판단을 했는지 자세히 설명하는 것이 맞다"고 했다. 원 후보도 "영부인이 사과 이상의 조치도 당을 위해서, 국가를 위해서 하겠다는 것을 왜 독단적으로 뭉갰는지에 대해서 (한 후보의) 책임 있는 답변을 바라고 있다"며 "영부인의 사과 의사를 묵살하면서 결국 불리한 선거의 여건을 반전시키고 변곡점 만들 수 있는 결정적인 시기를 놓침으로써, 선거를 망치는 가장 큰 원인 중 하나가 됐다"고 지적했다. 윤 후보 역시 페이스북에 "이런 신뢰관계로 어떻게 여당의 당대표직을 수행할 수 있겠냐"며 "검사장 시절에는 검찰총장의 부인이던 김건희 여사와 332차례 카카오톡을 주고받은 것이 세간의 화제가 된 것을 생각하면 다소 난데없는 태세전환"이라고 했다. allpass@newspim.com 2024-07-05 17:10

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美민주당 거액 기부자들도 바이든 보이콧...디즈니家 "후원 중단" [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 조 바이든 미국 대통령이 지난주 TV토론에서 고령 리스크가 불거진 이래 대선 후보직 사퇴 압박을 받는 가운데 민주당 거액 기부자들도 '바이든 보이콧'에 나서는 분위기다. 4일(현지시간) CNBC 방송에 따르면 영화감독 및 기획자이자 월트 디즈니 컴퍼니의 공동 창업자 로이 O. 디즈니의 손녀 아비게일 디즈니는 이날 방송에 바이든 대통령이 후보직에서 사퇴할 때까지 민주당에 후원금 기부를 중단하겠다는 입장을 밝혔다. 지난달 27일(현지시간) 열린 첫 TV 대선 토론에서 민주당 후보인 조 바이든 미국 대통령이 고개를 숙인 모습. [사진=로이터 뉴스핌] 2024.07.02 mj72284@newspim.com 그는 "나는 바이든 (후보직이) 대체될 때까지 당에 대한 모든 기부를 중단할 생각"이라며 "이것은 현실적인 선택이다. 바이든은 좋은 사람이고 국가를 훌륭하게 섬겼지만, 위험이 너무 크다"고 말했다. 이어 그는 "바이든이 물러나지 않으면 민주당은 선거에서 패배할 것이다. 나는 이것을 절대적으로 확신한다"며 "패배에 대한 결과는 진정으로 끔찍할 것"이라고 덧붙였다. 아비게일 디즈니는 오랜 민주당 후원자다. 미 연방선거위원회에 제출된 자료에 따르면 그는 4월 제인 폰다 기후 정치활동위원회(PAC)에 5만 달러(약 6890만 원)를 기부했고, 이 중 3만 5000달러가 오는 11월 상·하원 선거에 출마하는 민주당 의원들 선거 자금으로 유입됐다. 디즈니는 카멀라 해리스 부통령이 바이든을 대체하는 데 흠이 없는 대안 후보라며 "우리는 훌륭한 부통령을 두고 있다. 민주당이 그를 중심으로 뭉칠 방법을 찾는다면 우리는 이번 선거에서 큰 격차로 이길 수 있을 것"이라고 덧붙였다. 바이든 보이콧을 선언한 후원자는 디즈니뿐이 아니다. 기디언 스타인 모리아 펀드 회장도 계획했던 350만 달러 민주당 후원을 보류했으며, 실리콘밸리의 정신과 의사이자 자선사업가 칼라 저벳슨도 후원 일시 중단을 예고한 것으로 알려졌다. 저벳슨은 미국 민주당 후원 '큰 손' 50인 안에 드는 인물로 미 정치자금 감시 단체 오픈시크릿츠에 따르면 그가 올해 민주당에 기부한 금액은 500만 달러가 넘는다. 올해 선거 캠페인 기간에만 20만 달러를 바이든 캠프 모금 조직인 '바이든 빅토리 펀드'에 후원했다. 2020년에는 3000만 달러를 기부하기도 했다. wonjc6@newspim.com 2024-07-05 10:11