'기관차 안전항 저금리' 코로나불황속 유럽 국부펀드 중국 유로채 쟁탈전

기사입력 : 2020년11월25일 14:59

최종수정 : 2020년11월25일 17:15

중국 첫 마이너스 금리 유로채에 글로벌 자금 줄 배팅
위안화 강세 미중 금리차가 중국 자산 선호 지탱
기업 신용채 불안에도 글로벌 중국 국채투자 수요 왕성

[뉴스핌 베이징 = 최헌규 특파원] 세계 코로나 지속과 경제 불확실성 속에서 중국 정부(재정부)가 발행한 유로화및 달러화 채권이 글로벌 투자들 사이에서 큰 인기를 모으고 있다.

11월 10일 중국 허난(河南)성 국유기업 융메이(永煤) 디폴트 이후 중국 채권시장이 공사채(公司債, 일반 회사채권)와 기업채(국유기업 채권) 등 신용채를 중심으로 바짝 움추려든 것과 대조적이다.

중국 재정부는 지난 18일 역대 최저 금리이자 최초의 마이너스 금리로 40억 유로(312억 위안)의 유로화 채권을 발행했다. 발행 실질 수익률은 5년물 국채가 -0.152%, 10년물 0.318%, 15년물 0.664%이었다. 5년 만기채의 경우 채권의 표면금리(쿠폰금리)는 0%지만 할증 발행으로 인해 최초의 실질적 마이너스 금리 발행이 됐다.

유럽 국가들을 비롯한 글로벌 투자들은 중국이 발행한 유로화 국채에 강한 투자 열기를 드러냈다. 총 312억 위안의 발행 규모에 1400억 위안의 입찰 신청이 접수됐다.

중국 금융 전문가들은 글로벌 투자자들이 중국 경제앞날에 대한 낙관적 전망에 따라 중국 국채를 안전 자산으로 평가한 결과라고 설명했다. 동시에 위안화 강세 전망과 미중 금리차 등의 배경하에서 글로벌 투자자들이 중국 이 발행한 유로화 채권에 세게 배팅을 하고 나선 것이라는 분석이 나온다.

코로나19의 터널을 한발 먼저 빠져나온 중국은 상대적으로 빠른 경제 회복세를 보이고 있다. 수입 증가가 뒷바침 되지 않아 고민이지만 큰 인구규모에 걸맞게 그럭저럭 내수가 돌아가고 중국 수출 수요도 점차 회복되는 기미를 보이고 있다.

중국은 올해 글로벌 주요 경제 국가 가운데 유일하게 플러스 성장을 할 나라로 꼽히고 있다. 지난 몇년에 이어 코로나19의 해인 올해도 역시 중국이 세계 경제 성장을 견인할 기관차 역할을 계속 수행하고 있다는 얘기다.

거꾸로 코로나19 지속을 우려하고 글로벌 경제 앞날을 불안해 하는 글로벌 투자자들에게도 중국은 역시 투자 리스크를 회피할 안전항구로 여겨지고 있다. 중국 채권업계 전문가는 "모든 중국 위안화 자산을 통털어 가장 안전한 것은 중국 국채다"며 "재정부가 발행한 유로화 채권에 국제 자금이 몰린 것은 너무 당연한 이치"라고 말했다.

국제 유력 신용평가 기관들도 중국 경제 앞날에 대해 이전보다 훨씬 낙관적인 전망을 표시하고 있다. S&P는 11월 17일 중국의 유로화 채권 발행 직전에 중국에 대해 A+ 등급으로 평가했다. 이는 글로벌 투자자들에게 중국 채권(국채)을 매입해도 좋다는 신호로 받아들여졌다.

중국 국채는 현재 블룸버그 바클레이즈 글로벌 채권지수(BBGA), JP모건 글로벌 신흥시장 국채지수(GBI-EM)에 편입돼 있다. 조만간 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 러셀 WGBI에도 들어갈 전망이다. 해외자금의 중국 국채 매매가 한층 활발해 질 것이라는 얘기다.

[뉴스핌 베이징 = 최헌규 특파원] 2020.11.25 chk@newspim.com

안전자산 중에서도 안전자산인 국채에 대한 투자는 경기가 부진할 수록 증가하는 추세를 보인다. 지금은 코로나19 불황이 언제까지 지속될지 누구도 장담하지 못하는 상황이다. 자연히 국채가, 그것도 경제앞날을 비교적 신뢰할 수 있는 나라 국채 투자에 글로벌 자금이 몰릴 수 밖에 없다.

채권 시장 전문가들은 중국의 이번 마이너스 금리 유로화 채권 발행에 투자자들이 몰린 것에 비춰 볼때 금리 하락이 향후 상당기간 글로벌 금융 시장의 대세로 굳어질 가능성이 크다고 진단했다.

이번 중국 유로화 채권을 인수한 투자자들은 관련 채권 수익률(금리) 보다 채권 매매 차익을 통한 수익에 더 큰 기대감을 보이고 있다. 상당수 투자자들이 만기까지 보유하기 보다 금리가 점점 하락할 가능성에 배팅을 했다는 분석이다.

중국의 이번 초저금리 유러화 채권을 매입한 주요 투자자는 중앙은행과 국부펀드, 세계적인 자산관리 회사 등이다. 전체 발행량 가운데 유럽 투자자들이 72%를 인수했으며 이가운데 특히 15년 물은 유럽 투자자들이 85%를 인수한 것으로 알려졌다.

중국의 이번 유로화 채권 발행에는 단순한 융자 목적외에 독자적인 수익률 기준 체계를 갖추려는 의도가 함께 작용했다는 관측이 나오고 있다. 그동안 다른 나라 사례를 유로채 발행의 금리 기준으로 삼아왔던 관행을 바꿔나가기 위한 시도라는 지적이다. 동시에 중국 마이너스 금리 국채 발행은 미국 달러화 의존도를 낮춘다는 의미도 담고 있는 것으로 여겨진다.

중국의 유로화 채권 발행은 2016년 이후 중단됐다가 2019년 재개된 후 2년 연속 발행되는 것이다. 중국 재정부의 이번 발행에는 스탠더드 차터드 은행 도이치 은행 등이 주간사로 참여했다.

중국 외화 표시 채권 발행에 차터트 은행은 2019년 이어 2년 연속 참여했다. 올해 10월 중국의 달러채 발행에도 참여했으며 당시 발행된 달러 표시 중국 국채 역시 글로벌 투자자들에게 큰 인기를 모았다.

이번에 발행한 중국 유로화 채권은 런던과 룩셈브르크 증권거래소, 홍콩 증권거래소 3곳에 상장을 했다. 유럽 시장에는 10년과 15년 물을, 홍콩 거래소에는 5년물을 상장시켰다.

중국 매체 제일재경은 이에 대해 홍콩 사태에도 불구하고 중국 당국이 홍콩 금융 인프라를 굳건히 하고 홍콩의 글로벌 금융 허브 기능을 강력히 견지해 나간다는 입장을 대외적으로 천명한 것이라고 전했다.

베이징= 최헌규 특파원 chk@newspim.com

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'노멀' 이 된 1450원...환전 시기 등 문의 봇물 [서울=뉴스핌] 김연순 기자 = # 40대 직장인 이모씨는 최근 달러/원 환율이 1450원대로 치솟으면서 고민이다. 이씨는 내년 1월 가족들과 함께 해외여행을 떠날 예정인데 환율이 급등해 원화 가치가 급락했기 때문이다. 달러 환전 시기, 환전 방법을 놓고 고민을 거듭하고 있다. 달러/원 환율이 급등하면서 해외여행을 준비하는 A씨의 경우처럼 은행 영업점에 환전 문의가 잇따르고 있다. A은행의 영업점 관계자는 "환율이 급등하면서 환전시기를 문의하는 고객들이 많다"며 "환율 수수료 우대에 대한 문의도 많은 편"이라고 했다. 은행 모바일 앱을 이용하면 수수료를 우대하기 때문에 더욱 저렴하게 환전할 수 있다. KB국민은행 (KB스타뱅킹), 신한은행(신한쏠), 하나은행(하나원큐) 등 '앱환전'을 한 후 영업점에 방문해 이를 찾기만 하면 된다. 고객은 원하는 금액과 환전 날짜를 선택하고, 예약을 완료하면 지정된 날짜에 해당 금액을 확정된 환율로 환전할 수 있다. 시중은행의 한 관계자는 "환전 예약 시 예약한 금액과 환율에 대한 확인을 철저히 해야 한다"며 "특정 조건에 따라 수수료가 발생할 수 있으므로 사전에 관련 정보를 확인하는 것이 필요하다"고 전했다. 특히 출국 전 급하게 공항에서 환전한다면 손실액은 커진다. 공항에서는 일반적인 현찰매매율이 아닌 '공항환율'을 적용하기 때문이다. 은행마다 조금씩 다르지만 보통 달러화 기준 4%내외가 적용된다. 수수료 우대율도 낮게 적용돼, 일반 지점보다 3~4배 이상 많은 수수료를 내야 할 수 있다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 서울 중구 하나은행 딜링룸에서 직원들이 업무를 보고 있다. 2024.12.19 yym58@newspim.com 또한 방문하려는 국가에서 수수료 없이 현금을 출금할 수 있는 카드를 미리 만들어 가지고 가는 것도 또 하나의 팁이다. 하나카드 '트래블로그' 체크카드는 100% 환율 우대, 해외 결제·인출 수수료 면제 등 혜택을 제공한다. 미국에서 해당 카드를 이용하면 북미 전역에 있는 올포인트(Allpoint) 로고가 부착된 ATM에서 인출 수수료 면제 혜택을 받을 수 있다. 달러 변동에 대비해 미리 환전을 해두고 현지 ATM에서 돈을 뽑아두면 원화값이 떨어져도 방어가 가능하다. 우리은행의 경우 태국과 필리핀에서 현지 제휴사 ATM에서 외화 출금이 가능한 '해외 ATM 서비스'를 제공한다. 해외 로밍, 유심·이심 사용 고객이면 우리은행 앱에서 누구나 이용할 수 있다. 해당 서비스를 통해 태국에서는 9만바트(약 360만원), 필리핀에서는 5만페소(약 120만원)까지 출금할 수 있다. 신한금융의 'SOL 트래블 체크카드'와 우리금융의 '위비트래블 체크카드'는 체크카드 연계 외화계좌에 달러나 유로를 예치하면 달러는 연 최대 2%, 유로는 1.5% 이자를 지급해주는 만큼 이자도 받을 수 있다. 'SOL트래블 체크카드'의 경우 전 세계 통화 30종에 100% 환율 우대와 해외 결제 및 해외 ATM(자동 입출금기) 인출 수수료 면제를 제공하는 것이 특징이다. 토스뱅크의 외화통장과 연계된 체크카드의 경우 부족한 돈을 자동 환전할 수 있는 기능이 있어 외화를 미리 충전해두지 않아도 된다. B은행의 영업점 관계자는 "환율 변동성이 확대되는 상황에서 최적의 환전 시기를 특정하는 것은 어렵다"면서도 "단기간에 환율이 급등한 상황에서 시간적 여유가 있다면 일단은 환율 추이를 지켜보는 것을 권한다"고 전했다. y2kid@newspim.com 2024-12-23 16:52

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트럼프 만난 정용진 "믿고 기다려달라 했다" [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인과 만난 정용진 신세계그룹 회장이 "한국 상황에 관심을 표했다"며 "대한민국은 저력 있는 나라이니 믿고 기다려달라, 빨리 정상을 찾을 것이라고 설명했다"고 말했다. 정 회장은 지난 16~21(현지시간)일 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 자택이 있는 플로리다주 팜비치 마러라고 리조트에 머무르며 당선인과 함께 환담을 나눴다. 이번 미국 방문은 트럼프 당선인의 장남 도널드 트럼프 주니어의 초정으로 이뤄졌다. 트럼프 당선인이 11월 미국 대선에서 승리한 뒤 한국 기업인을 만난 건 정 회장이 처음이다. 정용진 신세계그룹 회장 [사진=신세계] 정 회장은 22일 오후 인천국제공항 2터미널에서 기자들과 만나 '트럼프 당선인이나 주변인이 현재 한국 상황에 대해 관심을 표했느냐'는 질문을 받고 "한국 상황에 관심을 표했다"고 답했다. 정 회장은 트럼프 당선인과의 대화에 대해서는 "구체적 내용은 말씀드릴 수 없을 것 같다"며 10~15분 정도 대화를 나눴다고 했다. 이어 양국 간 민간 가교 역할을 할 것이냐는 질문엔 "거기까진 생각 못 했다"며 "사업하는 입장에서 제가 맡은 위치에서 열심히 하려고 하고 있다"고 답했다. 또 트럼프 당선인의 대선 승리가 한국 기업 경제에 어떤 영향을 미칠지에 대해서는 "거기까지는 제가 말씀드릴 처지가 아니다"고 말했다. 정 회장은 내년 트럼프 당선인 취임식에 초청받았는지 여부에는 "특별하게 연락받은 바 없다"면서도 "정부 사절단이 꾸려지는 대로 참여 요청이 오면 기꺼이 응할 생각이 있다"고 말했다. 이번 출장 소회에 대해선 "트럼프 주니어 초대로 이뤄진 것으로, 트럼프 주니어가 많은 인사들을 소개해 줘서 많은 사람과 교류하며 오랜 시간 대화를 나눌 수 있는 시간이 있었다"고 밝혔다. 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)를 만났는지에 관해선 "만났다"며 "그냥 짧은 인사 정도만 나눴다"고 했다. 일론 머스크가 한국 상황에 관심이 있었냐는 질문엔 "관심 없었다"고 전했다. 정 회장은 전기차 테슬라의 국내 1호 오너이기도 하다. 정 회장은 이번에 그룹의 미국 사업 확대 계획을 논의했는지에 관해선 "사업적인 얘기니까 여기서 얘기할 게 아니라고 생각한다"고 말을 아꼈다. 아웃렛, 골프장 관련 논의는 "없었다"고 했다. mkyo@newspim.com 2024-12-22 20:58