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하림 등 10곳 참여에 공개매각 흥행한 이스타항공…다음 절차는?

기사입력 : 2021년06월03일 06:32

최종수정 : 2021년06월03일 17:59

매각금액 적는 본입찰 관건…채권자 변제율 높일 수 있어
3자배정 유증 규모가 곧 매각가…채권자와 관계 개선도 긍정적
장기 비전 등도 종합 검토…김유상 공동관리인

[서울=뉴스핌] 강명연 기자 = 회생 절차를 진행 중인 이스타항공이 공개매각 흥행에 성공하며 정상화 가능성을 높이고 있다.

관건은 인수 희망자 가운데 누가 더 높은 인수가격을 제시할지다. 최종 인수자 선정을 위한 평가에서 매각가격이 가장 높은 배점을 차지하기 때문이다.

하림그룹, 쌍방울 등 대·중견기업이 인수 의지를 밝힌 상황에서 실제 매각가격을 높이면서 지속 가능한 기업으로 성장시킬 새로운 경영자가 나타날지가 관건이 될 것으로 예상된다.

◆ 매각금액, 3자배정 유상증자·채권 변제액과 동일…인수자 결정 핵심 변수지만 장기 비전 등도 평가

3일 투자은행(IB) 업계 등에 따르면 지난달 말 마감된 이스타항공 매각 예비입찰에서 10여곳이 넘는 기업이 인수의향서(LOI)를 제출했다. 이 가운데 하림그룹의 해운업 계열사인 팬오션과 쌍방울그룹의 크레인·특장차 업체 광림 등이 포함된 것으로 알려졌다.

LOI를 낸 기업들은 오는 7일까지 이스타항공을 대상으로 예비 실사를 진행할 수 있다. 이후 오는 13일까지 제출한 인수제안서를 14일 확인해 인수자를 결정하는 과정을 거친다.

인수자를 정하는 데 가장 결정적인 기준은 매각금액이다. ▲입찰금액 규모 ▲자금 투자 방식 ▲자금 조달 방법 증명 ▲인수 후 경영능력 ▲근로자 고용 승계 ▲매각절차진행의 용이성 등 6가지 평가 항목 가운데 입찰가의 배점이 가장 크다. '스토킹 호스' 방식에서 조건부 인수 예정자가 제시한 금액은 800억원 수준으로 알려져 있다. 다만 회사 측은 공개매각의 가장 큰 변수인 매각가에 대해서는 기밀사항이라는 점을 강조하고 있다.

매각금액이 중요한 이유는 채권자 변제금액을 늘릴 수 있어서다. 인수자가 최종 결정되면 이스타항공은 앞서 제시한 매각가 규모만큼 제3자배정 유상증자를 진행한다. 인수자는 유상증자로 발행된 주식을 확보하고 투입된 자금은 바닥난 회사의 자본금으로 활용된다. 이 과정에서 기존 주식에 대한 감자를 거쳐 자본잠식을 해소하는 동시에 투입된 자금은 채권자에 대한 채무를 갚는 데 쓰인다. 매각 규모가 곧 전체 채권을 갚을 수 있는 변제 총액이 되는 만큼 매각가가 높아질수록 채권자들이 받을 수 있는 금액이 늘어나는 것이다. 향후 이스타항공이 영업을 재개할 경우 다시 거래관계가 생길 수 있는 여지가 있는 만큼 변제금액이 늘어나면 회사에도 장기적으로는 긍정적인 영향을 준다.

이스타항공이 회생을 진행하는 과정에서 법원에 제출한 1차 채권자 규모는 1865억원 수준이다. 항공기 리스사, 정유사, 카드사 등이 주요 채권자로 일부 채권자가 추가되는 동시에 일부 채권자에 대해서는 채권자임을 확인할 수 없다고 통보하는 절차를 진행 중이어서 전체 채권은 많아도 2000억원 내외일 것으로 예상된다.

회생의 중요한 목표 중 하나가 채권자 보호인 만큼 매각가가 인수자 결정의 주요 변수지만 다른 변수도 있다. 인수자의 경영 능력과 종업원 승계 등을 판단하는 비계량지표 역시 인수자 선정의 또 다른 기준이다. 코로나19 상황 완화 이후 항공업 재편 과정에서 회사의 경영 전략 등 장기 비전과 경영 마인드 등을 평가하게 된다.

정재섭 이스타항공 관리인은 "입찰자 선정 기준은 법원이 승인한 것으로 이스타항공이 정상화하는 데 가장 적합한 주인을 찾는 중요한 절차가 될 것"이라고 말했다.

(왼쪽부터) 김유상 이스타항공 공동관리인과 구자권 쌍방울그룹 부회장. [사진=이스타항공 조종사노조]

◆ 김유상 공동관리인, 구자권 쌍방울그룹 부회장 만나 논란…"불필요한 의심 사는 행동 의문"

다만 이스타항공이 인수자를 정하는 단계에서 일부 잡음도 발생하고 있다. 이스타항공 공동 관리인인 김유상 대표가 예비입찰 마감일 바로 다음날인 지난 1일 여의도에서 구자권 쌍방울그룹 부회장을 만난 사실이 알려지면서다. 김유상 대표는 이스타항공이 회생 절차를 진행하며 전무에서 대표로 선임됐다. 이스타항공 창업주인 이상직 무소속 의원의 국회 보좌관 출신이어서 조종사노조 측은 김 대표가 이 의원이 회사에 관여하는 다리 역할을 하는 것 아니냐는 의심을 하고 있다. 김 대표 측은 이 의원은 더 이상 회사와 관계가 없다며 노조가 허위 주장을 펴고 있다는 입장이다.

다만 공개매각은 인수 의향자들 간 공정한 경쟁이 가장 중요한 전제 조건이라는 점에서 김 대표와 구 부회장의 만남은 부적절했다는 지적이 나온다. 매각 절차에 들어가기 앞서 관리인들은 여러 기업을 만나 입찰에 참여해달라는 홍보 활동을 벌이지만 입찰 시작 이후에는 관련 기업을 만나는 것이 금기시된다는 점에서다.

김 대표는 개인적인 친분이 있어 만났을 뿐 이번 매각과는 무관하다는 점을 강조하고 있다. 그는 "(구자권 부회장이) 비비안 고문일 뿐 쌍방울 소속인 것은 들은 바 없다. 더욱이 그분은 2010년부터 2019년 하반기까지 이스타항공에 몸담았고 특정 시점에는 내 옆자리에 있어서 친분이 있는 사이"라며 "쌍방울이 이번 입찰에 참여했는지 전혀 알지 못할 뿐만 아니라 이날 만남은 10여일 전에 잡힌 약속이고 개인적인 얘기 외에 매각 관련 얘기는 전혀 안했다"고 말했다.

이에 대해 익명을 요구한 인수합병(M&A) 전문가는 "입찰에 참여한 기업을 만나 매각가등 중요 정보를 주거나 하는 일은 절대 있어서는 안된다"며 "그런 얘기를 안했다면 큰 문제는 없겠지만 불필요하게 의구심을 사는 행동을 한 것에 대해서는 의문이 든다"고 말했다.

인수 희망 기업 간 만남 역시 자제돼야 한다는 지적도 나온다. 이 관계자는 "M&A에서 가장 중요한 인수금액이 알려지면 인수 희망 기업 끼리 협의 등의 가능성도 배제할 수 없다. 이런 상황이 벌어지면 더 높아질 수 있는 매각가가 낮아지고 공정한 경쟁에 금이 간다. 동시에 기업과 채권자에게 부정적인 영향을 미치는 만큼 이런 상황은 최대한 자제돼야 한다"고 강조했다.

이스타항공은 14일 본입찰에서 공개매각을 통한 인수자를 결정한 뒤 스토킹호스로 우선 계약한 업체를 대상으로 인수 의향을 확인한다. 스토킹호스 계약 업체가 공개매각으로 결정된 인수가액을 맞출 경우 스토킹호스 계약자에게 인수 기회가 우선 부여된다.

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尹지지율 2%p↓, 26.9%…"김 여사 논란 등 영향" [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 윤석열 대통령의 지지율이 소폭 하락해 20%대 중후반을 기록했다는 여론조사 결과가 31일 발표됐다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문업체 미디어리서치가 지난 28일~29일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1001명에게 물은 결과 윤 대통령의 국정운영에 대한 긍정평가는 26.9%로 집계됐다. 부정평가는 71.9%로 나타났다. '잘 모름'에 답한 비율은 1.2%다. 지난 조사 대비 긍정평가는 2.0%포인트(p) 하락했고 부정평가는 3.5%p 상승했다. 긍정평가와 부정평가 간 격차는 45.0%p다. 연령별로 보면 40대에서 긍·부정 평가 격차가 극명하게 드러났다. 만 18세~29세에서 '잘함'은 19.9% '잘 못함' 80.1%였고, 30대에서는 '잘함' 29.6% '잘 못함' 68.3%였다. 40대는 '잘함' 16.1% '잘 못함' 82.9%, 50대는 '잘함' 25.7% '잘 못함' 74.3%로 집계됐다. 60대는 '잘함' 32.2% '잘 못함' 67.3%였고, 70대 이상에서는 '잘함' 40.5% '잘 못함' 54.9%로 집계됐다. 지역별로는 서울 '잘함' 25.1%, '잘 못함'은 74.0%로 집계됐다. 경기·인천 '잘함' 27.8% '잘 못함' 70.8%, 대전·충청·세종 '잘함' 21.3% '잘 못함' 77.9%, 강원·제주 '잘함' 32.7% '잘 못함' 64.9%로 조사됐다. 부산·울산·경남 '잘함' 32.1% '잘 못함' 67.1%, 대구·경북은 '잘함' 36.8% '잘 못함' 62.1%로 집계됐다. 전남·광주·전북은 '잘함' 13.2% '잘 못함' 85.0%로 나타났다. 성별로도 남녀 모두 부정평가가 우세했다. 남성은 '잘함' 26.3% '잘 못함' 72.1%, 여성은 '잘함' 27.5% '잘 못함' 71.6%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 여론조사 결과에 대해 "도이치모터스·명품백 논란, 선거 관련 의혹 등 김건희 여사 리스크가 증폭됐고, 한동훈 국민의힘 대표와 '빈손 회동'이후 당정 갈등 심화로 전통적인 핵심 지지층인 70대 이상과 영남권에서도 지지율이 하락했다"고 분석했다. 신율 명지대 정치외교학과 교수는 "(윤 대통령 지지율 하락의) 근본적인 원인은 불통 이미지 때문"이라며 "불통이라는 것은 여론에 대한 반응성이 떨어진다는 이야기다. 김건희 여사와 관련한 논란이 대표적인 사례"라고 평가했다. 그는 "김 여사 관련한 사과를 하는 것도 이미 늦었다"며 "윤 대통령은 법조인 출신이라 법적으로 문제가 없으면 괜찮다고 생각하는 것 같은데 국민 인식은 그렇지 않다"고 설명했다. 그러면서 "김 여사 문제에 대해 제대로 된 해결책을 제시하면 지지율이 오를 수 있지만 그렇게 하지 않으면 지지율 반등은 힘들어 보인다"고 덧붙였다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.3%, 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. parksj@newspim.com 2024-10-31 06:00
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국민 3명 중 2명 "김건희 여사 특검 실시해야" [서울=뉴스핌] 지혜진 기자 = 국민 3명 중 2명은 윤석열 대통령 부인 김건희 여사의 각종 의혹에 대해 특별검사법 실시의 필요성을 인식한다는 여론조사 결과가 31일 발표됐다. 여론조사 전문기관 미디어리서치가 종합뉴스통신사 뉴스핌의 의뢰로 지난 28~29일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1001명을 대상으로 ARS(자동응답시스템) 조사 결과 '더불어민주당에서 김건희 여사의 도이치모터스 주가조작, 공천 개입 등이 포함된 총 14가지 의혹들에 대해 특검법을 재발의했다. 김 여사 특검 실시에 대해 어떻게 생각하느냐'는 질문에 '실시해야 한다' 66.2%, '실시해서는 안 된다' 26.0%, '잘 모름'은 7.9%로 응답했다. 연령별로는 40대, 만18세~29세, 50대 순으로 실시해야 한다는 의견이 높았다. 70대 이상을 제외하고는 실시해야 한다는 의견이 과반을 차지했다. 40대는 '실시해야 한다'고 응답한 비율이 81.2%에 달했다. 반면 '실시해서는 안 된다'는 12.7%에 그쳤다. 만18세~29세는 '실시해야 한다' 76.5%, '실시해서는 안 된다' 19.0%, '잘 모름'은 4.5%로, 50대는 '실시해야 한다' 69.9%, '실시해서는 안 된다' 25.0%, '잘 모름'은 5.1%로 나타났다. 30대는 '실시해야 한다' 62.0%, '실시해서는 안 된다' 34.3%, '잘 모름'은 3.7%로, 60대는 '실시해야 한다' 57.5%, '실시해서는 안 된다' 33.7%, '잘 모름'은 8.8%로 응답했다. 70대는 '실시해야 한다' 45.5%, '실시해서는 안 된다' 33.7%, '잘 모름'은 20.8%였다. 지역별로는 광주·전남·전북, 대전·충청·세종, 서울, 경기·인천, 부산·울산·경남, 강원·제주, 대구·경북 순으로 실시해야 한다는 여론이 우세했다. 대구·경북을 제외한 모든 지역에서 김 여사 특검법에 찬성하는 의견이 절반 이상으로 집계됐다. 광주·전남·전북은 '실시해야 한다' 78.4%, '실시해서는 안 된다' 15.4%, '잘 모름'은 6.2%, 대전·충청·세종은 '실시해야 한다' 72.9%, '실시해서는 안 된다' 24.6%, '잘 모름'은 2.5%로 나타났다. 서울은 '실시해야 한다' 68.7%, '실시해서는 안 된다' 24.8%, '잘 모름'은 6.5%, 경기·인천은 '실시해야 한다' 67.4%, '실시해서는 안 된다' 25.6%, '잘 모름'은 7.0%였다. 부산·울산·경남은 '실시해야 한다' 62.5%, '실시해서는 안 된다' 27.5%, '잘 모름'은 10.1%로, 강원·제주는 '실시해야 한다' 59.3%, '실시해서는 안 된다' 21.2%, '잘 모름'은 19.5%로 응답했다. 대구·경북은 '실시해야 한다' 46.3%, '실시해서는 안 된다' 41.1%, '잘 모름'은 12.6%였다. 지지 정당별로는 국민의힘을 제외한 모든 정당에서 실시해야 한다는 의견이 압도적이었다. 더불어민주당 지지층은 '실시해야 한다' 95.5%, '실시해서는 안 된다' 2.7%, '잘 모름'은 1.8%, 조국혁신당 지지층은 '실시해야 한다' 90.8%, '실시해서는 안 된다' 5.8%, '잘 모름'은 3.3%로 나타났다. 진보당 지지자들은 '실시해야 한다' 77.0%, '실시해서는 안 된다' 23.0%, '잘 모름'은 0%였다. 보수 성향의 개혁신당 지지층은 '실시해야 한다' 87.6%, '실시해서는 안 된다' 6.4%, '잘 모름'은 6.0%였다. 지지정당이 없다고 응답한 층도 '실시해야 한다' 79.1%, '실시해서는 안 된다' 15.0%, '잘 모름'은 5.9%로 특검에 찬성하는 여론이 더 컸다. 국정 지지별로는 응답층의 의견이 극명하게 엇갈렸다. 윤석열 정부가 잘 못하고 있다고 답한 이들은 김건희 특검법에 대해 '실시해야 한다'고 응답한 이들이 88.8%에 달한 반면, 정부가 잘하고 있다고 평가한 응답층은 '실시해서는 안 된다'가 78.6%로 나타났다. 한편, 성별로는 차이가 두드러지지 않았다. 남녀 각각 '실시해야 한다'고 응답한 이들이 67.4%, 64.9%로 나타났다. 김대은 미디어리서치 대표는 "전통적인 보수 지지층인 60~70대 이상과 영남권에서 조차 김 여사 특검을 실시해야 한다는 응답이 높게 나오면서 특검이 대세로 굳어지고 있다"며 "최근 한동훈 국민의힘 대표가 특별감찰관 추천을 대안으로 제시했지만 특감은 한계가 있는 등 국민 다수가 원하는 건 '특감'이 아니라 '특검'이라는 결과"라고 분석했다. 이번 조사는 무선 RDD 활용, ARS를 통해 진행됐다. 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p, 응답률은 3.3%다. 자세한 조사 개요 및 내용은 미디어리서치 홈페이지와 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. heyjin@newspim.com 2024-10-31 06:00
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