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'상장 데뷔전' 크래프톤…M&A 추진·IP 다각화로 투자자 우려 잠재운다

기사입력 : 2021년08월09일 16:15

최종수정 : 2021년08월09일 18:06

대어급 타이틀 무색한 청약 부진, 시초가 전망 '글쎄'
2조원 M&A로 국내외 신사업 박차, 시작은 이제부터?

[서울=뉴스핌] 김정수 기자 = '배틀그라운드' 개발사 크래프톤이 상장 데뷔전을 치른다. 청약 흥행 참패 속 시초가 전망은 다소 부정적이다. 높은 공모가로 인한 개인투자자들의 부담감과 기관 물량의 절반 이상이 상장 직후 풀리기 때문이다.

반대로 '진짜 게임은 이제부터'라는 관측이 있다. 크래프톤은 2조7800억원 규모의 공모자금에 대한 자금 집행 청사진을 꾸렸다. 70% 이상을 인수합병(M&A)에 사용하고, 나머지 30%는 지식재산권(IP) 다각화와 연내 신작 출시에 쓰인다. 이미 몇몇 계획들은 구체적으로 드러나고 있다.

김창한 크래프톤 대표가 26일 IPO 기자간담회에서 향후 성장 전략과 비전을 발표하고 있다. [사진=크래프톤]

◆시초가 전망 '흐림'…기대 만큼 몸값 유지할까 

9일 한국거래소에 따르면 크래프톤은 10일 유가증권시장(KOSPI)에서 거래를 시작한다. 크래프톤 공모가는 49만8000만원. 공모가 기준 시가총액은 무려 24조3512억원으로 게임 대장주 엔씨소프트(17조원~18조원)를 넘어섰다. 다만 크래프톤은 청약에서 쓴맛을 봤다.

크래프톤은 역대 2위 규모의 초대형 공모(4조398억원)를 이뤄냈지만 청약 증거금은 5조358억원에 그쳤다. 청약 건수는 29만7539건, 증권사 3곳의 일반 청약 통합 경쟁률은 7.79대 1에 불과했다. 

크래프톤과 마찬가지로 중복 청약이 가능했던 SK아이이테크놀로지의 증거금 규모는 80조9000억원이었다. 경쟁률은 288.2대 1로 격차를 보였다. SK바이오사이언스(63조6000억원, 335.36대 1)와 카카오뱅크(58조3000억원, 182.7대 1)에 비해 한참 부진했다. 청약 건수는 중복 청약이 불가능했던 카카오뱅크의 186만44건을 때 크게 밑돌았다.

시초가는 상장일 오전 8시30분부터 9시에 공모가 90%∼200% 사이 호가를 접수해 매도 호가와 매수 호가가 합하는 가격으로 정한다. 해당 시초가를 기준으로 장중 상하 30%의 가격 제한폭이 적용된다. 업계에서는 크래프톤의 시초가 전망을 밝게 보고 있지 않다.

크래프톤 공모가는 50만원에 가까운 만큼 개인투자자들이 느끼는 부담은 상당한 것으로 분석된다. 기관 수요예측 당시 고평가 논란이 불거진 점 역시 투자 심리를 악화시키고 있다.

상장 직후 유통될 주식 비율도 높다. 크래프톤 전체 주식 4889만8070주 가운데 최대주주 보유분과 기관 의무보유 확약분, 우리사주조합 배정분 등을 제외하면 39.05%(1909만34256주)가 시장에 풀린다. SK아이테크놀로지(15.04%), SK바이오사이언스(1.63%), 카카오뱅크(22.6%)에 비해 훨씬 높다. 특히 기관 투자자의 의무보유 확약 비율은 44.91%다. 결국 기관 물량의 절반 이상이 상장 직후 시장에 풀리게 된다.

[서울=뉴스핌] 구윤모 기자 = 배틀그라운드 모바일 인도 [사진=크래프톤] 2021.05.06 iamkym@newspim.com

◆2조 규모 '대형 M&A'…신사업 확장에 승부수 건다

다만 업계에서는 크래프톤의 기업가치가 충분히 반등할 수 있다고 내다본다. 확보한 공모 자금 규모가 상당하고 자금이 활용되는 영역에서 성장 가능성을 엿볼 수 있어서다.

금융감독원 전자공시시스템에 공시된 투자설명서에 따르면 크래프톤이 확보한 공모자금은 모두 2조7846억원이다. 크래프톤은 이 중 70% 가량인 2조155억원을 'M&A'에 사용한다고 밝혔다.

구체적으로 올해부터 3년 간 모두 1조6138억원을 '대규모 M&A'에 사용한다. 4018억원 역시 3년 동안 '소규모 M&A'와 '소수지분 투자'에 쓰일 예정이다.

크래프톤은 나머지 공모자금 30% 가량을 '글로벌 사업 영역 확장' 'IP 확장' '인공지능(AI), 딥러닝 등 미래기술 강화'와 '시설자금'에 사용한다고 설명했다. 글로벌 사업 영역 확장 등에는 3년 간 3581억원을, 시설자금에는 같은 기간 동안 4108억원을 투자할 예정이다.

앞서 크래프톤은 지난달 26일 온라인 기업공개(IPO) 기자간담회에서 공모 자금 70% 대부분을 글로벌 M&A에 사용하고, 나머지 15%씩을 '인도·중동·북아프리카 투자'와 '고성능 장비 확충'에 투자할 예정이라고 밝힌 바 있다.

이날 크래프톤은 "2년전부터 전 세계에 포텐셜 있는 IP와 역량 있는 개발 스튜디오를 확보하기 위해 데이터베이스를 구축하고 그들과 교류하고 있다"고 말했다.

실제로 크래프톤은 지난 6일 인도시장 진출과 신흥 시장 공략을 위해 인도법인(PUBG INDIA)의 초대 대표로 펍지 최고재무책임자(CFO) 출신 손현일 투자본부장을 선임한 바 있다. 크래프톤의 인도법인은 중동과 아프리카로 이어지는 신흥 시장을 공략할 거점 기지다.

크래프톤은 히트작 배틀그라운드 IP를 통해 영화와 음악, 드라마, 웹툰, 다큐멘터리 등 등 엔터테인먼트 산업으로 확장하겠다는 전략 역시 내비춘 바 있다. 막대한 공모자금을 통해 대형 M&A를 준비하고 있는 만큼 귀추가 주목되는 대목이다.

크래프톤은 지난달 IPO 기자간담회에서 "공모 자금의 70%로 M&A를 진행하고 오리지널 IP를 만들어 다양한 엔터테인먼트로 확장해 유니버스를 구축하겠다"고 강조했다.

크래프톤 관계자는 "M&A를 신사업 확장 등의 주요 모멘텀으로 보고 있다"며 "신규 게임사 인수뿐만 아니라 IP확보에 있어서도 투자할 계획"이라고 전했다.

크래프톤은 '원 히트 원더'를 벗어나기 위한 신작 출시 앞두고 있다. 크래프톤은 '배틀그라운드 : NEW STATE' 연내 출시와 '더 칼리스토 프로토콜'을 내년에 선보일 계획이다. 서바이벌 장르 게임 '프로젝트 카우보이'도 제작 중이다.

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"尹 기자회견 대국민 사과 미흡" 71.2% [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 국민 10명 중 7명은 윤석열 대통령의 대국민 사과가 미흡하다고 생각하는 것으로 나타났다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문기관 미디어리서치가 지난 11일~12일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1002명을 대상으로 진행한 ARS 조사 결과 윤 대통령의 대국민 사과에 대해 '미흡했다(매우 미흡+다소 미흡)'고 응답한 비율이 71.2%로 집계됐다. '진정성 있다(다소 진정성+ 매우 진정성)'고 답변한 비율은 26.4%, '잘모름'은 2.4%로 나타났다.   '윤 대통령의 사과가 미흡했다'는 남녀 모두에서 과반을 넘었다. 남성은 64.9%, 여성은 62.9%가 '매우 미흡했다'고 답변했다. '다소 미흡했다'는 각각 8.3%, 6.2%였다. 남성 71.2%, 여성 69.1%가 윤 대통령 사과에 대해 '미흡했다'는 인식을 같이 하고 있는 셈이다. 연령별로 보면 1020세대와 40대가 특히 부정적으로 인식했다. 40대는 87.2%가 '미흡했다'고 답변했다. 구체적으로 '매우 미흡'이 81.0%, '다소 미흡'이 6.2%였다. '진정성 있다'는 12.3%로 '다소 진정성 있다'는 5.6%, '매우 진정성 있다'는 6.8%였다. '잘모름'은 0.5%였다. 만 18세~29세도 84.8%가 '미흡했다'고 응답했다. '매우 미흡'이 78.8%, '다소 미흡'이 6.0%로 나타났다. '진정성 있다'는 14.3%로 '다소 진정성 있다'가 2.4%, '매우 진정성 있다'는 11.9%였다. '잘모름'은 0.9%였다. 50대는 '미흡했다'가 75.2%(매우 미흡 69.6%, 다소 미흡 5.5%), '진정성 있다'는 23.5%(다소 진정성 7.0%, 매우 진정성 16.5%)로 조사됐다. '잘모름'은 1.3%였다. 30대는 '미흡했다' 68.2%(매우 미흡 62.2%, 다소 미흡 5.9%), '진정성 있다' 24.3%(다소 진정성 6.9%, 매우 진정성 17.5%), 잘모름 7.5%로 나타났다. 60대는 '미흡했다' 60.2%(매우 미흡 52.0%, 다소 미흡 8.1%), '진정성 있다' 38.4%(다소 진정성 17.7%, 매우 진정성 20.8%), '잘모름' 1.4%였다. 전 연령대에서 유일하게 70대 이상만 '진정성 있다'가 48.9%(다소 진정성 23.7%, 매우 진정성 25.3%)로, '미흡했다'고 응답한 46.9%(매우 미흡 34.4%, 다소 미흡 12.6%)를 앞질렀다. 지역별로는 광주·전남·전북이 '미흡했다'가 80.1%(매우 미흡 69.8%, 다소 미흡 10.3%)로 가장 많았다. '진정성 있다'는 16.5%(다소 진정성 7.1%, 매우 진정성 9.4%), '잘모름'은 3.4%였다. 다음으로 경기·인천은 '미흡했다' 74.8%(매우 미흡 69.3%, 다소 미흡 5.5%), '진정성 있다' 25.5%(다소 진정성 8.7%, 매우 진정성 15.8%), '잘모름' 0.7%였다. 서울은 '미흡했다' 74.2%(매우 미흡 64.3%, 다소 미흡 9.9%), '진정성 있다' 24.9%(다소 진정성 7.0, 매우 진정성 17.9%), '잘모름' 0.9%였다. 강원·제주는 '미흡했다' 71.0%(매우 미흡 66.2%, 다소 미흡 4.8%), '진정성 있다' 23.3%(다소 진정성 16.2%, 매우 진정성 7.1%), '잘모름' 5.7%로 나타났다. 부산·울산·경남은 '미흡했다' 65.9%(매우 미흡 55.4%, 다소 미흡 10.5%), '진정성 있다' 30.7%(다소 진정성 12.4%, 매우 진정성 18.3%), '잘모름' 3.4%였다. 대전·충청·세종은 '미흡했다' 64.7%(매우 미흡 61.0%, 다소 미흡 3.6%), '진정성 있다' 28.0%(다소 진정성 12.9%, 매우 진정성 15.1%), '잘모름' 7.3%로 조사됐다. 대구·경북은 '미흡했다' 59.4%(매우 미흡 54.6% 다소 미흡 4.8%), '진정성 있다' 38.5%(다소 진정성 15.8%, 매우 진정성 22.8%), '잘모름' 2.1%로 가장 낮았다. 지지정당별로는 여당을 제외하고 모두가 부정적인 답변이 많았다. 더불어민주당 지지자들은 윤 대통령의 사과가 '미흡했다'고 응답한 비율이 95.1%에 달했다. 이중 '매우 미흡'은 91.9%, '다소 미흡'은 3.1%였다. '진정성 있다'고 답변한 비율은 4.5%(다소 진정성 1.3%, 매우 진정성 3.2%)에 불과했다. '잘모름'은 0.4%였다. 반대로 국민의힘 지지자들은 62.6%가 '진정성 있다'고 대답했다. '다소 진정성이 있었다'는 26.1%, '매우 진정성이 있었다'가 36.7%로 집계됐다. '미흡했다'는 35.4%(매우 미흡 22.9%, 다소 미흡 12.4%), '잘모름'은 1.9%였다. 조국혁신당 지지자들은 '미흡했다' 95.8%(매우 미흡 94.7%, 다소 미흡 1.1%), '진정성 있다' 4.2%(다소 진정성 1.1%, 매우 진정성 3.1%)였다. 개혁신당은 '미흡했다' 90.0%(매우 미흡 77.9%, 다소 미흡 12.1%), '진정성 있다' 8.3%(다소 진정성 3.4%, 매우 진정성 4.9%), '잘모름' 1.7%였다. 진보당은 '미흡했다' 70.1%(매우 미흡 65.1%, 다소 미흡 5.0%), '진정성 있다' 29.9%(다소 진정성 2.3%, 매우 진정성 27.6%)로 조사됐다. 무당층은 '미흡했다' 78.6%(매우 미흡 71.3%, 다소 미흡 7.3%), '진정성 있다' 9.4%(다소 진정성 6.0%, 매우 진정성 3.4%), '잘모름' 12.0%였다. 국정지지별로는 '잘못하고 있다'는 응답자 중 94.8%가 '미흡했다'고 답변했다. '매우 미흡'이 87.9%, '다소 미흡'이 6.9%였다. '진정성 있다'는 3.1%(다소 진정성 2.0%, 매우 진정성 1.1%), 잘모름은 2.1%였다. 국정을 '잘 하고 있다' 응답자 중에서는 89.2%가 '진정성 있다'고 대답했다. '다소 진정성'은 32.5%, '매우 진정성'은 56.7%로 나타났다. '미흡했다'는 9.5%(매우 미흡 2.5%, 다소 미흡 7.0%), '잘모름'은 1.3%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 "윤석열 대통령이 대국민담화 및 기자회견은 '끝장 회견'을 예고한 것과는 달리 국민이 원하는 '속 시원한' 대답은 나오지 않았다"며 "윤 대통령의 이날 답변은 대체로 두루뭉술하고 포괄적이었다"고 평가했다. 이어 "국민 앞에 고개는 숙였지만 정작 실제 답변에선 김건희 여사를 적극 두둔해 대국민사과 효과를 '반감'시켰다는 지적과 함께 문제 인식과 처방 모두에서 '국민 눈높이'에 크게 미흡 하다보니 이번에 조사한 대통령 국정지지율과 거의 비슷하게 나왔다"고 분석했다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.6%, 신뢰수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. right@newspim.com 2024-11-14 06:00
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尹지지율 26.9%…'기자회견 효과 보수결집' [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 윤석열 대통령의 지지율이 20%대 중후반을 기록했다는 여론조사 결과가 14일 발표됐다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문업체 미디어리서치가 지난 11일~12일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1002명에게 물은 결과 윤 대통령의 국정운영에 대한 긍정평가는 26.9%로 집계됐다. 부정평가는 71.5%로 나타났다. '잘 모름'에 답한 비율은 1.6%다. 긍정평가(26.9%)는 지난 조사와 달라지지 않았고 부정평가는 0.4%포인트(p) 하락했다. 긍정평가와 부정평가 간 격차는 44.6%p다. 연령별로 보면 40대에서 긍정평가와 부정평가 격차가 극명하게 드러났다. 만 18세~29세에서 '잘함'은 17.1% '잘 못함' 81.1%였고, 30대에서는 '잘함' 21.3% '잘 못함' 77.2%였다. 40대는 '잘함' 10.8% '잘 못함' 88.3%, 50대는 '잘함' 24.2% '잘 못함' 75.4%로 집계됐다. 60대는 '잘함' 40.7% '잘 못함' 56.9%였고, 70대 이상에서는 '잘함' 50.8% '잘 못함' 46.2%로 집계됐다. 지역별로는 서울 '잘함' 23.6%, '잘 못함'은 73.8%로 집계됐다. 경기·인천 '잘함' 24.3% '잘 못함' 74.8%, 대전·충청·세종 '잘함' 27.3% '잘 못함' 72.1%, 강원·제주 '잘함' 14.8% '잘 못함' 74.8%로 조사됐다. 부산·울산·경남 '잘함' 33.3% '잘 못함' 65.0%, 대구·경북은 '잘함' 42.1% '잘 못함' 55.9%로 집계됐다. 전남·광주·전북은 '잘함' 18.3% '잘 못함' 79.9%로 나타났다. 성별로도 남녀 모두 부정평가가 우세했다. 남성은 '잘함' 26.2% '잘 못함' 72.6%, 여성은 '잘함' 27.6% '잘 못함' 70.4%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 "기자회견에서 김건희 여사 관련 의혹에 대해 제대로 된 해명 대신 감싸기에만 급급했고, 명태균 씨 논란에 대한 해명도 제대로 되지 않아 결과적으로 불신만 더 키운 꼴이 됐다"며 "하지만 60-70대 이상과 영남권 등 전통적인 지지층에서는 탄핵 등의 위기감이 높아져 지지율이 오히려 상승했다"고 해석했다. 그러면서 "며칠 전 미국 대선에서 트럼프 전 대통령이 당선되면서 안보와 경제 등 위기감 고조로 보수층이 결집하며 추가적인 지지율 추락을 막을 수 있었다"고 덧붙였다. 차재권 부경대 정치외교학과 교수는 "기자회견에 대해 긍정평가와 부정평가가 동시에 존재한다"며 "형식적으로나마 기자회견을 하고 사과를 했다는 점에서 만족하는 보수 지지층이 있다"고 말했다. 이어 "지지율 자체는 큰 변동이 없지만 (이번 기자회견 때문에) 부정평가한 사람들이 나중에라도 다시 긍정평가할 가능성이 더 낮아졌다"이라며 "앞으로 지지율이 개선될 가능성은 거의 없다"고 분석했다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.6%, 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. parksj@newspim.com 2024-11-14 06:00
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