[베이징=뉴스핌] 최헌규 특파원 = 중국헝다(中國恒大, 03333.HK, 에버그란데) 사태의 파장이 A주 시장에 직격탄을 미치기 시작했다.
6일 중국기금보는 중국증시 양허구펀(洋河股份, 양하고빈) 등 A주 기업 가운데 여유 자금을 부동산 신탁 상품에 투자한 기업들의 손실이 커지고 있다고 보도했다. 양허고빈은 헝다가 발행한 재테크 및 신탁 상품에 대규모로 투자했으며 이에 따른 손실이 갈수록 커질 것으로 우려된다.
양허구펀(양하고빈)은 장쑤성 백주 기업으로 멍즈란(夢之藍) 시리즈를 비롯해 유명한 백주 브랜드를 생산 공급하고 있다. 이 회사 시가총액은 19개 중국 백주 상장 기업 가운데 구이저우마오타이와 우량예에 이어 3위를 기록하고 있고 QFII(외국 적격 기관투자가) 들이 주목하는 투자 종목 중 하나다.
양허구펀은 중국헝다가 채무 디폴트를 선언한 다음날인 4일 공시를 통해 2020년 9월 1억 9000만 위안을 투자해 헝다 구이양(貴陽) 프로젝트 신탁 상품을 매입했다며 현재 7251만 위안의 원금및 일부 투자 수익 만기 확보가 불투명한 상황이라고 밝혔다.
중국 투자 전문가들은 당국자들은 헝다의 디폴트가 증시를 비롯한 금융 시장 전반에 미칠 영향이 제한적이라고 말하지만 헝다 신탁 상품에 두자한 A주 상장 기업들이 실제 타격을 받기 시작했다고 말한다. 헝다 리스크가 A주 증시에 직접 영향을 주기 시작했다는 지적이다.
중국 증시의 다수의 상장기업들은 최근들어 저수익 은행 재테크 금융 상품 보다 부동산 기업들이 발행한 신탁 재테크 상품에 대한 투자를 선호해왔다.
양허구펀은 식음료 소비 기업으로서 비교적 풍부한 유동성을 기반으로 부동산 신탁 상품 투자를 크게 늘려왔다. 양허구펀은 2020년 실적 보고에서 약 121억 위안 상당의 신탁 투자 상품을 보유하고 있다고 밝혔다. 저 리스크 은행 재테크 상품 비중은 39억 위안에 그치는 것으로 알려졌다.
중국기금보 따르면 양허구펀이 보유한 헝다 신탁 상품은 4종으로 약 5억 9300억 위안이며 모두 2022년에 만기가 돌아온다.
이런 가운데 중국헝다(恒大, 03333.HK, 에버그란데)가 12월 3일 밤 홍콩 증권거래소 공시를 통해 2억 6000만 달러(약 3000억 원)의 달러채 채무 상환 의무를 이행할 수 없다며 디폴트(기한내 부채 상환 불능)를 선언, 금융시장에 극도의 불안감을 안겨주고 있다.
양허구펀은 헝다 외에도 바오넝(寶能) 양광청(陽光城) 중궈아오위안(中国奥园) 등 부동산 분야에 걸쳐 만기를 앞둔 신탁 상품을 모두 8억 4000만 위안 어치나 보유하고 있다.
양허구펀은 2011년 상장 2년 뒤 부터 대규모 여유 현금을 금융 재태크 분야에 투자해 왔다.
특히 2017년 이후 신탁 재태크 상품에 대한 투자를 확대, 2019년 신탁 상품 비중은 56%로. 높아졌으며 2020년에는 이 비중이 76%로 확대됐다. 현재 양허고빈의 신탁 상품 보유 금액은 약 121억 위안에 달한다.
양허구펀이 10월 26일 발표한 3분기 실적 보고서에 따르면 3분기 이익은 13.1% 감소했으며 같은 기간 투자 손실은 약 1억 6000만 위안에 이르는 것으로 알려졌다.
양허구펀 주가는 2021년 초 주당 260위안을 넘어 300위안 고지를 넘봤으나 최근 주가는 170위안 초반 대로 내려앉았다. 주말 투자 손실 위험을 공시한 뒤 첫 장인 6일 양허고빈 주가는 개장 초 4% 가 넘는 급락세를 나타냈다.
베이징= 최헌규 특파원 chk@newspim.com
