킹달러에 K.O 직전인 신흥국...한국도 '안전지대' 아니다

기사입력 : 2022년09월30일 14:28

최종수정 : 2022년09월30일 14:28

강달러 지속에 외채 부담 커지고 외환 보유고도 급감
한국, 무역적자 우려에 교역국 위기에도 취약

[시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 연방준비제도(연준)의 고강도 긴축으로 달러 강세가 천정부지로 치솟으면서 아시아에 외환위기 불안감이 엄습하고 있다.

연초부터 지속된 달러 강세로 각국이 추락하는 자국 통화가치를 방어하기 위해 달러 외환을 빠르게 소진하고 있는데, 인플레이션과 연준 긴축, 킹달러 흐름이 모두 장기화하면서 이러한 방어력이 한계를 마주하고 있기 때문이다.

내년까지 전 세계적 경기 침체 우려가 커지면 안전자산인 달러 가치는 더 오를 것으로 예상되는데, 달러 강세로 신흥국에서 외국인 자본이 우선적으로 빠져나가며 위기가 촉발될 수 있다는 경고다.

여기에 신흥국 중 내년에 만기도래가 집중된 곳이 많으며, 재정 부담까지 겹쳐 1~2년 내로 파키스탄과 방글라데시, 미얀마 등 남아시아 국가들이 줄도산할 것이란 우려까지 제기되는 상황이다.

한국의 경우 외환보유고가 넉넉하다는 점은 다행이나, 경상수지 적자 우려가 남아있어 안심하긴 이르다는 지적이다. 특히 외환위기 뇌관이 될 수 있는 아시아 신흥국들과의 교역 규모가 상당해 위기에 취약하긴 마찬가지라는 평가다.

미 달러화 [사진=로이터 뉴스핌]

◆ 신흥국, 킹달러에 K.O.직전

연준이 고강도 금리 인상 정책을 펼치면서 달러 가치는 가파르게 오르고 있다. 달러 가치를 주요 교역국의 통화 바스켓과 비교해 측정하는 달러 인덱스는 올해 들어 14% 넘게 상승, 1985년 달러 인덱스 도입 이후 가장 많이 올랐다.

이러한 달러 초강세는 미국을 제외한 국가들에 부담이나 특히 신흥국에 강한 타격이 된다. 강달러는 신흥국에 투자된 외국 자본 유출을 자극하며, 신흥국이 발행한 달러표시 채권 원리금의 상환 부담을 키워 부채 상환을 어렵게 하기 때문이다.

국제금융협회(IIF)에 따르면 내년 말까지 만기가 도래하는 신흥국 정부의 달러 표시 부채는 830억달러에 달한다.

신흥국들이 달러 강세에 따른 자국통화 가치 방어를 위해 사용해야 하는 외환보유고가 급감하고 있다는 점도 위기 임박설에 힘을 싣는다. 국제통화기금(IMF) 집계에 따르면 올해 상반기 신흥국 외환보유고가 3790억달러 줄었다.

이로 인해 신흥국의 디폴트(채무 불이행) 위험도 커지고 있는데, 스리랑카의 경우 이미 5월 디폴트에 빠졌고 파키스탄, 이집트, 튀르키예, 가나 등도 디폴트가 임박했다는 분석이다.

블룸버그통신은 지난 1997년 외환위기를 겪었던 아시아가 시장 개입을 통해 통화 방어에 나섰지만 그 효과는 제한적이라고 지적했다. 실제로 최근 인도네시아와 일본, 인도 당국 등이 통화 방어에 나섰지만 환율 방어 효과는 미미했다.

TD증권 신흥시장 전략대표 미툴 코테차는 "시장 개입으로 아시아 자산 가치 하락을 더디게 할 수는 있어도 완전히 멈추지는 못한다"면서 "앞으로 수 주 동안 미국 금리 인상과 달러 강세, 아시아 역내 실질 금리의 상대적 하락 흐름은 지속될 것"이라고 말했다.

통신은 또 전문가들이 특히 킹달러에 아시아에서 영향력이 가장 높은 위안화와 엔화가 무너진 점을 지적하며 1997년 이후 '제2의 외환위기' 가능성을 경고하고 있다고 전했다.

위안화의 경우 심리적 저지선으로 불리던 1달러당 7위안이 뚫린데 이어 7.5위안도 가시권에 들어왔다는 전망이 나오고 있고, 엔화는 일본 금융당국의 개입에 환율이 일주일 전 달러당 140엔대까지 떨어졌지만 29일 한때 다시 145엔에 육박하는 등 가치 하락세가 좀처럼 잡히지 않고 있다.

루피화,페소화, 원화, 바트화 가치가 1년 사이 급락한 모습 [사진=비즈니스스탠다드인용] 2022.09.30 kwonjiun@newspim.com

◆ 한국, 신흥국 위기 '안전지대' 아냐

블룸버그통신은 최근 아시아 외환위기에 취약한 곳으로 한국과 필리핀, 태국을 지목해 눈길을 끌었다. 모두 경상수지 적자가 우려된다는 이유에서다.

트란 투이 레 맥쿼리캐피털 전략가는 "한국의 원화, 필리핀 페소, 태국 바트 등 경상수지 적자 상태에 있는 국가의 통화가 가장 취약할 것"이라고 말했다.

한국의 경우 지난해 9월 말 4692억달러였던 외환보유액이 올해 8월 말 4364억달러로 328억달러가 줄었지만 위기를 우려할 수준은 아니라는 평가다.

하지만 8월 무역수지가 95억달러의 적자를 기록해 우려를 자극했으며, 올해 한국의 무역수지 적자 규모는 400억달러를 넘을 것으로 예상되고 있다.

아시아 교역국에서 외환 위기가 발생할 경우 한국이 직격타를 맞을 위험도 있는데, 최근에는 인도와 베트남 등이 위기 뇌관이 될 것이란 경고도 나왔다.

인도의 경우 지난 1년 간 1000억달러 가까이를 지출해 루피화 방어를 시도했지만 지난 금요일 루피화 가치는 달러 대비 최저치로 떨어졌다.

베트남 경상수지 추이 [사진=트레이딩이코노믹스인용] 2022.09.30 kwonjiun@newspim.com

베트남도 환율방어를 위해 달러를 계속 매각하고 있지만 외환보유고가 버틸 수 있는 날이 얼마 남지 않았다는 우려가 나온다.

쩐 응옥 바우 와이그룹 최고경영자(CEO)는 올 초 1100억달러 수준이던 베트남 중앙은행의 외환보유고가 현재 870억달러로 감소한 것으로 추정된다고 전했다. 베트남 중앙은행에 따르면 지난 5월말 기준 외환보유고는 1000억달러를 상회했기 때문이 이후 3개월 동안 집중 매각이 이뤄졌다는 분석이다.

그간 견실한 수준을 유지해오던 베트남의 무역수지도 악화 신호가 나오기 시작했다.

베트남 해관총국에 따르면 9월 15일까지 교역액은 263억4000만달러로 전년동기대비 약 26% 감소했고, 특히 수출 감소폭이 수입 감소폭보다 커 무역수지는 8억4000만달러 적자를 기록했다.

앞으로 베트남 무역적자가 확대되거나 외환보유고가 바닥나 외환위기가 발생하면 주식과 채권 시장에서 '패닉셀'이 나타날 수 있고, 아시아 전체에서 외국인들의 자금 유출을 자극할 수 있다는 지적이다.

블룸버그통신은 지난 수 십년 간 위기에서도 드러났듯 아시아 한 곳에서 재정 위기가 발생하면 트레이더들이 비슷한 경제 문제를 가진 주변국에서 자금을 한꺼번에 빼내 도미노 위기가 발생하기 십상이라고 경고했다.

IMF 전망에 따르면 선진국과 개도국, 신흥아시아 지역의 경상수지는 앞으로 감소할 전망이다. [사진=IMF] 2022.09.30 kwonjiun@newspim.com

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"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다. 박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14

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"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다. 정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00