[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 12일 에스엠(041510)에 대해 '이미 시작된 변화'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
메리츠증권에서 에스엠(041510)에 대해 '1Q23 Review: 다사다난했던 1분기 경영 환경 감안 시 양호한 실적. 1Q23 연결 영업이익 183억원(-4.8% YoY)으로 시장 컨센서스(208억원) 하회. 이익 기여 높은 음반/음원 매출 감소와 경영권 관련 법무 비용으로 수익성 부진. 2023년 연결 매출액 9,869억원(+16.0% YoY), 영업이익 1,431억원(+57.4% YoY) 전망. 실적 개선이 기대되는 하반기부터 밸류에이션 디스카운트 해소 기대. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 기존 135,000원에서 145,000원으로 +7.4% 상향.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q23 연결 실적은 매출액 2,039억원(+20.4% YoY), 영업이익 183억원(-4.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 208억원)를 하회. 슈퍼주니어, 갓더비트, NCT 127, EXO 카이 등의 앨범 실적이 반영됐으나, 음반/음원 매출은 전년 대비 -6.1% 감소한 596억원을 기록. 반면, NCT Dream 13회, 동방신기 8회 등 국내외 콘서트 55회 진행으로 콘서트 및 MD/라이선싱 매출과 관련 종속 법인 매출이 크게 증가. 다만, 이익 기여도가 높은 음반/음원 매출 감소와 경영권 이슈 대응 관련 법무 비용 49억원이 발생하며 수익성은 다소 부진.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 145,000원(+7.4%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2023년 04월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 7.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 17일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 145,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,263원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 145,000원은 23년 05월 12일 발표한 하나증권의 145,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 123,263원 대비 17.6% 높은 수준으로 에스엠의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 123,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,941원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
메리츠증권에서 에스엠(041510)에 대해 '1Q23 Review: 다사다난했던 1분기 경영 환경 감안 시 양호한 실적. 1Q23 연결 영업이익 183억원(-4.8% YoY)으로 시장 컨센서스(208억원) 하회. 이익 기여 높은 음반/음원 매출 감소와 경영권 관련 법무 비용으로 수익성 부진. 2023년 연결 매출액 9,869억원(+16.0% YoY), 영업이익 1,431억원(+57.4% YoY) 전망. 실적 개선이 기대되는 하반기부터 밸류에이션 디스카운트 해소 기대. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 기존 135,000원에서 145,000원으로 +7.4% 상향.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q23 연결 실적은 매출액 2,039억원(+20.4% YoY), 영업이익 183억원(-4.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 208억원)를 하회. 슈퍼주니어, 갓더비트, NCT 127, EXO 카이 등의 앨범 실적이 반영됐으나, 음반/음원 매출은 전년 대비 -6.1% 감소한 596억원을 기록. 반면, NCT Dream 13회, 동방신기 8회 등 국내외 콘서트 55회 진행으로 콘서트 및 MD/라이선싱 매출과 관련 종속 법인 매출이 크게 증가. 다만, 이익 기여도가 높은 음반/음원 매출 감소와 경영권 이슈 대응 관련 법무 비용 49억원이 발생하며 수익성은 다소 부진.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 135,000원 -> 145,000원(+7.4%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2023년 04월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 7.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 17일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 145,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 123,263원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 145,000원은 23년 05월 12일 발표한 하나증권의 145,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 123,263원 대비 17.6% 높은 수준으로 에스엠의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 123,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 97,941원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.