[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 12일 리노공업(058470)에 대해 '전통 강호'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 리노공업 리포트 주요내용
SK증권에서 리노공업(058470)에 대해 '수익성 개선 추세 명확: 4Q23 매출액은 580 억원(QoQ -21%, YoY +12%), 영업이익 302 억원(QoQ -9%, YoY +92%)를 기록. 영업이익률이 무려 52%에 달했는데 R&D 용 소켓 비중 증가에 따른 믹스 개선 효과. 모바일향 양산용 소켓 물량은 부진했던 반면 R&D 관련 신규 프로젝트(GPU, CPU, XR, 차량용 SoC) 물량은 견조. 참고로 양산용 대비 R&D 용의 판가와 수익성이 훨씬 높음. 4Q23 이 비중 변화에 따른 일시적 효과일 수 있지만 추세로 보면 수익성 개선은 명확함. 포고핀 관련 긴 업력과 레퍼런스를 바탕으로 굵직한 팹리스의 신규 제품 개발 건에서 배제될 리 만무함. 반면 해당 개발 건들의 경우 기존에는 AP에 국한되었다면 최근 프로젝트들은 판가와 수익성이 훨씬 높아졌음. 동사의 수익성이 구조적으로 높아질 수 밖에 이유.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가 28 만원으로 상향. 2024 년 EPS 에 Target P/E 36 배를 적용. 과거 고점 대비 30% 할증한 수치. 스마트폰 출하 반등에 대한 근거는 아직 부족하지만 부가가치 높은 R&D 과제가 집중되고 있음. 외형 성장보다 추세적인 수익성 개선에 눈길이 가는 업체.'라고 밝혔다.
◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 280,000원(+40.0%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2023년 11월 14일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 40.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 18일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 15일 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 280,000원을 제시하였다.
◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 242,500원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 242,500원 대비 15.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 300,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 리노공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 242,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 192,000원 대비 26.3% 상승하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 리노공업 리포트 주요내용
SK증권에서 리노공업(058470)에 대해 '수익성 개선 추세 명확: 4Q23 매출액은 580 억원(QoQ -21%, YoY +12%), 영업이익 302 억원(QoQ -9%, YoY +92%)를 기록. 영업이익률이 무려 52%에 달했는데 R&D 용 소켓 비중 증가에 따른 믹스 개선 효과. 모바일향 양산용 소켓 물량은 부진했던 반면 R&D 관련 신규 프로젝트(GPU, CPU, XR, 차량용 SoC) 물량은 견조. 참고로 양산용 대비 R&D 용의 판가와 수익성이 훨씬 높음. 4Q23 이 비중 변화에 따른 일시적 효과일 수 있지만 추세로 보면 수익성 개선은 명확함. 포고핀 관련 긴 업력과 레퍼런스를 바탕으로 굵직한 팹리스의 신규 제품 개발 건에서 배제될 리 만무함. 반면 해당 개발 건들의 경우 기존에는 AP에 국한되었다면 최근 프로젝트들은 판가와 수익성이 훨씬 높아졌음. 동사의 수익성이 구조적으로 높아질 수 밖에 이유.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가 28 만원으로 상향. 2024 년 EPS 에 Target P/E 36 배를 적용. 과거 고점 대비 30% 할증한 수치. 스마트폰 출하 반등에 대한 근거는 아직 부족하지만 부가가치 높은 R&D 과제가 집중되고 있음. 외형 성장보다 추세적인 수익성 개선에 눈길이 가는 업체.'라고 밝혔다.
◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 280,000원(+40.0%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2023년 11월 14일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 40.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 18일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 15일 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 280,000원을 제시하였다.
◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 242,500원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 242,500원 대비 15.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 300,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 리노공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 242,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 192,000원 대비 26.3% 상승하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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