[GAM]엔비디아 랠리 '재점화' 월가 2025년 장밋빛 전망, 왜 -①

기사입력 : 2024년10월11일 15:32

최종수정 : 2024년10월11일 15:34

최근 한 달 사이 25% 급등
블랙웰 '미친' 수요, 이유는
로보택시 수혜주는 NVDA

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 인공지능(AI) 버블 논란이 가열되면서 직격탄을 맞았던 엔비디아(NVDA)가 랠리를 재개했다.

업체의 주가는 10월9일(현지시각) 132.65달러에 거래를 종료, 최근 1개월 사이 25% 치솟으며 지난 6월 기록한 사상 최고치인 140.76달러와 거리를 좁혔다.

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 미국 경제 방송 CNBC와 인터뷰에서 차세대 인공지능(AI) GPU(그래픽 처리장치) 블랙웰(Blackwell)에 '미친(insane)' 수요가 몰리고 있다고 밝히면서 투자 심리를 자극한 데다 메타 플랫폼스(META)부터 테슬라(TSLA)까지 빅테크의 대규모 인프라 투자 계획이 꼬리를 무는 상황도 강력한 모멘텀을 제공하는 모양새다.

IT 대기업들이 연이어 2025년 GPU를 대량 구매할 계획을 밝히자 월가는 엔비디아의 실적과 주가에 대한 강세론을 쏟아내고 있다.

주요 외신에 따르면 메타 플랫폼스는 2025년 인공지능(AI) 관련 인프라 투자가 대폭 늘어날 것이라고 밝혔다.

엔비디아는 자체 개발한 생성형 인공지능(AI) 라마(Llama) 3.1을 가동중이며, 이미 차세대 모델인 라마 4의 훈련에 돌입했다.

엔비디아 최근 1개월 주가 추이 [자료=블룸버그]

마크 저커버그 최고경영자(CEO)는 라마 4를 훈련시키는 데 필요한 시간이 라마 3.1의 10배 달하고, 이어지는 차세대 모델의 훈련 시간은 이보다 길어질 것이라고 밝혔다.

이는 메타 플랫폼스만의 문제가 아니라고 업계 전문가들은 입을 모은다. 오픈AI의 챗GPT와 알파벳의 제미니(Gemini) 등 생성형 인공지능(AI) 모델을 한 단계 업그레이드 할수록 훈련 시간이 크게 늘어난다는 얘기다.

하지만 빅테크들은 늘어나는 훈련 시간을 최대한 단축시켜 경쟁사보다 빨리 차세대 모델을 공개하는 데 사활을 걸 전망이다.

블랙웰 [사진=블룸버그]

훈련 속도를 가속화하는 데는 고성능의 인공지능(AI) 칩이 필수적이고, 이는 곧 엔비디아의 매출 성장을 예고하는 대목이다.

메타 플랫폼스가 2025년 인공지능(AI) 인프라 구축에 대규모 자금을 투입할 뜻을 밝힌 것도 라마 4의 훈련을 위한 컴퓨팅 파워를 강화하겠다는 의미로 해석된다.

아울러 젠슨 황 대표가 블랙웰 수요에 대해 강한 자신감을 내비친 대목 역시 메타 플랫폼스를 포함한 빅테크의 생성형 인공지능(AI) 인프라 강화와 무관하지 않다는 분석이다.

주요 외신에 따르면 엔비디아가 2025년 출시할 예정인 블랙웰은 기존 GPU인 호퍼(Hopper)에 비해 3~5배 높은 데이터 처리 성능을 지니고 있다.

블랙웰의 출시가 월가의 예상보다 다소 늦춰지면서 일부 투자자들이 실망감을 드러냈지만 제품 수요는 공급을 훌쩍 웃도는 상황이라고 엔비디아 경영진은 밝혔다.

투자은행(IB) 업계가 2026년 1월 종료되는 2026 회계연도 엔비디아의 매출액이 42% 증가하는 시나리오를 점치는 데는 블랙웰 수요와 관련한 낙관론이 배경으로 깔려 있다.

월가 애널리스트는 2026 회계연도 엔비디아의 주당순이익(EPS)을 4.02달러로 예상한다. 이 경우 업체의 주당순이익(EPS)이 2025 회계연도 예상치인 2.84달러에서 41.5% 늘어나는 셈이다.

2026 회계연도의 예상 실적을 기준으로 엔비디아의 주가는 30배 가량의 밸류에이션에 거래되고 있다는 계산이 나온다. 시장 전문가들은 비중 확대 전략이 적절하다고 입을 모은다.

CNBC는 메타 뿐 아니라 오픈AI와 알파벳, 마이크로소프트, 오라클까지 IT 대기업들이 일제히 GPU 대량 매입을 필요로 하는 기술 및 제품을 선보이고 있어 인공지능(AI) 버블 논란이 진정되는 한편 엔비디아 주가가 모멘텀을 회복했다고 전했다.

최근 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)와 폭스콘에서 전해진 소식도 엔비디아를 둘러싼 강세론에 힘을 실어줬다.

로이터를 포함한 주요 외신에 따르면 인공지능(AI) 서버 전문 업체 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 매 분기마다 데이터센터 직접액체냉각(DLC) 솔루션과 함께 GPU 10만개를 납품했다고 밝혔다.

보도가 전해지면서 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 물론이고 엔비디아 주가도 강하게 상승했다. 블룸버그에 따르면 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 엔비디아의 3위 고객으로 전체 매출액에서 9%의 비중을 차지하고 있다.

아울러 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 비용 중 70%는 엔비디아의 제품을 구입하는 데 사용된 것으로 파악됐다.

대만의 혼하이 정공(폭스콘)이 멕시코에 세계 최대 규모의 엔비디아 GB200 슈퍼칩 공장을 건설하기로 했다는 소식 역시 엔비디아 매수 심리를 자극했다.

GB200 슈퍼칩은 엔비디아의 블랙웰 컴퓨팅 플랫폼 구축에 핵심 부품으로, 차세대 GPU에 대한 강력한 수요를 보여주는 단면이다.

이 밖에 10월10일로 예정된 테슬라의 로보택시 이벤트 역시 엔비디아에 호재라는 의견에 힘이 실린다.

행사의 구체적인 내용이 공개되지 않았지만 시장 전문가들은 테슬라가 완전자율주행 기술을 공개할 것으로 기대한다.

앞서 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)는 로보택시 비즈니스가 업체의 시가총액을 5조달러 가량 확대할 것이라는 자신감을 내비쳤다.

테슬라는 완전자율주행 인공지능(AI) 클러스터에 엔비디아 호퍼 GPU를 3만5000개 가량 사용하는 것으로 확인됐다. 금액으로는 약 10억달러에 이른다.

최근 머스크와 오라클의 래리 엘리슨 최고경영자(CEO)가 젠슨 황 대표와 저녁 식사를 하며 GPU 납품을 '구걸(begging)' 했다는 보도가 월가의 시선을 끌었다.

인공지능(AI) 기술 개발에 뛰어든 IT 업체들이 대규모 자금을 투자하면서 매출을 창출하지 못한다는 비판에도 엔비디아의 제품 수요가 꺾이지 않았다는 사실을 보여주는 대목이다.

shhwang@newspim.com

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트럼프 "中 딥시크 개발 긍정적" [서울=뉴스핌] 송은정 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령은 27일(현지시각) 중국의 인공지능(AI) 스타트업 딥시크가 미국의 빅테크보다 경쟁력 있는 챗봇을 출시한 것에 대해 "미국의 산업에 경종을 울려야 한다"고 말했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 지난 20일(현지 시각) 취임 첫날 백악관 집무실에서 각종 행정명령에 서명하면서 기자들의 질문에 답하고 있다. [사진=로이터 뉴스핌] 2025.01.20 트럼프 대통령은 이날 플로리다주의 자신의 골프클럽에서 진행 중인 공화당 연방하원 콘퍼런스에서 행한 연설에서 "중국의 일부 기업은 더 빠르고 훨씬 저렴한 인공지능 방법을 개발하기를 원한다"라며 "그렇게 되면 돈을 많이 쓸 필요가 없기 때문에 좋은 일"이라며 이같이 밝혔다. 이어 "나는 그것이 긍정적인 일이고 자산이라고 본다. 그것(딥시크의 AI 개발)이 정말 사실이고 진실이라면, 나는 긍정적으로 생각한다"며 "왜냐하면 여러분도 그렇게 할 수 있기 때문이다. 그렇게 하면 돈을 많이 쓰지 않고도 같은 결과를 얻을 수 있기 때문"이라고 강조했다. 트럼프 대통령은 또 "수십억 달러를 지출하는 대신 적은 비용을 지출하게 될 것이고, 트럼프 행정부 아래에서 같은 솔루션을 찾길 바란다"고 덧붙였다. 그는 "지난주에 조 바이든의 파괴적인 AI 규제를 철회하는 행정 명령에 서명했다. 이에 따라 AI 기업들이 다시 한번 최고가 되는 데 집중할 수 있게 됐다"면서 "우리는 기술 기업을 최대한 활용해 전례 없는 방식으로 미래를 지배할 것"이라고 덧붙였다. yuniya@newspim.com 2025-01-28 09:55

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이재명 선거법 2심 이르면 3월 결론 [서울=뉴스핌] 이성화 기자 = 야권 유력 대권주자인 이재명 더불어민주당 대표의 정치 생명을 좌우할 공직선거법 위반 사건 항소심이 이르면 오는 3월 말 결론이 나올 전망이다. 반면 3년째 진행 중인 이 대표의 '대장동·위례·성남FC·백현동 사건' 1심은 오는 2월 법관 정기인사 이후 또다시 지연될 가능성이 제기된다. 28일 법조계에 따르면 서울고법 형사6-2부(최은정 이예슬 정재오 부장판사)는 지난 23일 공직선거법 위반 혐의로 기소된 이 대표의 항소심 첫 공판에서 "모든 증인신문 절차는 2월 19일까지 끝내고 특별한 사정이 없으면 2월 26일 결심 공판을 하겠다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이호형 기자 = 이재명 더불어민주당 대표가 지난 23일 오후 서울 서초구 서울고등법원에서 열린 '공직선거법 위반 혐의'에 대한 항소심 1차 공판에 출석 하고 있다. 2025.01.23 leemario@newspim.com ◆ 선거법 2심 재판부, '소송지연 우려' 언급도 통상 결심 이후 선고까지 빠르면 한 달 정도 걸리는 것을 고려하면 이 대표의 항소심 선고 결과는 3월 말쯤 나올 수 있다. 재판부는 "공직선거법 관련 진행 예규에 보면 특별한 사정이 없으면 전회 공판기일 7일 이내 다음 기일을 잡기로 돼 있다"며 다음 달부터 매주 수요일마다 공판을 열겠다고 했다. 2달간 새로운 사건을 배당받지 않는 것도 이 대표 사건에 집중해 조희대 대법원장이 강조한 이른바 '6·3·3' 원칙을 최대한 따르려는 의지로 풀이된다. 공직선거법 제270조는 선거사범의 판결 선고를 1심은 기소된 날부터 6개월 이내, 항소심과 상고심은 각각 전심 선고일로부터 3개월 이내 하도록 규정한다. 이 대표의 1심 선고일은 지난해 11월 15일로, 원칙적으로 다음 달 15일까지는 항소심 선고가 나와야 한다. 재판부는 이 대표 측이 항소심에서 13명의 증인과 문서송부촉탁을 신청한 것에 대해서도 "소송지연이 우려되면 채택하지 않을 수 있다"며 석명을 요구했다. 위헌법률심판 제청과 관련해서도 이 대표 측이 신청을 고민하고 있다고 하자 조속한 의견 표명을 촉구했다. 앞서 이 대표는 지난 대선 과정에서 허위사실을 공표한 혐의로 기소돼 1심에서 징역 1년에 집행유예 2년을 선고받고 항소했다. 만약 1심 판결이 대법원에서 그대로 확정되면 이 대표는 의원직을 상실하고 10년간 피선거권이 제한돼 대선에 출마할 수 없다. 민주당은 지난 대선에서 보전받은 비용 434억원도 반환해야 한다. ◆ 2월 법관 인사…대장동 사건 등 재판부 교체 가능성 이 대표의 선거법 사건에 비해 쟁점이 훨씬 복잡하고 기록 양도 방대한 대장동·위례·성남FC·백현동 사건은 서울중앙지법 형사합의33부(김동현 부장판사)가 3년째 심리 중이다. 2023년 10월 6일 정식 첫 공판 이후 위례신도시 개발사업 특혜 의혹 심리에만 약 11개월이 걸렸고, 대장동 개발사업 특혜 의혹 심리는 지난해 10월 8일부터 본격적으로 시작됐다. 그러나 대장동 의혹 첫 증인인 유동규 전 성남도시개발공사 기획본부장에 대한 신문에만 3달 넘게 소요됐고 유 전 본부장에 대한 증인신문은 다음 달까지 이어진다. 이 대표 측 반대신문 절차는 종료됐지만 함께 기소된 정진상 전 민주당 대표실 정무조정실장 측 반대신문이 남아있기 때문이다. 이 대표 측은 변론분리를 통해 정 전 실장 측이 신문하는 절차에는 참여하지 않고 국회 일정 등을 소화하겠다며 재판부에 여러 번 요청했다. 그러나 유 전 본부장이 이 대표 없이 증언하지 않겠다는 입장을 고수하면서 이 대표가 조퇴하는 날은 재판이 공전했다. 이런 상황에서 재판부가 바뀔 가능성도 거론된다. 대법원이 매년 2월 전국 법관 정기인사를 실시하는데 재판장인 김 부장판사는 2023년 2월 서울중앙지법에 부임했다. 김 부장판사는 "갈지, 안 갈지 모르는데 판사는 바뀐다. 반대신문까지는 끝내놓는 게 좋지 않을까 싶다", "제가 유동규 증인까지 끝낼 필요가 있는지 잘 모르겠다" 등 재판에서 인사이동 가능성을 내비쳤다. 현재 각급 법원에서 재판장인 법관은 3년, 재판장이 아닌 법관(배석판사 등)은 2년 근무가 원칙이다. 지난해 2월 '법관 등의 사무분담 및 사건배당에 관한 예규'가 개정돼 기존 2년, 1년에서 1년씩 늘어났기 때문이다. 다만 사무분담기간 연장에 관한 경과조치 규정에 따라 개정 예규 시행 전 확정된 사무분담은 종전 규정에 따른다. 이에 2023년 2월 부임한 법관들은 원칙적으로 늘어난 기간을 적용받지 않는 것이다. 법원 관계자는 "무작정 적용되는 건 아니고 법관 당사자의 의사를 반영한다"며 "(2년을 했더라도) 한 해 더 하겠다는 의사가 있다면 각급 법원에서 반영해 사무분담을 확정한다"고 설명했다. 만약 이번 인사에서 재판부가 바뀐다면 절차 지연은 불가피하다. 새 재판부는 검찰의 공소사실 요지 진술과 변호인들의 모두진술, 이전 재판부에서 한 증거조사를 다시 하는 공판갱신절차를 거쳐야 한다. 지난해 2월 배석 판사 2명이 교체될 때도 공판갱신절차가 진행됐다. [서울=뉴스핌] 이호형 기자 = 유동규 전 성남도시개발공사 기획본부장. 2024.03.18 leemario@newspim.com 이 대표의 위증교사 사건 항소심 재판부도 바뀔 가능성이 있다. 서울고법 형사3부 재판장인 이창형 부장판사도 2023년 2월부터 해당 재판부를 이끌어왔다. 다만 위증교사 사건은 1심에서 무죄가 나왔기 때문에 이 대표에게 비교적 부담이 덜한 상황이다. 아직 첫 공판기일도 잡히지 않았다. 이 대표의 '쌍방울 대북송금 의혹'과 '경기도 법인카드 유용 의혹' 사건을 모두 심리하는 수원지법 형사합의11부의 신진우 부장판사도 이동할 것으로 점쳐진다. 신 부장판사는 2022년 2월 수원지법에 부임했다. 이 대표 측은 쌍방울 대북송금 사건 재판부를 바꿔 달라며 기피 신청을 냈고 재판은 중단된 상태다. 한 법조계 관계자는 "이번 인사에서 신 부장판사가 이동한다면 기피 신청은 각하될 것으로 보인다"며 조만간 재판이 재개될 것으로 예상했다. 앞서 라임자산운용 사태로 기소된 김봉현 전 스타모빌리티 회장도 불공정한 재판을 받고 있다며 재판부 기피 신청을 냈다가 담당 법관들이 사무분담 변경으로 이동하면서 각하된 바 있다. shl22@newspim.com 2025-01-28 08:00