[GAM]'3개월 새 두 배' 폭주하는 팔란티어, 월가의 진단은

[GAM]'3개월 새 두 배' 폭주하는 팔란티어, 월가의 진단은 - ①

기사입력 : 2024년11월20일 12:08

최종수정 : 2024년11월20일 15:29

연초 이후 257% 랠리
AI 소프트웨어의 엔비디아
매출-이익률 '서프라이즈'

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 인공지능(AI) 기반의 빅데이터 업체 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 월가에 뜨거운 감자다.

2024년 초 이후 257%에 이르는 주가 폭등과 사상 최고치 돌파가 투자자들의 시선을 끌기에 충분한 데다 브레이크 없는 이익률 상승이 고평가 논란에도 매수 심리를 자극하는 상황.

인공지능(AI) 기술을 앞세워 IT 업체는 물론이고 방위산업과 의료 업계까지 존재감을 강화하는 업체에 한편에서는 강세론을 쏟아내고, 다른 한편에서는 과열 진단을 내린다.

팔란티어 주가는 11월13일(현지시각) 장중 63.39달러까지 오르며 사상 최고치 기록을 세운 뒤 14일 59.18달러로 후퇴하며 거래를 마쳤다.

하지만 2024년 초 이후 업체의 주가 상승률은 204.76% 상승한 인공지능(AI) 대장주 엔비디아(NVDA)를 크게 앞질렀다.

인공지능(AI) 소프트웨어 주도주로 꼽히는 팔란티어의 주가를 밀어올린 데는 펀더멘털 측면의 어닝 서프라이즈부터 도널드 트럼프 미국 전 대통령의 재선 승리까지 다양한 배경이 맞물려 있다.

무엇보다 월가는 업체의 가파른 외형 성장과 이익률 상승에 놀랍다는 표정이다. 일부 억만장자와 뮤추얼 펀드는 엔비디아를 팔고 팔란티어로 갈아타는 움직임이다.

팔란티어 1년 주가 추이 [자료=블룸버그]

2003년 미국 덴버에서 처음 간판을 올린 팔란티어는 지난 수 년간 가파른 매출 성장을 이룬 한편 2023년 흑자 전환을 이뤄냈다.

최근까지 실적 호조는 이어졌다. 2024년 3분기 업체는 7억2550만달러의 매출액을 달성, 전년 동기에 비해 30%에 달하는 성장을 나타냈다. 이번 실적은 월가의 예상치인 7억370만달러를 크게 웃도는 결과다.

3분기 매출 성장률은 2분기 27%에서 확대됐다. 정부 부문의 매출액이 3억2000만달러로 전년 동기에 비해 40% 뛴 가운데 민간 비즈니스의 매출액이 54% 급증하며 1억7900만달러를 기록했다.

팔란티어의 데이터 통합 솔루션 [자료=업체 제공]

업체의 빅데이터 서비스는 미국 연방 정보 기관이 핵심 고객이고, 인공지능(AI) 소프트웨어 역시 최대 고객은 미국 정부 기관이지만 영국 에너지 그룹 BP와 영국 국민보건서비스(NHS) 등 해외 기업 및 정부 부처도 도입하는 움직임이다.

매출 성장과 함께 순이익도 1억4350만달러, 주당 6센트로 전년 동기 7150만달러와 주당 3센트에서 두 배 뛰었다.

시장 전문가들은 팔란티어의 이익률 상승에 커다란 의미를 둔다. 업체의 영업이익률은 2023년 하반기 0%를 넘어선 뒤 최근 분기 15.59%로 뛰었다.

업체의 매출 성장률이 2024년 초 이후 19.26%로 집계된 가운데 영업이익률은 이보다 두 배 높은 44.19% 치솟았다.

이와 관련, 월가는 팔란티어의 생산성과 경영 효율성, 비용 통제 등 비즈니스 전반에 걸쳐 청신호가 켜졌다는 데 한 목소리를 낸다.

업체는 2024년 실적 전망치를 상향 조정했다. 연간 매출액 전망치를 28억500만~28만900만달러로 제시, 8월 예상치인 27억4200만~27억5000만달러에서 상당폭 높여 잡았다. 이 경우 전년 대비 26%의 매출 성장을 이루는 셈이다. 또 월가의 예상치 27만6000만달러를 넘어서게 된다.

아울러 업체는 연간 10억5400만~10억5800만달러의 영업이익 달성을 목표하고 있다. 이는 투자은행(IB) 업계의 평균 전망치 9억8000만달러를 상회하는 수치다.

강세론자들은 팔란티어의 비즈니스 구조와 시장 영역 확대가 추세적인 이익 성장에 힘을 실어줄 것으로 기대한다.

팔란티어는 이른바 서비스로의 소프트웨어(SaaS) 업체로, 인공지능(AI) 기반의 소프트웨어를 클라우드를 통해 구독자들에게 제공한다.

창업 초기 고객 기반이 정부 부처 및 기관에 집중됐고, 이들의 수주가 예산 추이에 따라 오르락내리락 하는 경향을 보여 투자 심리에 흠집을 냈다.

여전히 업체의 핵심 고객이 정부 기관에 치우쳤지만 민간 기업을 대상으로 한 비즈니스를 확대하며 정부 예산에 의존하는 수익 구조가 안정적인 방향으로 바뀌고 있다.

이른바 반복 매출(recurring revenue)을 창출하는 비즈니스 모델에 대해서도 월가는 낙관론을 펼친다. 최근 영업이익률이 가파르게 뛴 것도 이 같은 모델과 무관하지 않다는 분석이다.

뿐만 아니라 반복 매출이 늘어날수록 전체 매출이 안정적으로 늘어나고, 현금흐름도 함께 상승하는 한편 비용이 줄어드는 효과를 기대할 수 있다.

3분기 기준 팔란티어의 기존 고객 유지율이 118%로 집계됐다. 기존 고객이 창출한 매출액이 전년 동기에 비해 18% 늘어났다는 의미다.

비즈니스 영역의 확대도 팔란티어의 강세론자들이 제시하는 주가 상승 근거다. 국내외 정부 기관과 민간 기업들의 인공지능(AI) 도입이 확대되면서 업체의 서비스를 찾는 수요도 동반 상승하는 모양새다.

업체가 제공하는 서비스의 중추에 해당하는 AIP(AI 플랫폼)은 고객들에게 대규모 데이터 관리와 통합, 실시간 분석을 가능하게 한다. 방산 부문과 함께 헬스케어와 금융 등 광범위한 데이터를 다루는 업계에서 AIP를 이용하는 고객이 늘어나고 있다.

팔란티어는 미 국방부와 파트너십을 지속하며 프로젝트에 참여하는 한편 1000개 이상의 국내외 기업들과 계약을 체결했다.

특히 시장 전문가들은 이른바 '메드 테크' 부문에서 팔란티어의 존재감이 확대되는 데 관심을 모은다. 인공지능(AI) 기술이 생명공학 분야와 접목, 신약 후보 물질 발굴부터 개발까지 커다란 시너지를 내기 시작했고 팔란티어가 해당 시장을 적극 공략하는 움직임이다.

주요 외신에 따르면 지난 9월 업체는 네브라스카 메디신과 파트너십을 체결하고 인공지능(AI) 기술에 기반한 헬스케어 프로젝트를 추진하기로 했다.

3억3000만파운드에 달하는 이번 계약은 빅테크의 인프라가 헬스케어 산업에서 갖는 영향력을 보여주는 단면으로 풀이된다.

재무 건전성에 대해서도 월가는 높은 점수는 준다. 2024년 3분기 말 기준 팔란티어는 46억달러의 현금 자산을 보유중이고, 부채는 없는 것으로 파악됐다.

재무적인 유연성이 강하다는 의미로, 중장기 성장을 위한 프로젝트 투자나 인수합병(M&A)에 적극 나설 가능성이 열려 있다는 분석이다.

shhwang@newspim.com

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"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다. 박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14

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"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다. 정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00