[리포트 브리핑]농심, '가격 인상 효과로 이익 개선' 목표가 500,000원

[리포트 브리핑]농심, '가격 인상 효과로 이익 개선' 목표가 500,000원 - 유안타증권

기사입력 : 2025년10월22일 10:52

최종수정 : 2025년10월22일 10:59

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 22일 농심(004370)에 대해 '가격 인상 효과로 이익 개선'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 500,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 농심 리포트 주요내용
유안타증권에서 농심(004370)에 대해 '3Q25 연결 매출액은 8,829억원(YoY +3.8%), 영업이익은 465억원(YoY +23.7, OPM 5.3%)으로 컨센서스에 부합할 전망. 국내외 라면 판가 인상 효과가 온기 반영되며 8개 분기 만에 증익 전환이 예상. 국내(+6%) 및 해외(+10%) 가격 인상의 두드러진 효과. 미국 케데헌 콜라보 제품은 9월부터 북미 주요 유통망 입점이 시작되었으며, 약 500억원 규모의 매출이 4Q25~1Q26에 반영될 것으로 추정. 중국은 오프라인 채널 확장으로 매출이 증가 전환되었고, 유럽·동남아는 거래선 정비로 일시적 조정 국면. 단, 4Q25는 장기근속 포상(금 지급) 관련 복리후생비 증가 예상. 금값 상승에 따른 일회성 판관비 부담으로 수익성 둔화 전망.'라고 분석했다.

◆ 농심 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 490,000원 -> 500,000원(+2.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 손현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 500,000원은 2025년 07월 22일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 490,000원 대비 2.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 11일 490,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 500,000원을 제시하였다.

◆ 농심 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 515,706원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 500,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 515,706원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 450,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 농심의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 515,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 499,824원 대비 3.2% 상승하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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