[리포트 브리핑]iM금융지주, '이자이익 반등 긍정적' 목표가 16,000원

[리포트 브리핑]iM금융지주, '이자이익 반등 긍정적' 목표가 16,000원 - LS증권

기사입력 : 2025년10월31일 11:15

최종수정 : 2025년10월31일 11:49

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 31일 iM금융지주(139130)에 대해 '이자이익 반등 긍정적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ iM금융지주 리포트 주요내용
LS증권에서 iM금융지주(139130)에 대해 '이자이익 반등 긍정적. 대손부담 경감 예상. 3분기 중 아이엠증권 순이익이 운용이익 둔화로 상반기 대비 크게 감소했으나 증시환경 호조세가 이어지고 있어 비이자이익 전망은 긍정적. 25년 큰 폭의 이익증가가 예상되며, 26년에도 핵심이익 개선과 대손부담 경감으로 높은 이익가시성 확보.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '양호한 실적 시현. 25년 총주주환원율 34.2% 예상. 대손비용은 증권의 PF 충당금 환입요인 소멸과 은행 대손율 상승으로 1~3분기 대비 증가했지만 전년동기대비 개선추세가 유지되고 있음.'라고 밝혔다.

◆ iM금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2025년 07월 29일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 29일 11,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 16,000원을 제시하였다.

◆ iM금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,662원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,662원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 14,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 iM금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,662원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,508원 대비 44.8% 상승하였다. 이를 통해 iM금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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