'AI 연산+전력 융합'의 핵심 인프라로
글로벌 수요 폭발, 업계 호황기 진입
중국 정책 수혜+기업 주력 수익원으로
'고성장+주가+자금' 우위 ESS 테마주
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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <에너지 안보 위기에 수요 폭증① 조연에서 주연이 된 'ESS'>에서 이어짐.
◆ 글로벌 ESS 수요 급증, 기업 수주도 폭발
AI 기술 융합의 가속화, 에너지 안보의 중요성 확대 등 시대적 변화의 흐름 속에서 글로벌 ESS 수요는 폭발적으로 증가하고 있다.
국제에너지기구(IEA) 예측에 따르면, 2030년 전세계 ESS 누적 설치량은 1200 기가와트(GW)에 달할 전망이다. 이는 2025년(약 250GW) 대비 380% 급증한 수치로, 이에 따른 시장 규모는 2조 위안을 넘어설 것으로 예상된다.
특히, 본격적인 도약의 분수령이 될 핵심 연도인 2026년에는 글로벌 ESS 신규 설치량이 150GW를 돌파하며 80% 이상의 고속 성장세를 이어갈 전망이다.
특히, 미국은 이러한 흐름을 주도할 국가로, 대형 ESS 수요 급증 속에서 데이터센터가 새로운 수요를 창출하고 있다.
화서증권(華西證券)에 따르면 AI 연산력 열풍에 힘입어 미국 내 데이터센터 건설이 지속적으로 가속화되고 있으나, '거시적 계통 연계의 어려움'과 '미시적 공간 비용 상승'이라는 구조적 모순이 날로 부각되고 있다. 이에 전력 공급의 안정성과 에너지 효율 관리를 동시에 충족할 수 있는 ESS 도입이 핵심 해결책으로 떠오르고 있다.
중국 또한 ESS 산업의 고속 성장세가 예상된다.
중국 국가에너지국과 중관춘ESS산업기술연맹(CNESA)이 공개한 데이터에 따르면, 2025년 12월 말 기준 중국의 신형 ESS 누적 규모는 144.7 기가와트(GW)에 달했다. 역대 처음으로 100GW를 돌파한 것이자, '제13차 5개년 계획(2016~2020년)' 말과 비교하면 45배에 달하는 수준이다. 특히, 2025년 신형 ESS 신규 규모는 66.43 GW로 집계됐으며, 전년 대비 52% 증가했다.
중국의 신형 ESS 입찰 건수는 고성장세를 유지하고 있다.
국태해통(國泰海通)증권에 따르면, 2026년 2월 중국 내 신형 ESS 신규 입찰(사전 입찰 포함) 규모는 15.5GW/53.9GWh로 전년 동기 대비 출력 기준 94.1%, 용량(설치량) 기준 73.3% 증가했다. 2026년 2월 신형 ESS 신규 조달 및 낙찰(장비 포함) 규모는 7.46GW/46.6GWh에 달해 출력은 103.6%, 용량은 265% 급증한 것으로 나타났다.
최근 중국 기업들의 ESS 수주도 쏟아지고 있다.
대표적으로 2월 5일 캐나다에 본사를 둔 다국적 기업으로 실리콘 태양광 모듈 연구개발에 집중하고 있는 아특사(阿特斯∙Canadian Solar 688472.SZ), 전력 시스템 및 전력 솔루션 제공업체 남도전력(南都電源∙NARADA 300068.SZ), 전기화학 ESS와 리튬이온 배터리 개발업체 초능신에너지(楚能新能源∙CORNEX)가 같은 날 대규모 ESS 수주 소식을 공개했다.
구체적으로 아특사는 미국 선레이서(Sunraycer)가 추진 중인 2건의 독립형 ESS 프로젝트에서 총 503 MWh를 수주했고, 남도전력은 그리스 235MWh 및 중국 간쑤(甘肅)성 1.5 GWh의 대규모 프로젝트를 연달아 수주했으며, 초능신에너지는 ESS 종합솔루션 제공업체 허푸스마트(合孚智能)와 5GWh의 장기 공급 계약을 체결했다.
동오증권(東吳證券)은 "국가 차원의 용량 보상 요금제가 도입됨에 따라 향후 각 성(省)별 세부 규정과 목록이 발표될 것"이라며 "미국 데이터센터의 ESS 도입 추진과 유럽, 중동 지역의 다수 프로젝트 진행으로 대형 ESS 수요가 왕성하다"고 설명했다.
또한 "호주의 가정용 ESS 정책에 더해 영국, 폴란드 등도 보조금을 강화하면서 가정용 ESS가 새로운 성장 주기에 진입했고, 상업∙공업용 ESS 역시 지속 성장 중"이라며 "2026년 글로벌 ESS 설치량이 전년 대비 60% 이상 증가하고, 2027~2029년 연평균 성장률(CAGR)은 30~50%에 달할 것"으로 예상했다. 이와 함께 ESS 섹터를 지속적으로 강하게 추천하면서, 대형 및 가정용 ESS 선도 기업을 유망하게 본다고 강조했다.
◆ ESS 사업 비중확대 '조연에서 주연으로'
글로벌 수요 폭발과 정책적 지원이 더해지면서 중국 에너지 업계 선두 기업들은 앞다투어 ESS 시장에 뛰어들고 있다. 이미 해당 시장에 진출한 기업들은 ESS 사업 비중을 확대하고 주력 사업을 ESS로 전환하는 등의 사업전략 전환에 나서고 있어 주목된다.
중국 최대 배터리 제조사 닝더스다이(寧德時代∙CATL 300750.SZ/3750.HK)는 지난 3월 10일 열린 '2026년 국제 배터리 기술 및 혁신 응용 서밋'에서 현재 자사의 동력 배터리와 ESS 배터리 사업 비중이 약 80대 20 수준이라고 밝혔다. 하지만, 향후 3년 내 이 비율은 50대 50이 될 것으로 예상했으며, 그 이후에는 ESS 사업이 동력 배터리를 넘어설 가능성도 있다고 전망했다.
산업 전반을 살펴보면 다수의 선도 기업들이 ESS 사업을 적극적으로 전개하고 있으며, 일부 기업에게 있어서는 ESS가 이미 기존 주력 사업을 대체하고 핵심 수익원으로 자리잡았다.
대표적으로 양광전력(陽光電源∙SUNGROW 300274.SZ)의 경우 2025년 상반기 실적 보고서에 따르면, 사업별 매출 비중에 있어 오랫동안 1위를 지켜온 태양광 인버터를 제치고 ESS 제품이 최대 매출처로 부상했다.
지난해 상반기 양광전력의 ESS 시스템 제품 매출은 178억 위안으로 총매출의 40.89%까지 상승한 반면, 태양광 인버터 사업 매출은 153억 위안을 기록해 비중이 35.21%로 하락했다.
매출총이익률(마진율) 기준으로도 ESS는 양광전력의 전체 사업을 통틀어 가장 눈부신 성과를 냈다. 지난해 상반기 ESS 사업의 매출총이익률은 39.92%로 태양광 인버터(35.74%)와 발전소 개발∙투자(18.06%)를 앞질렀다.
서포란근(瑞浦蘭鈞∙REPT BATTERO 0666.HK)과 이브에너지(億緯鋰能·EVE 300014.SZ) 역시 ESS 배터리 출하량이 동력 배터리를 추월했다.
서포란근의 2025년 상반기 ESS 배터리와 동력 배터리 출하량은 각각 18.87GWh와 13.53GWh로 전년 동기 대비 각각 119.3%와 78.5% 증가했다. 특히 ESS 배터리의 매출 비중이 58.4%에 달하며 회사의 최대 수익원으로 떠올랐다.
이브에너지의 2025년 상반기 동력 배터리 출하량은 전년 동기 대비 58.58% 늘어난 21.48GWh를 기록했다. 같은 시기 ESS 배터리 출하량은 전년 동기 대비 37.02% 증가한 28.71GWh를 기록해 동력 배터리를 앞질렀다.
<에너지 안보 위기에 수요 폭증③ 조연에서 주연이 된 'ESS'>로 이어짐.
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