* 이 기사는 뉴스핌 'AI MY 뉴스'의 AI 어시스턴트 기능을 활용해 작성된 'AI MY 증시전략' 콘텐츠입니다. AI가 도출한 당일 코스피·코스닥 투자 전략을 기사 형식으로 정리했습니다.

질문 : 오늘 코스피·코스닥 투자 전망은?

[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 31일 국내 증시는 중동 전쟁 리스크와 환율 급등 영향으로 하락 압력이 이어질 전망이다. 코스피는 5200선 후퇴 가능성이 제기되며 5150~5200 구간 지지력 테스트가 예상된다.

뉴스핌 인공지능(AI) 도구 분석에 따르면 전일 코스피는 장 초반 5%대 급락 이후 낙폭을 줄이며 전 거래일 대비 2.97% 내린 5277.30에 마감했다. 코스닥도 3.02% 하락한 1107.05로 장을 마쳤다.

이란 전쟁 확산 우려와 원·달러 환율 급등, 구글 '터보퀀트' 기술 발표에 따른 반도체 업황 우려가 동반 작용하며 투자심리가 위축됐다. 외국인 순매도와 함께 삼성전자(-1.9%), SK하이닉스(-5.3%) 등 대형주 부진이 지수 하락을 주도했다.

뉴욕 증시 역시 전쟁 장기화 우려 속에 약세 흐름을 보였다. 국제유가 상승과 반도체주 약세가 맞물리며 글로벌 위험자산 선호가 위축됐고, 이는 국내 증시에 부정적 신호로 작용했다.

전날 환율은 장중 1520원을 돌파하며 17년 만의 고점을 기록했다. 환율 상승은 외국인 자금 이탈 압력을 키우는 요인으로 작용하며 증시 하방 압력을 더욱 확대시킬 가능성이 있다.

◆ 5200선 지지 여부 '분수령'…외국인 수급·환율 변수

간밤 미국 증시는 금리 상승 부담 완화에도 불구하고 유가 상승과 반도체주 약세 영향으로 혼조세를 보였다. 다우지수는 0.1% 상승했지만 S&P500은 0.3%, 나스닥은 0.7% 하락했다. 특히 마이크론(-9.8%) 등 반도체주 급락이 기술주 투자심리를 위축시킨 것으로 나타났다.

AI 분석은 이날 증시에 대해 하방 압력이 우세한 흐름을 예상했다. 전쟁 긴장이 지속되는 가운데 환율 상승까지 겹치며 외국인 매도세가 이어질 경우 코스피는 5200선 하향 이탈 가능성이 높다는 판단이다.

특히 코스피 단기 과열 이후 둔화 신호를 보이고 있는 점도 부담 요인으로 지목된다. 대형주 중심의 약세 흐름이 지속될 경우 5150~5200 구간 지지선 테스트가 불가피할 전망이다.

다만 개인과 기관의 저가 매수 유입은 지수 하단을 지지하는 요인으로 꼽힌다. 실제 전일 장중 급락 이후 낙폭이 축소된 점은 대기 매수세 존재를 확인시켜주는 신호로 해석된다. 코스닥 시장은 상대적으로 종목 장세 성격이 강해 반등 가능성이 더 크다는 분석이다.

◆ "밸류에이션 매력 부각…낙폭 축소 가능성"

증권가는 현재 구간을 단기 충격 국면으로 보면서도 과도한 비관론은 경계할 필요가 있다고 진단했다.

한지영 키움증권 연구원은 "국내 증시는 전일 선제적인 가격 조정을 거치며 밸류에이션 매력도가 높아진 상태"라며 "코스피 선행 PER이 7.9배 수준으로 역사적으로도 하단 영역에 근접했다"고 분석했다.

이어 그는 "유가 상승과 전쟁 불확실성이 부담 요인이지만, 반도체 등 주도 업종의 이익 방어력이 높다는 점을 고려하면 지수 하단에서는 저가 매수 유입을 기대할 수 있다"고 덧붙였다.

또한 반도체·인공지능(AI) 중심의 쏠림이 완화될 경우 원자력, 전력 인프라, 바이오, 금융 등으로 투자 기회가 확산될 수 있다고 진단했다. 이상현 메리츠증권 연구원은 "호르무즈 해협 봉쇄 우려에 따른 유가 급등이 최근 조정의 직접적 요인이지만, 코스피의 상대적으로 큰 조정 폭은 기존 상승 부담이 반영된 결과로 보는 것이 타당하다"고 진단했다.

AI는 단기 전략으로 패닉셀을 지양하고 반도체 및 에너지 관련 업종 중심의 선별적 대응을 제시했다. 지정학적 리스크 완화 여부와 유가 흐름, 외국인 수급 변화가 향후 시장 방향성을 결정할 핵심 변수로 꼽혔다.

nylee54@newspim.com