[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 01일 한국콜마(161890)에 대해 '한국법인은 선전, 변수는 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '1분기 실적은 매출액 7,110억원(+9% YoY), 영업이익 670억원 (+12% YoY)으로 영업이익 시장기대치 654억원에 부합할 것으로 예상된다. 국내 법인은 매출액 3,250억원(+18% YoY), 영업이익 460억원(OPM 14%)로 예상된다. 기존 고객사 중심의 견조한 수주 흐름과 선(Sun)케어 및 스킨케어 수요 지속으로 두 자릿수에 근접한 성장세를 이어가는 가운데, 이익률 역시 소폭 개선 흐름이 기대된다. 반면 해외는 지역별로 온도차가 존재하는데, 중국은 믹스 개선을 통한 적자 축소 국면, 미국은 신규 공장 가동에 따른 고정비 부담 지속으로 단기 수익성 개선은 제한적일 전망이다. 한편 최근 시장 에서 우려되는 나프타 기반 원재료 이슈는 화장품 내용물보다는 용기 수급 측면의 불확실 성으로 국한되며, 단기적으로는 2분기까지 영향이 제한적일 것으로 판단된다.'라고 분석했다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2026년 03월 03일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 14일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 88,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,368원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 88,000원은 26년 03월 03일 발표한 흥국증권의 88,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 96,368원 대비 -8.7% 낮은 수준으로 한국콜마의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,316원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.